Фьючерсы на золото выросли в четверг на фоне снижения курса доллара, что помогло ценам подняться до самого высокого уровня более чем за три недели, на следующий день после обновления политики Федеральной резервной системы.
Рост цен на слитки произошел несмотря на то, что ФРС объявила о планах более агрессивного замедления темпов покупки облигаций и спрогнозировала три повышения процентных ставок в следующем году.
«Поскольку FOMC был настроен лишь немного более ястребино, чем ожидали рынки, золото спокойно восприняло результаты, – отметила в своей записке Рона О'Коннелл, глава отдела анализа рынка StoneX. – После быстрого падения, сопровождавшегося небольшим скачком доллара, золото начало расти, а доллар возобновил нисходящий путь».
Возможно, «доллар уже закладывает в цену по крайней мере два повышения ставок в следующем году и то, что некоторые страны с развивающейся экономикой выиграют от повышения цен на сырьевые товары, а также от восстановления экономики, – сказала она. – Если добавить сюда поиск доходности и необходимость диверсификации в сочетании с возможностью улучшения ситуации в евро, то можно сделать вывод, что бычья динамика доллара начинает сходить на нет».
Некоторые аналитики предположили, что золото может получить поддержку от хеджирования экономических рисков, связанных с распространением штамма «омикрон».
Рост числа случаев заболевания коронавирусом «убедил инвесторов в том, что необходимо вложиться в драгоценный металл, пока ситуация с коронавирусом не остынет», – написал Наим Аслам, главный рыночный аналитик AvaTrade.
Фьючерсы на золото с поставкой в феврале подорожали на $33,70, или на 1,9%, до $1798,20 за унцию после достижения внутридневного максимума в $1800,60. По данным FactSet, этот показатель стал самым высоким с 22 ноября.
Фьючерсы на серебро с поставкой в марте подорожали на $0,94, или на 4,4%, до отметки $22,485 за унцию в четверг, после снижения на 1,7% день назад.
Несмотря на ястребиную позицию ФРС, индекс доллара США снизился, а цены на золото выросли, отметил Аслам. «Это странно, потому что, когда центральный банк действует агрессивно, индекс доллара обычно растет, так как повышение процентных ставок увеличивает спрос на валюту. Однако после вчерашнего заседания FOMC этого не произошло», – добавил он.
Индекс ICE U.S. Dollar упал на 0,5%, а доходность 10-летних казначейских облигаций находилась около отметки 1,426%, снизившись с 1,46% в среду.
Из других новостей: в четверг Банк Англии удивил рынок повышением базовой процентной ставки на 15 базисных пунктов до 0,25%. Европейский центральный банк, тем временем, оставил ключевые процентные ставки без изменений и подтвердил, что его программа экстренных закупок для борьбы с пандемией завершится в марте, как и планировалось.
«Центральные банки наконец-то всерьез занялись проблемой инфляции, – сказал агентству Marketwatch Чинтан Карнани, директор по исследованиям Insignia Consultants. – Они будут принимать меры для снижения инфляции».
По его словам, повышение процентных ставок Банком Англии является «лишь предвестником» того, что другие центральные банки пойдут по тому же пути. «Золото получает поддержку от серьезного внимания центральных банков к усмирению инфляции», – отметил он.
Штамм «омикрон» распространяется в мире быстрее, чем ожидалось, что также положительно влияет на стоимость золота, сказал он. Ситуация с коронавирусом будет определять цену золота в течение следующих двух недель, добавил Карнани, а напряженность между Россией и Украиной – если она перерастет в ситуацию, подобную войне – может стать «Х-фактором для золотых быков».
В среду фьючерсы на медь с поставкой в марте прибавили 2,9% до $4,305 за фунт. Фьючерсы на платину с поставкой в январе выросли на 3,9% до $928,90 за унцию, а фьючерсы на палладий с поставкой в марте подешевели на 11% до $1722,80 за унцию после снижения на каждой из последних пяти сессий.
Рынок палладия двигался «агрессивно», как будто цены ниже $1600 «слишком низкие», написали аналитики Zaner в четверг. Тем не менее, «хотя появились признаки того, что дефицит микросхем постепенно ослабевает, что может привести к росту спроса со стороны сектора автомобилей, рынку не хватает убедительных доказательств такого развития событий».
Эти 5 акций металлургов выиграют от ESG-повестки
Информационное агентство Finam.ru провело онлайн-конференцию «Металлургический сектор: экспортные пошлины и взлет цен на сырье».
Ее участники отмечают, что просадка в бумагах металлургов обусловлена снижением цен на золото, причем этот тренд, скорее всего, продолжится и в следующем году. В то же время спрос на металлургическую продукцию продолжит расти, что поддержит компании сектора, уверены эксперты. Наиболее перспективно в текущей ситуации выглядят акции ММК, «Северстали», НЛМК, «Норильского никеля» и «Русала».