Сессию 8 декабря американские фондовые индексы завершили в зеленой зоне. S&P 500 вырос на 0,75%, закрывшись на отметке 3964 пункта. Nasdaq прибавил 1,13%, а Dow Jones поднялся на 0,55%.
Девять из 11 секторов в составе S&P 500 закрылись в плюсе. Лучше рынка выглядели ИТ-компании (+1,59%) и производители циклических потребительских товаров (+1,05%).
- Федеральная торговая комиссия США пытается заблокировать сделку Microsoft Corp. (MSFT: +1,2%) по приобретению Activision Blizzard Inc. (ATVI: -1,5%) за $69 млрд, заявляя, что объединение производителя Xbox и популярного разработчика игр нанесет ущерб конкурентному ландшафту. Подобное слияние могло бы сделать Microsoft игровой компанией №3.
- Bloomberg сообщает, что банкиры Илона Маска могут предоставить ему новые кредиты, обеспеченные акциями Tesla (TSLA: -0,3%), чтобы заместить высокопроцентный долг Twitter. По данным CNBC, автопроизводитель также намерен сократить смены в Шанхае и приостановить наем сотрудников.
- Dexcom (DXCM: +4%) получила разрешение FDA на применение системы непрерывного мониторинга глюкозы G7. Компания планирует запуск в США в начале 2023 года.
Число заявок на пособие по безработице на прошлой неделе увеличилось до максимальных с февраля 230 тысяч (+4 тысячи) при ожиданиях на уровне 220 тысяч. Фактический показатель все еще значительно ниже порогового значения 270 тысяч, которое, по мнению экономистов, является тревожным сигналом. Таким образом, метрики занятости по-прежнему свидетельствуют о сильном рынке труда, несмотря на повышающиеся опасения рецессии. В то же время в технологическом секторе наблюдается рост увольнений: в ноябре Twitter, Amazon (AMZN) объявили о тысячах сокращений.
Федерезерв может начать уменьшать шаг повышения процентных ставок после появления признаков того, что темпы роста цен достигли пика. Сегодня будут опубликованы данные инфляции цен производителей в США. Эти индексы выступают важным индикатором для ФРС и могут скорректировать представления инвесторов о дальнейших действия регулятора. Темпы роста цен в 0,2% месяц к месяцу или менее будут восприняты рынком позитивно с точки зрения ожиданий в отношении траектории инфляции и, соответственно, ключевой ставки. Тем не менее с учетом устойчивости рынка труда ФРС, вероятнее всего, пока продолжит ужесточать ДКП. Наш базовый сценарий на 2023 год предполагает подъем ставки до 5% в первом квартале и ее поддержание на этом уровне до конца года, пока инфляция не начнет постепенно замедляться.
- Торги 9 декабря на площадках Юго-Восточной Азии завершились в зеленой зоне. Китайский CSI 300 прибавил 0,99%, гонконгский Hang Seng вырос на 2,23%, а японский Nikkei поднялся на 3,28%.
- Фьючерс на Brent котируется по $76 за баррель. Золото торгуется по $1789 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в коридоре 3900-4000 пунктов.
Сегодня ожидается публикация базового (без учета волатильных компонентов) и общего индексов цен производителей за ноябрь. Прогноз предполагает рост обоих показателей на 0,2% после +0,0% и +0,2% в октябре соответственно. Также будет выпущен индекс настроений потребителей от Университета Мичигана за декабрь (консенсус: 56,9 пункта после 56,8 ранее).
Индекс настроений от Freedom Finance вырос на два пункта, до 58.
S&P 500 закрылся в минусе в трех из последних шести сессий, что, по данным Bloomberg, стало худшим началом декабря для S&P 500. Вчера рынки открылись ростом, но затем последовал откат и бенчмарк протестировал уровень 3933 пунктов. «Быкам» не хватило позитива, чтобы продолжить восходящее движение к 20-дневной скользящей средней, поэтому более вероятным нам видится тест 50-дневной линии. С другой стороны, «медведи» уже трижды за последний месяц пытались пробить вниз поддержку на уровне 3920 пунктов, но каждый раз покупатели брали верх. Принимая во внимание, что негатив уже учтен в ценах, мы считаем, что рост на рынке более вероятен, чем снижение, в краткосрочной перспективе. Однако на более длинном горизонте S&P 500, скорее всего, продолжит движение в нисходящем канале, берущем начало в январе 2022 года.
Китай смягчил ковидные ограничения на путешествия и производство
В среду правительство Китая заявило о значительном ослаблении ковидных ограничений. Людям больше не нужно предъявлять отрицательные результаты тестов на коронавирус или коды здоровья для того, чтобы путешествовать между различными частями страны.
Китайские власти также заявили, что, если какой-либо район не относится к зоне повышенного риска, рабочие процессы и производство в нем останавливаться не будут.
Объявление на сайте Национальной комиссии здравоохранения Китая позволило легализовать другие недавние изменения в контроле за распространением вируса внутри страны, например, теперь большее число жителей может проходить карантин в домашних условиях.