Поделился инвестиционными идеями и назвал топ-5 дивидендных акций директор по работе с клиентами УК «БКС» Максим Шеин на YouTube-канале «БКС мир инвестиций».
По словам Шеина, происходит историческое событие – российский рынок растет 8 месяцев подряд. К данному моменту индекс Мосбиржи достиг 3260,37 пункта. С начала августа рынок вырос на 5%, с начала года – на 50%. На рост индекса частично повлияло ослабление рубля к твердым валютам. С начала года рубль ослаб к доллару на 34%, до 96,61 рубля.
«На валютном рынке забавная ситуация. После уроков от регулятора в середине августа, когда рубль укрепился за несколько дней на 10%, курс доллара, как козленка на поводке, аккуратно ведут вверх. Ведут медленно, без больших внутридневных колебаний, как бы проверяя, где точка, которая может стать причиной очередного урока от регулятора», – отмечает эксперт.
Дальнейший рост индекса Мосбиржи зависит от роста акций Сбербанка и нефтегазовых компаний. Текущая цена обыкновенных акций банка справедлива, бумаги торгуются за 268,32 рубля. Акции «Сбера» могут начать дорожать только при ускорении роста прибыли компании – тогда инвесторы будут закладывать более высокие дивиденды по итогам 2023 года. Акции нефтяных компаний зависимы от курса рубля.
Индекс РТС, номинированный в валюте, вырос на 5% с начала года. Признаков для дальнейшего роста показателя не наблюдается.
Что делать инвесторам?
Говоря о текущей ситуации, Шеин рекомендует: «Если у вас только акции, неплохая идея зафиксировать прибыль и часть активов переложить в замещающие облигации “Газпрома”. Они уже подросли в цене на этой неделе, но спрос на них должен увеличиться во второй половине сентября, так как в середине месяца гасятся еврооблигации Минфина на $3 млрд. Гасятся они в рублях по курсу, и, очевидно, значительная часть из этих средств будет искать точки приложения, где можно зафиксировать высокую валютную доходность».
В ожидании коррекции некоторые участники рынка играют на понижение, открывая короткие позиции. Эксперт подчеркивает, что зарабатывать на коротких позициях сложно. Дело в том, что 90% времени рынок растет, поэтому лишь у небольшого числа спекулянтов получается закрывать позиции в плюсе. Переждать коррекцию рынка лучше в деньгах. Долгосрочные инвесторы могут пережить коррекцию в бумагах с потенциалом роста более 30%. К ним аналитики «БКС» относят акции Сбербанка, TCS Group и «Норильского никеля».
Топ-5 дивидендных акций
По прогнозам аналитиков «БКС», в течение 12 месяцев дивидендная доходность привилегированных акций «Сургутнефтегаза» составит 30,4%, акций «Лукойла» – 15,8%, привилегированных акций «Транснефти» – 13,5%, привилегированных акций «Сбера» – 12,6%, акций МТС – 12,3%.
Какие компании еще могут объявить buyback?
В конце июля «Магнит» заявил, что выкупит 21,5% акций, находящихся в обращении, у иностранных инвесторов в рамках программы buyback. Компания выкупит бумаги по цене в 2215 рублей за акцию, дисконт к рыночной цене актива составит 50%. Позже стало известно о планах «Лукойла» выкупить до 25% своих акций с дисконтом не менее 50% у нерезидентов, бумаги которых сейчас фактически заблокированы на счетах «С». По данным «Интерфакса», за разрешением для реализации сделки компания обратилась в органы власти.
«Если “Лукойлу” одобрят buyback, то велика вероятность, что многие российские компании пойдут по такому же пути. Из наиболее крупных игроков шансы на возможный выкуп есть у “Татнефти”, ММК, HeadHunter, “Новатэка”, “Роснефти” и еще ряда компаний», – считает Шеин.
От каких компаний ждать хороших дивидендов в этом году
Про отчеты российских компаний рассказал управляющий директор NZT Rusfond Сергей Попов ведущему подкаста Мураду Агаеву на YouTube-канале «Global Invest Fund».
«Газпром»
На прошлой неделе компания опубликовала отчет по МСФО за I полугодие и II квартал 2023 года. Комментируя финансовые результаты, заместитель председателя правления «Газпрома» Фамил Садыгов отметил, что «дивидендная база за 6 месяцев 2023 года составила 618 млрд рублей». Согласно дивидендной политике, эмитент направляет на выплату дивидендов не менее 50% скорректированной чистой прибыли.