Анализ текущих тенденций на российском фондовом рынке предоставили эксперты на канале «РБК инвестиции».
Российский фондовый рынок продолжает демонстрировать высокую волатильность на фоне политических и экономических факторов, рассказывают ведущие Алевтина Пенкальская и Алексей Таболин. Индекс Мосбиржи показал рост на 1,5% благодаря ожиданиям возможных переговоров между лидерами России и Германии, однако утренние торги показали снижение акций голубых фишек. Негативные настроения, по мнению экспертов, вызваны новостями о разрешении западными странами использования дальнобойного оружия Украиной, что усилило опасения на рынке. Ведущий аналитик по рынку акций компании «Т-инвестиции» Александр Самуйлов отметил, что реакция рынков на эти новости сдержанная, и значительного роста цен на нефть и золото не наблюдается.
Рост ключевой ставки оказал давление на компании с высокой кредитной нагрузкой, однако массовых распродаж аналитик не ожидает. Золотодобывающие компании, такие как «Полюс», показали минимальные потери, что объясняется статусом золота как защитного актива. Самуйлов советует дождаться стабилизации рынка перед покупками. «Текущая политическая и экономическая ситуация провоцирует высокую волатильность. Фундаментальная цена золота оценивается в пределах $2700–$2750 за унцию», – добавил начальник управления интернет-трейдинга инвестиционного банка «Синара» Сергей Выжлаков.
Самуйлов представил два сценария для рынка до конца 2024 года. В базовом сценарии индекс Мосбиржи стабилизируется на уровне 2700 пунктов, что свидетельствует о сдержанных ожиданиях роста. Более оптимистичный сценарий предполагает снижение ключевой ставки до 12-13%, что может привести к росту индекса до 3500 пунктов. «Снижение ставки будет способствовать притоку капитала на фондовый рынок и улучшению общей ситуации», – пояснил эксперт. Текущие уровни индекса около 2700-2740 пунктов он считает привлекательными для долгосрочных инвесторов из-за низких мультипликаторов по отношению к историческим значениям.
Инвестиционная стратегия
Аналитик отметил высокий спрос на облигации федерального займа (ОФЗ), особенно с доходностью выше депозитов. Он также рекомендует рассматривать акции компаний с низкими мультипликаторами, среди которых выделяет компании-экспортеры, «Яндекс» и «Мать и дитя».
Самуйлов акцентировал внимание на компании «Мать и дитя», выплачивающей дивиденды за первый квартал и первое полугодие. Скоро состоится заседание совета директоров по вопросу дивидендов за третий квартал, и эксперт видит значительный потенциал компании на фоне роста сектора частной медицины. Несмотря на геополитические риски, аналитик ориентируется на экономические прогнозы, учитывая возможные кризисные сценарии.
Сергей Выжлаков высказался о возможности введения CDS на Мосбирже, что позволит инвесторам снизить риски дефолта. Это особенно актуально на фоне роста процентных ставок и потенциальных дефолтов. «Введение CDS на Московской бирже <> даст дополнительную возможность хеджирования», – добавил эксперт.
«Сегежа» и «М.Видео», по мнению финансиста, имеют высокие кредитные риски. В то же время акции «Полюса» и «ЮГК» он называет перспективными на фоне роста цен на золото.
Выжлаков отмечает компанию «Фосагро», которая увеличила экспорт удобрений на 4%, что обусловлено высокими ценами на газ в Европе и конкурентными преимуществами компании. Однако текущие котировки, по его мнению, не выглядят привлекательными для новых покупок.
Анатолий Гавриленко о форсайт-сессии «Будущее финансовых рынков»
Как родилась и была реализована идея провести форсайт-сессию «Будущее финансовых рынков», обсудили с финансистом Анатолием Гавриленко.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
29 февраля наш президент выступил с посланием, в котором рассказал о потенциальном будущем национальных проектов. В том числе был разговор о финансовом рынке. Владимир Путин поделился мыслями о том, каким он видит российский финансовый рынок в 2030-е годы.
Спустя некоторое время мне позвонил Анатолий Аксаков. Напомню, что он депутат от Чувашии, поэтому проводит там очень много времени. Он рассказал, что встречался со студентами, и те ему сказали: «Мы слышали выступление президента. В 2030-х годах мы как раз и будем работать, поэтому нам тоже это интересно. Давайте мы скажем, что думаем на эту тему».