Про актуальные тренды на фондом рынке, влияние ключевой ставки на рынок и перспективные инвестиционные идеи рассказал SFA «Айгенис» Александр Сидоров на канале «Vernikov100».
Рынок продемонстрировал существенный рост, особенно в секторах, которые ранее находились под давлением, по словам Александра Сидорова. Наибольший рост показал индекс строительных компаний, увеличившись на 62%, а также сектор телекоммуникаций, представленный акциями МТС и «Ростелекома», которые прибавили 46%. В транспортном сегменте особенно выделился «Аэрофлот». В то же время менее значительный рост наблюдался в электроэнергетике, нефтехимии и технологическом секторе, включая компании «Астра», «Диасофт» и Positive Technologies.
«Лидерами роста оказались компании с высокой долговой нагрузкой, ранее перепроданные рынком», – подчеркнул эксперт.
Инвестиционные стратегии: агрессивный и сбалансированный подход
Сидоров выделил два сценария инвестирования в текущем году. Первый – агрессивный, ориентированный на возможное снижение ключевой ставки Центробанком. В этом случае, по его мнению, стоит обратить внимание на акции компаний с высокой долговой нагрузкой, таких как «Мечел», «Газпром», МТС, Ozon, а также девелоперов и финансовые компании, включая АФК «Система», «Европлан» и СПБ биржу. «19 декабря, когда регулятор неожиданно сохранил ставку, именно эти бумаги продемонстрировали наиболее активный рост», – напомнил он.
Альтернативный подход, который использует сам Сидоров и его команда, более сбалансирован. В их портфеле присутствуют как устойчивые компании с крепкими финансовыми показателями, так и акции, которые могут выиграть в случае улучшения геополитической ситуации. Среди них эксперт выделил «Аэрофлот», «Газпром», Мосбиржу, Ozon и «Алросу». «Основной портфель включает в себя бумаги Сбербанка, банка "Санкт-Петербург", "Транснефти", "Норникеля" и "Пятерочки" – компаний с устойчивым балансом и убедительной стратегией развития», – добавил он.
Влияние Банка России и перспективы рынка
По мнению Сидорова, влияние ЦБ на фондовый рынок сейчас даже превышает влияние геополитики. Высокая ключевая ставка привела к значительному оттоку ликвидности в депозиты, что вызвало распродажи даже среди качественных компаний. Эксперт подчеркнул, что снижение ставки может радикально изменить ситуацию и вернуть интерес инвесторов к акциям. Он также выразил уверенность, что в случае благоприятных экономических условий индекс может достичь отметки 4700 пунктов, что на 50% выше текущего уровня.
«Основными драйверами роста могут стать снижение ключевой ставки и улучшение геополитической ситуации», – отметил он. Сидоров назвал три компании с наиболее перспективными бумагами: «Аэрофлот, Ozon и «Норникель».
Он пояснил, что «Аэрофлот» может выиграть от восстановления авиаперевозок и ослабления рубля, Ozon демонстрирует сильную динамику на фоне роста e-commerce, а «Норникель» получает поддержку благодаря повышенному интересу к редкоземельным металлам. «Именно эти компании могут получить дополнительный импульс к росту в ближайшем будущем», – подчеркнул эксперт.
Олег Богданов про Трампа и укрепление рубля
О ключевых тенденциях на валютном и энергетическом рынках и динамике курса рубля рассказал экономист и аналитик Олег Богданов.
Одна из центральных тем, затронутых экспертом, касается изменений в мировой энергетической архитектуре. На Всемирном экономическом форуме в Давосе представители BlackRock заявили, что в ближайшие десятилетия ключевой задачей станет обеспечение энергоресурсами, отметил Олег Богданов.