Развитие российского фондового рынка и потенциал цифровых активов обсудил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
Подводя итоги недавней форсайт-сессии «Будущее финансовых рынков», Анатолий Аксаков подчеркнул, что молодежные идеи, представленные на мероприятии, были свежими и нестандартными, несмотря на обсуждение традиционных вопросов, таких как формирование длинных финансовых ресурсов для структурной перестройки экономики. «Молодые мозги всегда более свежие, более нестандартные и, соответственно, более интересные предложения», – заметил он. По словам эксперта, цифровые финансовые активы и криптовалюты стали ключевыми темами, привлекая внимание молодого поколения как перспективные инструменты.
Фондовый рынок
Структурная перестройка экономики, по мнению Аксакова, требует значительных финансовых ресурсов, которые можно привлекать через банковскую систему и фондовый рынок. Однако банковское кредитование, хотя и активно используется, имеет свои ограничения: высокие процентные ставки и инфляционные риски делают этот инструмент менее привлекательным. Государство, хотя и субсидирует процентные ставки, выделяя более 6 трлн рублей на поддержку экономики, сталкивается с инфляционным эффектом от увеличения денежной массы.
Эксперт подчеркнул значительный прогресс в развитии фондового рынка, что является более устойчивым вариантом привлечения средств. В 2023 году Россия стала свидетелем роста числа размещений акций: было проведено 8 IPO и 4 SPO, тогда как за 10 месяцев 2024 года уже состоялось 14 IPO и 4 SPO. «Деньги, идущие с фондового рынка, неинфляционные. Люди вкладываются вдолгую, покупают акции, значит, их этот рынок привлекает», – добавил он.
Особое внимание Аксаков уделил новым инструментам, таким как индивидуальные инвестиционные счета третьего типа и долгосрочные программы сбережений. Эти механизмы уже привлекли более 1,3 трлн рублей, и, как он отметил, интерес к ним продолжает расти. Эксперт считает, что дальнейшее стимулирование таких программ может существенно ускорить достижение поставленной президентом задачи – удвоения капитализации финансового рынка к 2030 году.
Цифровые активы
Аксаков отметил, что на сегодняшний день цифровых финансовых активов уже выпущено на сумму свыше 300 млрд рублей. Однако, по его мнению, этот рынок требует доработки. В числе важных инициатив эксперт упомянул законопроекты, направленные на интеграцию цифровых финансовых активов в традиционные финансовые системы. Он подчеркнул необходимость совместимости между различными цифровыми платформами, чтобы обеспечить их взаимодействие: «Необходимо обязать провести работу по совместимости этих цифровых систем для того, чтобы активы могли из одной системы перемещаться в другую».
Финансист также подчеркнул, что использование криптовалюты в России ограничено расчетами при экспортно-импортных операциях. Это, по его словам, позволяет обходить санкции, наложенные на крупные российские банки, и снижать давление на рубль, вызванное внешними ограничениями: «Центральный банк проводит жесткую денежно-кредитную политику, но санкции имеют психологический эффект, влияющий на рубль. Нам нужно найти каналы, позволяющие рассчитываться вне банковской системы».
Он также отметил, что экономика России функционирует стабильно, несмотря на санкции, а дефицит рабочей силы свидетельствует о высокой активности производства.
Майнинг криптовалют, как пояснил эксперт, также был узаконен, но с важным ограничением: добытые активы должны фиксироваться в российских информационных системах. Это обеспечивает прозрачность и контроль со стороны государства. В целом, Аксаков считает, что распределенные реестры и криптовалюты могут стать важными инструментами для дальнейшего развития российской экономики.
Игорь Шимко про рубль, инфляцию и ставку ЦБ
Что происходит с рублем, инфляцией, а также будущее ставки ЦБ и многое другое обсудили с сооснователем NZT Rusfond Игорем Шимко.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
В большинстве своем люди обращают внимание на валюту тогда, когда в ней начинают происходить сильные движения. Люди не любят чувствовать потерю. Как ни крути, когда один доллар стоит 110 или 117 рублей, люди понимают, что они беднеют. Это вызывает у них максимальные эмоции. Эмоциональная составляющая вынуждает людей совершать необдуманные поступки – например, бежать в магазины техники и скупать там телевизоры, стиральные машины и так далее в попытке успеть до повышения цен. Все хотят что-то ухватить и обновить, поэтому происходит паника.