Президент ACI Russia Евгений Егоров в интервью каналу «РБК инвестиции» рассказал, что сегодня без применения торговых алгоритмов на рынке работать практически невозможно. Он подчеркнул, что еще двадцать лет назад стало ясно: алгоритмы – это не вспомогательный инструмент, а основа современной торговли.
«Без применения алготрейдинга профессионально зарабатывать на рынке невозможно», – отметил Егоров. По его словам, алгоритмические решения давно стали обязательным условием успешной работы на финансовых площадках. Он пояснил, что на Мосбирже одновременно действует около сотни команд, хотя ядро составляют лишь десять наиболее профессиональных игроков. Доля алгоритмической торговли впечатляет: порядка 70% на срочном рынке, около 60% на валютном и более 50% на фондовом. В облигациях алгоритмы пока занимают меньшую долю, но тренд автоматизации распространяется и туда.
Кто такие алготрейдеры и почему к алготрейдингу растет интерес
Формируя портрет типичного алготрейдера, эксперт отметил, что это, как правило, предприниматели с техническим образованием, рассматривающие рынок как сферу применения IT-навыков. Алготрейдинг – это высокотехнологичный бизнес, где ключевыми являются программирование, анализ данных и инфраструктура. Здесь работают и крупные банки, и небольшие проп-трейдинговые команды.
Рост интереса к этому направлению Егоров связал с приходом розничных инвесторов. Многие из них начали наблюдать за динамикой стаканов и ордербуков, а технически подкованные участники попробовали создавать собственные алгоритмы. «Рынок честен, никаких секретных подключений нет, но добиться стабильного результата очень сложно», – подчеркнул он.
Конкуренция и барьер входа
После 2022 года конкуренция временно снизилась: уход иностранных структур дал российским игрокам определенное преимущество. Однако рынок быстро перестроился, и сильные команды вновь вернулись. Сегодня уровень конкуренции высок, а добиться стабильной прибыли способны лишь немногие.
Отвечая на вопрос о капитале, необходимом для входа, Егоров отметил, что решающим фактором являются технологии, а не сумма вложений. «Построить конкурентоспособный Mercedes только на энтузиазме невозможно», – сравнил он, подчеркивая, что на российском рынке реально зарабатывают не более десяти команд, обладающих передовыми решениями.
Роботы, фонды и стратегии будущего
Эксперт пояснил, что просто купить готового торгового робота в большинстве случаев неэффективно: такие системы могут работать лишь в условиях высокой волатильности. Более перспективным он считает развитие алгофондов, хотя в России они пока находятся на стадии становления.
Около 90% стратегий алготрейдинга связаны с различными видами арбитража. Остальная часть включает маркетмейкинг и использование аналитики данных для прогнозов и направленных позиций. Егоров выразил уверенность, что в будущем интерес инвесторов и внедрение технологий искусственного интеллекта будут стимулировать дальнейший рост этого сегмента. «Алготрейдинг станет еще сложнее, но и возможности для тех, кто умеет работать с технологиями, только расширятся», – заключил он.