Самая большая потеря, которая грозит вам при инвестициях в любые акции (конечно, если вы не используете кредитное плечо), – это 100% ваших денег.
Но если вы выберете правильные акции, то сможете заработать гораздо больше, чем 100%. Возьмем, к примеру, Navient Corporation (NAVI). Цена ее акций уже выросла на впечатляющие 136% за последние двенадцать месяцев. Приятно также видеть, что за последний квартал стоимость бумаг поднялась на 20%.
Такая динамика частично связана с недавними финансовыми результатами компании. В долгосрочной перспективе Navient также демонстрировала отличные показатели: за последние три года ее акции выросли на 55%.
Как однажды сказал Баффет: «Корабли плавают по всему миру, но общество сторонников теории плоской Земли процветает. На рынке всегда будут существовать большие расхождения между ценой и стоимостью...». Сравнивая прибыль на акцию (EPS) и изменение цены акции с течением времени, мы можем получить представление о том, как менялось отношение инвесторов к компании.
За последние двенадцать месяцев Navient удалось увеличить прибыль на акцию на 222%. Рост прибыли на акцию значительно превышает рост стоимости акций на 136%. Таким образом, похоже, что рынок уже не в таком восторге от Navient, как раньше. Это может стать отличной возможностью для дальновидных инвесторов. Коэффициент P/E Navient тоже низкий – всего 3,95.
Что насчет дивидендов
Важно учитывать не только доходность от изменения цены акций, но и общую доходность акционеров (total shareholder return). TSR – это расчет доходности, учитывающий дивиденды (при условии, что все полученные дивиденды были реинвестированы), а также дополнительные привлечения капитала компанией и спин-оффы. TSR дает более полное представление о доходности акций.
TSR компании Navient за последний год составил 150%. Такой результат превышает доходность цены акции, о которой мы упоминали ранее. Понятно, что дивидендные выплаты в значительной степени объясняют такое расхождение!
Небольшой вывод
Приятно видеть, что за последний год акции Navient принесли совокупный доход в размере 150%. Конечно, сюда входят и дивиденды. Поскольку годовой TSR выглядит более привлекательно, чем пятилетний (последний составляет 14% в год), можно предположить, что в последнее время показатели акций улучшились.
Возможно, бизнес компании начал активно развиваться, а значит, сейчас самое время углубиться в эту тему. Всегда интересно отслеживать динамику цен на акции в долгосрочной перспективе. Но чтобы лучше понять, как обстоят дела с Navient, необходимо рассмотреть множество других факторов и не забывать о рисках.
Как реагировать на отчет и коррекцию акций Elanco Animal Health
В понедельник большинство фондовых индексов США закрылись в красной зоне. Цены на сырье упали из-за возобновления опасений по поводу распространения коронавируса, при этом цены на нефть резко снизились.
Это произошло на фоне растущей обеспокоенности по поводу показателей заражения коронавирусом и новых ограничений в Китае, главном центре спроса на сырьевые товары. Вторая по величине экономика мира ввела новые ограничительные меры, включая отмену рейсов и другие ограничения на поездки в некоторые из наиболее пострадавших районов страны, чтобы попытаться ограничить распространение вируса. Обеспокоенность по поводу «Дельта штамма» также проявилась в ежеквартальных отчетах о прибылях и убытках множества крупных американских корпораций, где отмечается угроза замедления потребительских расходов.