Экспертиза / Financial One

Акции Applied Materials могут вырасти на 30%

Акции Applied Materials могут вырасти на 30% Фото: www.bizjournals.com
2113
Аналитики ГК «ФИНАМ» актуализировали оценку акций компании Applied Materials – одного из ведущих мировых производителей оборудования для выпуска полупроводниковых чипов и дисплеев. В последние кварталы фиксируется значительный рост спроса на продукцию Applied Materials, что позволяет компании регулярно обновлять рекорды по выручке и прибыли, улучшать показатели рентабельности. В отсутствие очевидных негативных факторов по акциям компании подтверждается рекомендация до «Покупать», со среднесрочным потенциалом роста 31,3%.

Выручка Applied Materials во втором квартале увеличилась на 28,8% до рекордных $4,57 млрд. и превзошла прогноз аналитиков в $4,45 млрд. Этому поспособствовал существенный подъем продаж в США, Европе, Японии, Китае, Южной Корее и странах Юго-Восточной Азии. Доходы в направлении Semiconductor Systems, которое занимается производством оборудования для выпуска чипов и интегральных схем, составили 66% от выручки, повысившись за год на 24,8% за счет увеличения продаж оборудования для производства чипов памяти DRAM и 3D NAND.

Доходы в сегменте Applied Global Services (21% выручки), специализирующемся на обслуживании, настройке и модернизации полупроводникового оборудования, выросли на 30,2%, сегмент Display (13% выручки), производящий оборудование для выпуска жидкокристаллических и OLED дисплеев – на 53,3%.

Менеджмент Applied Materials ожидает увеличения годового объема глобального рынка оборудования для производства чипов и интегральных схем до $50 млрд. в 2018-2019 годах, а к 2021 году достигнет отметки $75 млрд. Кроме этого, ожидается 30%-ный рост выручки направления Display в текущем году, хотя в 2019 году возможно снижение на 15-20% на фоне переноса сроков запуска заводов некоторыми производителями OLED-дисплеев.

Котировки Applied Materials на Санкт-Петербургской бирже

При этом есть все основания предполагать, что Applied Materials сохранит дружественное отношение к акционерам и продолжит направлять значительные средства на выкуп акций и дивиденды. По ключевым коэффициентам Applied Materials выглядит дешевле конкурентов, что не оправдано, учитывая размер компании, ее положение в отрасли, высокую рентабельность собственного капитала.

«Мы сохраняем позитивный взгляд на среднесрочные перспективы Applied Materials, хотя темы роста могут замедлиться из-за возможного сокращения спроса на продукцию компании. Однако в ближайшие годы траты полупроводниковых компаний на обновление оборудования сохранятся на высоком уровне, что гарантирует Applied Materials поддержку продаж. На основании этого мы считаем акции Applied Materials интересной среднесрочной инвестиционной идеей и устанавливаем целевую цену по акциям $65», - говорит ведущий аналитик ГК «ФИНАМ» Игорь Додонов.

Подписывайтесь на Financial One в соцсетях:

Facebook || Вконтакте || Twitter || Youtube

Теги: Applied Materials

Популярное

Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Как повлияет на рубль возвращение Минфина на валютный рынок
    Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global 16.04.2026 18:55
    27

    С начала торгов 16 апреля пара CNY/RUB на Мосбирже укрепилась до 11,2. На внебиржевых торгах пара USD/RUB достигла 76,5 руб., а пара EUR/RUB приближается к 90. Коррекция рубля может объясняться анонсированным Минфином возобновлением операций на валютном рынке в рамках бюджетного правила с середины мая, а не, как ожидалось ранее, с 1 июля. По словам главы ведомства Антона Силуанова, эти операции позволяют сглаживать колебания курса рубля и напрямую влияют на последующий объем нефтегазовых доходов и расходов бюджета.more

  • VK. Продажа доли в Точке
    Артем Михайлин, ведущий аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 16.04.2026 18:29
    46

    Группа VK сегодня объявила о продаже своей доли 25% в банке Точка группе Интеррос по цене не менее чем 21,2 млрд руб. Актив был приобретен в конце 2023 г. за 11,6 млрд руб. и с тех пор продемонстрировал рост стоимости почти в 2 раза. more

  • Инфляционные ожидания вернулись на траекторию снижения
    Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global 16.04.2026 18:14
    92

    Инфляционные ожидания граждан России на перспективу одного года, по данным опроса агентства «инФОМ», в апреле понизились с 13,4% до 12,9%, вернувшись к уровням начала прошлой осени. Эта динамика объясняется тем, что фактор повышения НДС и тарифов на коммунальные услуги уже учтен в потребительских ценах, а их скачки в отдельных категориях продовольствия прекратились. В марте ретейлеры и население ожидали, что трудности с импортом товаров из Ирана могут привести к резкому повышению стоимости плодоовощной продукцию, но влияние иранского фактора на общую динамику цен на продукты оказалось слабым, так как доля импорта из исламской республики в Россию невелика.more

  • Корпоративный центр X5. Операционные результаты (1К26)
    Артем Михайлин, ведущий аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 16.04.2026 17:18
    135

    Группа X5 сегодня представила нейтральные операционные результаты за 1К 2026 г. Рост выручки по итогам периода совпал с нашим прогнозом и составил 11,3% г/г. Сопоставимые продажи увеличились на 6,1% после 7,3% в прошлом квартале. Замедление роста LFL в основном было связано со слабой динамикой трафика, который упал на 1,7%. Охлаждение экономики, на наш взгляд, оказало значимое негативное воздействие на бизнес ритейлера. more

  • Henderson ускорил рост выручки к концу первого квартала
    Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 16.04.2026 16:47
    137

    Операционные результаты Henderson за первый квартал выглядят умеренно позитивно. Совокупная выручка выросла на 4,2% г/г, до 6,6 млрд руб., а в марте темп роста ускорился до 7,0%. Это важный сигнал, потому что после слабого января и более ровного февраля компания показала улучшение динамики к концу квартала. В предыдущих материалах мы как раз отмечали, что начало года у Henderson вышло сдержанным, но февраль уже выглядел лучше января.more

Все публикации