Настойчивые призывы Шиффа покупать золото звучат в условиях, когда желтый металл торгуется на бирже Comex по $1229,00 за тройскую унцию. Это примерно на 3,9% больше, чем в начале текущего года, но при этом значительно меньше уровня 2011 года, когда цены на золото достигли исторического максимума в $1900 за унцию. Таким образом, прогноз Питера Шиффа превышает действующую стоимость драгметалла примерно на 300%.
Учитывая, что последние три месяца динамика цен на золото не вызывала особого интереса, заявление инвестора звучит по меньшей мере провокационно. А если принять во внимание, что долгосрочный нисходящий тренд на желтый металл сформировался еще в позапрошлом году, то «бычий» прогноз американского инвестора и вовсе перемещается в область фантастики.
Впрочем, на рынке всякое возможно. Питер Шифф, который впервые озвучил грядущую оценку стоимости золота в $5000 за унцию еще в 2009 году, с годами только повышает ставки. Сейчас финансист считает, что драгоценный металл вполне может преодолеть эту сверхвысокую планку и пойти дальше. «На самом деле, нет пределов тому, как высоко смогут подняться цены на золото», – заявил финансист в разговоре с MarketWatch.
По его мнению, спад на рынке драгметалла и стремительное укрепление доллара вызывают у инвесторов «ложные ожидания», что Федеральная резервная система США повысит процентные ставки. Шифф отметил, что на прошлой неделе министерство экономики страны сообщило о достаточно слабых экономических показателях за первый квартал. Так, рост ВВП США в отчетный период составил всего 0,2%, тогда как аналитики с Уолл-стрит прогнозировали 1,2%. Несмотря на замедление американской экономики, Федрезерв не изменил свою позицию в отношении процентных ставок, подчеркнул финансист.
«Я думаю, что вероятность повышения процентных ставок в этом году равна нулю. На мой взгляд, ФРС запустит программу количественного смягчения уже к концу текущего 2015 года либо в начале следующего года», – заявил аналитик. По его словам, динамика американского ВВП во втором квартале окажется еще более слабой, чем в начале года. В результате американская экономика перейдет в стадию рецессии, и Федрезерв будет решать структурные проблемы старым проверенным способом – запуском печатного станка.
«Когда люди поймут, что повышения процентных ставок не будет, а вместо этого начнется четвертый раунд количественного смягчения и доллар США начнет проседать, так как нет иного решения, кроме бесконечного количественного смягчения, в этом случае цена на золото покажет значительный рост. Я считаю, что это будет самый сенсационный рост цен на золото, который мы когда-либо видели», – прогнозирует Шифф.
В этой связи финансист советует занимать «длинные» позиции во фьючерсах на золото, обещая неплохую прибыль по итогам этих сделок. Несмотря на то, что в предыдущем году желтый металл торговался в достаточно узком диапазоне, в январе произошел поворотный момент, когда фьючерсы на золото пробили отметку $1300,70 за унцию. «Этот пробой изменит текущую динамику», – прокомментировал Шифф результаты январских торгов.
Следует отметить, что биржевой инвестиционный фонд EuroPac Gold Fund EPGFX, которым управляет Питер Шифф, получил совокупный доход с начала года в 4,1%. Тем не менее с момента своего запуска в июле 2013 года ETF потерял 22,57% своей капитализации.
Аналитики склонны считать, что в ближайшее время цены на золото не будут кардинально меняться, так как основные факторы влияния на динамику драгметалла уже учтены рынком, а факторов, способных придавить цены, пока нет. В настоящее время наибольшее влияние на котировки золота оказывают ожидания рынка в отношении пересмотра ставки ФРС США, при этом физический спрос на металл слабо влияет на цену. По оценкам экспертов, опрошенных Thomson Reuters, по итогам второго квартала можно ожидать снижения цены до $1150 за унцию, при этом интервал колебаний составит $1150-1250 за унцию.