Вице-председатель Berkshire Hathaway Чарли Мангер, как правило, гораздо более прямолинеен в своих предупреждениях и критике, чем его деловой партнер Уоррен Баффет.
Мангер не стеснялся в выражениях, когда в начале этого месяца заявил, что считает сегодняшнюю ситуацию на фондовом рынке еще более безумной, чем в эпоху доткомов.
«Я просто терпеть не могу участвовать в этих безумных бумах, – сказал он. – Нет такой великой компании, которую нельзя было бы превратить в плохую инвестицию, просто подняв цену».
Также Мангер, как обычно, резко высказался в адрес криптовалют. Он высоко оценил борьбу Китая с криптографией и заявил, что хотел бы, чтобы эта технология никогда не была изобретена.
Один из способов как избежать криптовалют, так и просто не обжечься на переоцененном рынке – посмотреть на компании, бумаги которых упали, но при этом готовы к отскоку.
В связи с этим предлагаем обратить внимание на акции следующих трех компаний.
Walt Disney (DIS)
Walt Disney – крупнейшая на глобальном рынке компания в индустрии развлечений. Ее акции в первые дни пандемии упали, потеряв около 42% стоимости в марте 2020 года. После роста в течение большей части прошлого года котировки снизились почти на 15% с начала 2021 года.
По данным за 2021 финансовый год, общая выручка Disney увеличилась на 3% по сравнению с показателем годом ранее и достигла $67,4 млрд. Чистая прибыль составила $2,5 млрд против убытка в размере $2,5 млрд в 2020 году.
Потоковая платформа Disney+ насчитывает 118,1 млн подписчиков, и компания прогнозирует, что к 2024 году эта цифра вырастет до более чем 230 млн. В то же время выручка от подписок на Disney+, ESPN+ и Hulu в четвертом квартале составила $4,6 млрд, что на 38% больше, чем годом ранее.
В Disney ожидают, что число иностранных посетителей парков увеличится в 2022 году по мере ослабления ограничений из-за коронавируса. JPMorgan Chase прогнозирует в следующем году полное восстановление мировой экономики, и если это правда, тематические парки Disney снова могут быть переполнены.
По данным Yahoo Finance, 10 аналитиков рекомендуют «покупать» акции компании, а 12 дают оценку «держать».
Mastercard (MA)
Акции Mastercard снижаются с июля, а в период с 16 ноября по 1 декабря упали на 17%. Тем не менее примерно последнюю неделю наблюдается тенденция к росту.
По данным за третий квартал 2021 года, выручка Mastercard увеличилась на 30% по сравнению с показателем за аналогичный период в 2020 году и практически достигла $5 млрд. Чистая прибыль составила $2,4 млрд, что на 60% больше, чем годом ранее. При этом объем покупок вырос на 23% за тот же период.
Кроме того, Mastercard планирует запустить новую программу кредитов в секторе «покупай сейчас, плати потом» под названием Mastercard Installments, которая должна начать действовать в первом квартале 2022 года. Этот шаг может иметь решающее значение, так как популяоность подобных предложений среди молодого поколения потребителей растет.
Тем не менее Mastercard находится в щекотливой ситуации. В краткосрочной перспективе цены с учетом инфляции означают, что клиенты платят больше, а увеличение расходов на туризм и кредитные карты должно заставить пользователей компании, а их почти миллиард, совершать покупки направо и налево.
Котировки MA за 2020 год выросли почти на 18%, а с начала этого года, достигнув в июле пика в $393, упали на 2%. Сейчас акции находятся на уровне $345.
По данным Yahoo Finance, 20 аналитиков рекомендуют «покупать» бумаги компании, а 4 дают оценку «держать».
AT&T (T)
Акции AT&T уже некоторое время падают вниз и сейчас торгуются на 45% ниже, чем пять лет назад.
AT&T сделала несколько больших рывков, которые не окупились. Покупка DirecTV и Time Warner в 2015 и 2018 годах соответственно добавила к балансу компании более $130 млрд долга. В прошлом году T-Mobile заменила AT&T в качестве второго по величине оператора беспроводной связи в Америке.
Ничто из этого не звучит особенно заманчиво, но компания знает, что необходимо внести изменения. AT&T отказалась от ряда небольших предприятий и некоторых активов в сфере недвижимости и продала 30% DirecTV, чтобы оптимизировать операции и высвободить капитал для расширения сети 5G, которая может быть огромной.
AT&T по-прежнему является рискованной покупкой с ее неудачами в этом году, но если вы верите в план переориентации деятельности, беспокойство может оказаться оправданным. AT&T обладает преимуществами масштаба, необходимыми для долгосрочной конкуренции в быстрорастущем беспроводном пространстве.
Котировки T за 2020 год упали на 26%, а с начала этого года почти на 24%. Сейчас акции находятся на уровне $22.
По данным Yahoo Finance, 3 аналитика рекомендуют «покупать» бумаги компании, а 20 дают оценку «держать».
Если ваша вера в рынок ослабевает…
Учитывая, что элитные инвесторы, такие как Чарли Мангер, Майкл Бьюрри и Джереми Грэнтэм, говорят, что рынок ожидает коррекция, возможно, стоит присмотреться к другого рода инвестициям.
Если вы хотите инвестировать во что-то, что имеет очень слабую корреляцию с взлетами и падениями фондового рынка, то можно рассмотреть такие альтернативные активы, как изобразительное искусство, роскошные автомобили, коммерческая недвижимость и американские сельскохозяйственные угодья.
Две компании для ставки на рост дивидендов
Уйти на пенсию финансово обеспеченным не должно быть самой важной целью в жизни. Несмотря на то, что пенсионный возраст дает время для реализации истинных увлечений, нет необходимости откладывать все на потом.
Путь к финансовой независимости занимает годы или даже десятилетия усердного накопления и инвестирования. При этом нужно выбирать акции компаний, которые платят дивиденды.