Еще с давних времен на Уолл-стрит ведется спор между инвесторами в акции роста и инвесторами в акции стоимости.
Инвесторы в акции роста часто утверждают, что недооцененные акции переживают период стагнации и имеют довольно ограниченный потенциал роста. Инвесторы в стоимость при этом заявляют, что быстрорастущие акции переоценены и подвержены высокому риску. Тем не менее стоимостным инвесторам важно помнить следующее: даже лучшие недооцененные акции должны демонстрировать рост прибыли на акцию.
Существует множество растущих компаний, которые генерируют впечатляющую выручку, но при этом они еще не доказали, что их бизнес-модели по-настоящему прибыльны. В то же время есть недооцененные фирмы, акции которых торгуются с привлекательной прибылью, но демонстрируют слабый рост EPS или же вовсе полное отсутствие роста.
Читайте: ЦБ признал сбой в теме обсуждения квалов-неквалов
Где-то посередине находятся компании с чрезвычайно высоким ростом прибыли. Они не обязательно должны относиться к категории недооцененных, но стабильный рост прибыльности является отличным доказательством того, что они находятся на правильном пути развития.
Иногда компания на какое-то время, например, на один квартал или даже год, может превращаться в прибыльную, по большей части благодаря краткосрочным благоприятным условиям на рынке или же бухгалтерским махинациям. Так что для того, чтобы понять, финансовые основы какой компании находятся в хорошем состоянии сейчас и останутся такими в будущем, стоит взглянуть на долгосрочные тенденции роста ее EPS.
Вот 13 компаний S&P 500, которым удалось сгенерировать наибольшую прибыль на акцию за последние пять лет, судя по данным Finviz.
1. Starbucks Corporation: рост EPS на 262,4%.
2. UDR: рост EPS на 171,3%.
3. Electronic Arts: рост EPS на 165,3%.
4. T-Mobile Us: рост EPS на 130,5%.
5. Amazon.com: рост EPS на 102,0%.
6. Abiomed: рост EPS на 99,7%.
7. Duke Realty: рост EPS на 91,7%.
8. Vulcan Materials Company: рост EPS на 89,6%.
9. Devon Energy: рост EPS на 88,6%.
10. Waste Management: рост EPS на 84,2%.
11. Applied Materials: рост EPS на 83%.
12. AvalonBay Communities: рост EPS на 73%.
13. Apartment Investment and Management: рост EPS на 71,3%.