С 14 октября к торгам на площадке будут допущены 13 еврооблигаций иностранных «дочек» известных российских компаний. Номинированные в долларах, они могут стать привлекательной альтернативой валютному депозиту. По словам представителя Московской биржи, в дальнейшем планируется расширение списка доступных бумаг, а также дробление минимальной торгуемой позиции, чтобы инструмент стал по карману рядовому инвестору с небольшим счетом.
Сегодня на российской торговой площадке появится возможность совершать сделки с номинированными в долларах США евробондами иностранных эмитентов, аффилированных с известными российскими компаниями, такими как ВЭБ, ВТБ, «Роснефть» и «Новатэк». До недавнего времени эти облигации были доступны инвесторам на внебиржевом рынке.
«Мы рассчитываем, что новый инструмент будет способствовать повышению ликвидности евробондов российских эмитентов как по выпускам, находящимся в обращении, так и по новым бумагам, которые мы планируем допускать к обращению на Московской бирже одновременно с началом торгов на зарубежных площадках», - прокомментировал заместитель председателя правления Московской биржи Андрей Шеметов.
По его словам, на первом этапе еврооблигации будут доступны, в основном, институциональным инвесторам и крупным частным игрокам из-за большого размера лота. Сейчас цена инструментов варьируется в диапазоне от $100 до $200 тысяч (за исключением выпуска эмитента Gaz Capital, лот облигаций которого можно будет приобрести за $10 тысяч), но в будущем планируется эту планку снизить.
Ранее на последней конференции частных трейдеров Смартлаба о таком намерении сообщил представитель Мосбиржи Борис Блохин. Для того, чтобы заинтересовать частных инвесторов, площадка планирует уменьшить объем стандартного лота с $200 тысяч до $1 тысячи и проводить расчеты в долларах.
«Мы ведем работу с эмитентами для получения их согласия на дробление стандартных лотов, чтобы сделать этот инструмент интересным для широкого круга инвесторов и предоставить им высокодоходную альтернативу валютным депозитам», - подтверждает Андрей Шеметов.
На фоне укрепления американской валюты, номинированные в долларах США еврооблигации, действительно могут стать привлекательным альтернативой валютным депозитам, учитывая низкие ставки последних. Например, вклад в Сбербанке сроком на 2 года и неснижаемым остатком в $100 тысяч сейчас принесет лишь 1,78% годовых, согласно данным финансового учреждения. Доходности же представленных евробондов довольно высокие и варьируются в пределах 4,2-10,2%.
Допущенные к торгами инструменты могут быть также интересны на фоне высоких темпов роста объема сделок с корпоративными еврооблигациями в операциях междилерского репо. Напомним, что по данным Московской биржи, в сентябре их объем достиг 482,8 млрд рублей, что на 71% превышает аналогичный показатель августа. При этом общий объем торгов в междилерском репо с иностранными ценными бумагами (включая корпоративные еврооблигации, депозитарные расписки и иностранные акции) вырос за аналогичный период на 33% до 910,9 млрд рублей.
По мнению Алексея Белкина, портфельного управляющего ИК «ФИНАМ», в целом инструмент может получиться интересным. Но есть и некоторые нюансы, которые могут все-таки насторожить инвесторов. Например, при использовании этих инструментов через иностранных брокеров налогообложение носит уведомительный характер, что может позволить некоторые маневры. Российские же брокеры являются налоговыми агентами и в принудительном порядке списывают со счетов средства при оплате налогов. «К тому же использование НРД для хранения долларовых инструментов все же более рискованно, чем, например, Eurоclear. Еще надо будет посмотреть, как будут себя вести маркет-мейкеры», - говорит он.
Перечень еврооблигаций, допущенных к обращению на Московской бирже с 14 октября 20014 года
|
Эмитент |
Доходность |
Номинал |
Размер лота |
Год погашения |
|
VEB Finance plc |
5,942% |
$1 000 |
200 |
2023 |
|
VTB Capital S.A. |
6% |
$1 000 |
200 |
2017 |
|
Alfa Bond Issuance plc. |
7,875% |
$1 000 |
100 |
2017 |
|
Rosneft International Finance Limited |
4,199% |
$1 000 |
200 |
2022 |
|
EuroChem Global Investments Limited |
5,125% |
$1 000 |
200 |
2017 |
|
Novatek Finance Limited |
4,422% |
$1 000 |
200 |
2022 |
|
EVRAZ GROUP S.A. |
8,625% |
$1 000 |
100 |
2034 |
|
Gaz Capital S.A. |
9,5% |
$1 000 |
10 |
2018 |
|
Gaz Capital S.A. |
9,25% |
$1 000 |
100 |
2019 |
|
Gaz Capital S.A. |
8,146% |
$1 000 |
100 |
2018 |
|
Gaz Capital S.A. |
7,288% |
$1 000 |
100 |
2037 |
|
PSB Finance S.A. |
10,2% |
$1 000 |
200 |
2019 |
|
Alliance Oil Company Ltd. |
7% |
$1 000 |
200 |
2020 |
Источник: Московская биржа