Ежедневный обзор – Зарубежные рынки акций: статистика ADP по рабочим местам в США, подготовка глав КНР и США к торговым переговорам, NVIDIA, Microsoft, United Parcel Service

Аналитики банка «Синара» 29.10.2025 18:09

133

Тренды и прогнозы

Индексы США — S&P 500 (+0,2%), Dow Jones (+0,3%), Nasdaq (+0,8%) — достигли вчера новых рекордов благодаря сделкам в сфере искусственного интеллекта и хорошей корпоративной отчетности. Что удивительно, в минусе во вторник оказались сразу 8 из 11 секторов широкого рынка при максимальных потерях в недвижимости (-2,2%), но решающей стала прибавка самого тяжеловесного технологического сектора (+1,0%).

В Гонконге торги сегодня не проводились по случаю национального праздника.

Сегодня финансовые результаты представят Microsoft, Alphabet, Caterpillar, ServiceNow, Boeing, Verizon, MercadoLibre, CVS Health, Starbucks, Automatic Data Processing, Carvana.

Новости экономики и политики

Со вчерашнего дня в силу вступило решение ADP публиковать статистику по изменению числа рабочих мест в США на еженедельной основе. Что касается свежих данных, то за четырехнедельный отрезок, закончившийся 11 октября, рабочие места в частных компаниях увеличивались в среднем на 14 250 в семь дней, что указывает на месячный рост примерно на 57 000 (для сравнения, в сентябре количество уменьшалось на 32 000). Данные ADP вышли немного лучше, чем ожидали экономисты, и подтверждают, что рынок труда остается устойчивым; однако официальные отчеты статслужбы министерства труда пока не публикуются из-за остановленной работы госорганов, тогда как методология ADP отличается и, как считается, не всегда точно отражает динамику занятости. Рынок почти в 100% оценивает вероятность снижения процентной ставки на 25 б. п. на предстоящем сегодня заседании ФРС.

Перед встречей с председателем КНР в Южной Корее, где стороны обсудят вопросы, касающиеся контроля за фентанилом, сельского хозяйства и экспорта технологий, президент США заявил о планах частично подрезать пошлины на китайские товары. Так, ставка «фентаниловой пошлины», предположительно, снизится с 20% до 10% при условии ужесточения контроля за экспортом этого вещества со стороны Пекина. Средняя же ставка тогда уменьшится до ~45%. Ожидается, что предметами обсуждения также станут экспорт редкоземельных металлов и поставки чипов NVIDIA.

Новости компаний

Рынок США

После громких анонсов NVIDIA на конференции GTC в Вашингтоне рыночная капитализация производителя чипов выросла вчера на 5,0% и уже вплотную приблизилась к историческому рубежу в $5 трлн, достигнув $4,89 трлн. Из этих анонсов выделим сообщения о запуске семи суперкомпьютеров с Минэнерго США, заключении партнерского соглашения с Uber по разработке беспилотных автомобилей и контракта с Eli Lilly на поставку 1000 чипов. Гендиректор NVIDIA отметил, что за четыре года компания рассчитывает произвести оборудование стоимостью ~$500 млрд для ИИ-инфраструктуры США. С нашей точки зрения, позитивное влияние новостей на бумагу в ближайшее время сохранится.

Акции Microsoft выросли вчера в цене на 2,0% на сообщении о достигнутом, после длительной борьбы за реструктуризацию стартапа, соглашении с OpenAI. Microsoft получает 27% акций на сумму ~$135 млрд и доступ к технологиям OpenAI, включая модели ИИ, вплоть до 2032 г., к тому же OpenAI обязуется потратить $250 млрд на облачный сервис Azure. Наиболее вероятным считаем продолжение роста в акциях технологического гиганта.

После публикации результатов за 3К25 котировки United Parcel Serviceвыросли вчера на 8%. Выручка составила $21,4 млрд, скорректированная прибыль — $1,74 на акцию, аналитики же в среднем ожидали соответственно $20,8 млрд и $1,30. И здесь ожидаем, что рост котировок продолжится.