ВТБ не будет платить дивиденды в 23г, направляя прибыль на пополнение капитала

05.04.2023 13:39

430

Tweet

(Рейтер) Второй по величине российский госбанк ВТБ собирается направлять полученную прибыль в ближайшие два года на восстановление капитала, потерянного в кризисный 2022 год, поэтому акционерам банка пока не стоит рассчитывать на дивиденды, сказал журналистам зампред правления ВТБ, финансовый директор банка Дмитрий Пьянов.

Убыток ВТБ за 2022 год по МСФО составил 612,6 миллиарда рублей против рекордной чистой прибыли в 327,4 миллиарда рублей в 2021 году.

"Стресс пройден, слезы пролиты, и траектория восстановления прибыли позволяет говорить о том, что 2023 год для группы ВТБ уже в новом составе, с консолидацией Открытия, консолидацией РНКБ, имеет все шансы повторить 2021 год с точки зрения рекордной прибыли", - сказал Пьянов.

За два месяца 2023 года ВТБ заработал чистую прибыль 91,7 миллиарда рублей, за три месяца - уже 140 миллиардов рублей.

"140 миллиардов - это предварительный результат... допускаю, что при финальной публикации итогов первого квартала может быть 141-142 миллиарда рублей", - сказал Пьянов.

Такие результаты первого квартала позволяют прогнозировать итог 2023 года.

"Мы побьем по прибыли групповой рекорд по МСФО 2021 года, то есть покажем прибыль более 327 миллиардов рублей, то есть это будет новый рекорд", - сказал Пьянов.

В 2024 году ВТБ рассчитывает на сопоставимую чистую прибыль и в целом рассчитывает убытки 2022 года на 613 миллиардов рублей "отрабатывать за околодвухлетний период", что означает плохие новости для акционеров.

"По поводу дивидендов, - в 2023 году по итогам 2022 года, с учетом убыточного 2022 года - ноль, дальше - входя в рекордный по прибыли 2023 год - мы ожидаем, что будем ограничены в выплате дивидендов по итогам 23 года, и в 2024 году по итогам 2023 года тоже не планируем выплачивать дивиденды", - сказал Пьянов.

"Будем направлять эту прибыль на восстановление капитала", - добавил он.

"Те, кто использует регуляторные послабления и не вышел пока на базельские надбавки, будут ограничивать выплату дивидендов".

Позднее Пьянов уточнил, что решение о дивидендах за 2023 год будет окончательно принято в середине 2024 года.

"Пока, к сожалению, для наших акционеров, 23 год за 22 и 24 год за 23 - с большой вероятностью нет, то есть менеджмент будет предлагать такое решение. Как акционер (государство) решит - это его прерогатива, но это решение необходимо для восстановления капитала", - сказал финансовый директор.

"Мне очень сложно сейчас говорить о 25-26 годах... это покажут результаты нашей работы с капиталом", - добавил он.

ЦБР на прошлой неделе раскрыл в годовом отчете, что в течение 2022 года четыре банка имели основания для осуществления мер по предупреждению банкротства: абсолютное снижение величины собственных средств (капитала) более чем на 20% при одновременном нарушении одного из обязательных нормативов. При этом основания для осуществления мер по предупреждению банкротства были устранены банками в течение 2022 года.

"Мы входили в 2022 год с капитальной позицией 2,222 триллиона рублей с точки зрения размера нашего капитала по МСФО, вышли с капиталом 1,531 триллиона рублей, то есть мы уронили свой капитал на 31%", - сказал Пьянов, отвечая на вопрос, был ли ВТБ среди этих четырех банков.

Для восстановления капитала с одновременным ростом кредитного портфеля и восстановлением базельских надбавок ВТБ приходится делать две допэмиссии.

"При этом мы понимаем, что допэмиссия с консолидацией РНКБ не увеличивает наш капитал, потому что, по сути, вносится банк, который тут же из капитала вычитается. Первая допэмиссия конвертирует суборд ФНБ в обыкновенные акции, то есть просто переводит эти 100 миллиардов рублей в более высокое качество капитала... Первая допэмиссия имеет ограниченное улучшение для капитала, вторая точно будет улучшать капитал", - сказал Пьянов.

"Прибыль без выплаты дивидендов тоже является фактором докапитализации... фактор прибыли будет иметь определяющее значение", - добавил он.

Лишение держателей субордов ВТБ купона тоже дает улучшение капитальной позиции.

Пьянов оценил в 36 миллиардов рублей эффект на капитал в 2023 году от отмены купонов по субординированным "вечным" евробондам госбанка.

"Помогают капитальной позиции использование регуляторных послаблений ЦБ по одной десятой резервирования заблокированных активов и эта, существующая временно, ограниченная возможность не ухудшать категорию качества по заемщикам", - сказал Пьянов.

"Вместе с тем, мы в составе группы стали иметь банк Открытие и РНКБ, чтоб вы понимали, этот эффект выгодных покупок, с экономической точки зрения - это излишек капитала по сравнению с суммой покупки, который есть у этих банков, и мы будем использовать этот избыточный капитал, он существует у обоих банков", - добавил он.

Ни у РНКБ, ни у Открытия нет субординированных бондов, по которым существуют триггеры списания.

"У ВТБ такие суборды есть, и наша задача, по сути, не списать их, а дай Бог одним годом ограничить срок невыплаты купона", - сказал Пьянов.

Банк в конце 2022 года сообщил, что временно приостанавливает выплату дохода по ряду субординированных облигаций, чем очень расстроил инвесторов.

ВТБ сейчас проводит идентификацию "дружественных" держателей своих субординированных евробондов, "скрытых за зарубежной инфраструктурой", и предложит им обменять эти евробонды на другой замещающий суборд в российской инфраструктуре.

"Недружественным выкуп предлагать пока не планируем", - сказал Пьянов.

"Мы должны найти нашего дружественного клиента и выполнить свои обязательства. Перед недружественными, с учетом событий 2022 года, у нас никаких обязательств нет", - сказал финансовый директор ВТБ.

(Елена Фабричная)

Популярное

Вернуться в список новостей

• Акции В2В-РТС в первый день торгов поднялись на 4,7% от цены IPO

  Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global 17.04.2026 18:41

  176

  Крупнейшая в России платформа для закупок В2В-РТС, аффилированная с Совкомбанком, сегодня объявила официальные итоги первичного публичного размещения акций на Московской бирже. Цена размещения составила 118 руб. за акцию, то есть IPO состоялось по верхней границе объявленного ценового диапазона в 112–118 руб. Общий размер предложения акций на бирже оказалось равно 2,43 млрд руб. (в эту сумму входит и зарезервированный пакет для целей возможной стабилизации на вторичных торгах в объеме 15% от базового размера предложения). Общее количество акций, выпущенных В2В-РТС, по данным Московской биржи, — 177 млн, free float на Мосбирже составит примерно 11,5% от этого числа.more

• Российский рынок капитала в условиях ограничений: ждать ли инвесторам новые IPO?

  Яна Кудрявцева 17.04.2026 18:13

  222

  Текущая макроэкономическая ситуация в России формируется под влиянием сразу нескольких ограничений: рекордно низкой безработицы, дефицита рабочей силы и роста заработных плат, опережающего производительность. В результате усиливается инфляционное давление, из-за чего Банк России вынужден сохранять ключевую ставку на высоком уровне. Неудивительно, что в сложившихся условиях инвесторы предпочитают вкладывать средства в облигации и депозиты, обходя рынок акций стороной.more

• Российские биржи будут ждать итогов заседания ЦБ, а зарубежные – сигналов с Ближнего Востока

  Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 17.04.2026 18:09

  203

  Российский рынок завершает неделю ростом индекса Мосбиржи примерно на 0,8% и увеличением индекса РТС на 2%. Долларовый индикатор при этом на фоне коррекции рубля вниз растерял часть позиций после обновления максимума с марта 1157 пунктов, а рублевый по ходу недели обновил минимум с января 2703 пункта. Рынок в целом оставался в узких диапазонах торгов и реагировал главным образом на отдельные корпоративные истории и валютный фактор. Уверенность продолжали демонстрировать акции ВТБ, которые в ожидании решения по дивидендам за 2025 год (запланировано до конца апреля) достигли пика с июля 2025 года 95,90 руб и закрыли образовавшийся после прошлогодних выплат гэп. Акции нефтяных компаний, в то же время, ощущали слабость в условиях более низких цен на «черное золото», а также возобновления действия американский санкций после их послабления в марте.more

• Brent дешевеет, несмотря на дефицит нефти в Азии

  Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global 17.04.2026 16:08

  239

  Цена на нефть марки Brent на торгах 17 апреля падает на 3,4%, до $96 за баррель, WTI дешевеет на 4,3%, до $90,56. Уходящую неделю североморский сорт провел в основном на положительной территории, поэтому закономерно корректируется. В  то же время его цена с 7 апреля не поднималась выше $100.more

• Крепкий рубль сдерживает рост российского рынка акций

  Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 17.04.2026 14:55

  253

  Торги 17 апреля на российских фондовых площадках проходят в небольшом плюсе. К 12:00 мск индекс Мосбиржи поднялся на 0,1%, до 2743,95 пункта, РТС вырос на 0,11%, до 1136,16, а индекс голубых фишек прибавил 0,08%. Поддержку индексу Мосбиржи оказывает высокая цена на нефть марки Urals. В то же время сдерживающими факторами выступают укрепление рубля при коррекции Brent.more