Сбербанк планирует выйти на нерегулируемый рынок краудинвестинга в России

19.01.2018 19:04

2601

Tweet

(Рейтер) Крупнейший российский кредитор Сбербанк в этом году планирует выйти на молодой и нерегулируемый Центробанком российский рынок посредников между частными инвесторами и малым бизнесом с запуском собственной площадки peer-to-business (p2b), сказали Рейтер три источника, знакомые с планами банка.

Выход Сбербанка на рынок краудинвестинга сигнализирует о его ставке на малый бизнес в период роста потребительских расходов в России и созвучен с увлечением главы банка Германа Грефа новыми цифровым технологиям, включая средства машинного обучения, которые используются для ведения баз данных компаний малого бизнеса и их оценки.

Этот небольшой и пока нерегулируемый Банком России высокорисковый сегмент денежного рынка представляет собой площадки для кредитования обычно непривлекательных для банков заёмщиков с годовыми оборотами в пределах 100-200 миллионов рублей, например, пекарен, магазинов одежды или футбольных школ, которым сложно получить хороший скоринг - оценку кредитоспособности, или предоставить крупный залог.

Роль инвесторов, как правило, играют физические лица, которых привлекает гораздо более высокая ставка по сравнению с банковскими вкладами или схожей категорией активов. На сегодняшний день инвесторам предлагаются ставки порядка 17-25 процентов.

Сами площадки зарабатывают на комиссии на каждую транзакцию по выплате процента инвестору, сейчас порядка 4-5 процентов.

Два источника Рейтер сказали, что Сбербанк готовится запустить проект краудинвестинга уже в первой половине года. Третий источник сказал, что запуск должен состояться в этом году.

Пресс-служба Сбербанка не ответила на просьбу о комментарии.

На российском рынке Сбербанку предстоит конкурировать с p2b проектом Альфа-Банка - Поток, и с площадкой StartTrack, созданной за счёт государственных денег, собранных по указу Владимира Путина в Фонде развития интернет-инициатив. Оба проекта после нескольких лет работы пока в минусе, говорят их руководители, но уверяют, что в красной зоне показатели соответствуют плану развития.

Крупнейшие подобные проекты на западе вышли на IPO и котируются в Нью-Йорке и Лондоне - американский LendingClub с рыночной капитализацией в районе $1,8 миллиарда и британский Funding Circle с капитализацией 320 миллионов фунтов (около $444 миллиона).

Размер рынка p2b кредитования в России сравнительно небольшой - порядка 2,5 миллиардов рублей (около $44 миллионов) по итогам 2017 года и выглядит особенно маленьким по сравнению с финансовыми показателям Сбербанка, в январе объявившего рекордный рост прибыли в 2017 году по РСБУ до более полутриллиона рублей.

На запущенный в начале 2016 года Поток в 2017 году пришлось 700 миллионов рублей, на стартовавший три с половиной года назад StartTrack - ещё 800 миллионов. В этом году проекты планируют выйти примерно на три миллиарда рублей оборота каждый.

Альфа-Банк потратил на Поток пока всего около $2,5 миллиона, сказал Рейтер создатель проекта Никита Абраменко. Инвестиции в StartTrack составили 100 миллионов рублей, сказал гендиректор проекта Константин Шабалин. По плану, Поток должен выйти в плюс к лету 2019 года, увеличив годовой оборот до порядка 14 миллиардов рублей. StartTrack ставит цель выйти на 17-20 миллиардов рублей к 2021 году.

Сектор p2b платформ в России не регулируется, поэтому они привлекают малый бизнес, у которого не получается получить денег в руководствующихся нормативами банках, сказал Шабалин.

"Нет закона о краудинвестинге, и мы плохо укладываемся в те законы, которые сейчас есть, мы все немножко в полусерой зоне", - сказал Шабалин.

"При этом мы очень активно работаем с ЦБ, с Минфином, с Минэком, чтобы быть на короткой дистанции и чтобы нас не приняли за каких-то мошенников".

"Объем данного рынка составляет единицы миллиардов рублей, рынок находится в стадии формирования и, по мнению Банка России, немедленное введение регулирования не является приоритетом", - сообщила пресс-служба российского Центробанка.

Сбербанк по итогам 2017 года показал внушительный рост чистой прибыли по РСБУ на 35 процентов до рекордных 670 миллиардов рублей ($11,90 миллиарда).

Тем временем розничные потребительские расходы, от темпа которых во многом зависит малый бизнес, начали расти с середины прошлого года, прервав падение в течение предыдущих двух лет, свидетельствуют данные Росстата.

"Начиная с лета, банк каждый месяц обновляет рекорд по объему выданных кредитов частным клиентам, - сообщил Сбербанк в середине января. - ...Исторический максимум превышен (в декабре) и по жилищным, и по потребительским кредитам".

Сегодня в структуре российского валового внутреннего продукта малый бизнес занимает всего порядка 20 процентов, примерно в три раза меньше, чем в развитых странах, говорил в ноябре Греф - бывший министр экономики. Размер российского малого бизнеса подтверждают данные Росстата.

По словам Грефа, правительство ставит цель увеличить вес малого бизнеса в экономике в два раза за ближайшие 12 лет.

"Мы эту цель ставим последние 15 лет, а воз и ныне там - примерно 20 процентов, цифра остается как заколдованная", - сказал Греф, которого цитировало в ноябре госагентство РИА.

Доступ к финансированию - фундаментальный фактор, определяющий возможности для роста малого бизнеса, говорится в отчете Всемирного банка за 2017 год. По оценке аналитиков банка, около 70 процентов предприятий малого и среднего бизнеса в развивающихся экономиках либо вообще не получают денег от формального финансового сектора, либо получают недостаточно.

Банк оценил совокупный провал в сегменте кредитования малого и среднего бизнеса в порядка $1,3-1,6 триллиона.

"Российские компании задыхаются от нехватки финансирования. Можете любую компанию взять - от большой до маленькой, они не знают, где взять деньги. Компании стагнируют, потому что нет источников финансирования", - сказал Шабалин. (Редактор Максим Родионов)

Популярное

Вернуться в список новостей

• Фосагро. Финансовые результаты (4К25 МСФО)

  Василий Данилов, ведущий аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал" 04.05.2026 17:58

  25

  Фосагро представила слабые финансовые результаты за 4-й квартал и весь 2025 г. Ключевые финансовые показатели продемонстрировали слабую квартальную динамику на фоне более низких цен реализации и ускорившейся инфляции издержек. При этом компания является бенефициаром военной напряженности на Ближнем Востоке, обуславливающей как более высокие мировые цены на удобрения, так и перебои в поставках из стран Персидского залива, что потенциально позволяет Фосагро расширить свое присутствие на некоторых рынках сбыта. Наша рекомендация для бумаг компании – «Покупать» с целевой ценой 8 742 руб.more

• Дивидендные ожидания могут обеспечить динамику Транснефти лучше рынка

  Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 04.05.2026 17:35

  63

  Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в более глубокий минус, продолжая отыгрывать отсутствие значимых бычьих драйверов движения. Индекс Мосбиржи к 15:30 мск снизился на 1,55%, до 2616,87 пункта, достигнув минимума с ноября прошлого года. Индекс РТС упал на 1,56%, до 1102,04 пункта, до самого низкого значения с начала апреля текущего года.more

• Аналитики Freedom Finance Global повысили целевую цену по акциям Coca-Cola

  аналитики Freedom Finance Global 04.05.2026 17:05

  72

  The Coca-Cola Company (KO) представила достаточно сильный отчет за I квартал 2026 ФГ. Органический рост ускорился до 10% г/г. Поставки концентрата увеличились на 8% на фоне увеличения поставок в натуральном выражении (unit case volume) на 3% г/г и дополнительным шести дням в первом финансовом квартале. Рост за счет цен и товарного микса составил 2% г/г. Выручка достигла $12,47 млрд (+12% г/г) и превзошла консенсус прогноз. Продажи Coca-Cola Zero Sugar выросли на 13%, рост наблюдался во всех географических сегментах. Продажи соков и прочих газированных напитков выросли на низкий однозначный процент.more

• Сильные отчетности компаний продолжают толкать рынки вверх

  Аналитики ФГ «Финам» 04.05.2026 16:43

  116

  Большинство мировых рынков акций продолжило подъем на прошлой неделе, при этом американские индексы S&P 500 и Nasdaq в очередной раз обновили исторические максимумы. Каких-то важных подвижек в разрешении ближневосточного конфликта не произошло, и основным драйвером для рынков продолжал выступать сезон корпоративных отчетностей, который проходит заметно лучше ожиданий. В частности, в США, по данным FactSet, на данный момент свои результаты за I квартал представили 63% компаний из состава S&P 500, причем в 84% случаев эмитенты превосходили консенсус-прогнозы по прибыли на акцию и в 81% случаев − по выручке.more

• Российские НПФ заработали в 2025 году на вложениях в облигации

  Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global 04.05.2026 16:15

  113

  По данным ЦБ РФ, негосударственные пенсионные фонды (НПФ) в 2025 году показали максимальные значения доходности за всю историю наблюдений, начиная с 2015 года. Так, доходность от инвестирования пенсионных накоплений у НПФ в 2025 году составила 14% годовых, а от вложений пенсионных резервов – 16,2% годовых при том, что годовая инфляция в России за 2025 год упала ниже 6%. Такие успешные результаты были связаны, во-первых, с ростом денежных средств, привлечённых НПФ по программе долгосрочных сбережений, во-вторых, с инвестированием средств клиентов в надёжные и при этом высокодоходные финансовые инструменты, как государственные облигации и корпоративные облигации компаний-«голубых фишек».more