Возврат к среднему (англ. Mean reversion)
Возврат к среднему (англ. Mean reversion) - эти алгоритмические стратегии строятся на концепции, предполагающей регулярный возврат цены к некоему среднему уровню при условии рассмотрения достаточно продолжительной временной дистанции. Главной задачей таких стратегий является определение ожидаемого уровня возвращения цены.
Процесс возвращения значений к среднему уровню в любых временных рядах обусловлен влиянием положительной или отрицательной обратной связи. Таким образом, важнейшим шагом становится анализ финансового инструмента на наличие или отсутствие реверсии.
В случае ее наличия можно ожидать, что при приближении цены к верхнему или нижнему пределу увеличивается вероятность ее разворота. В таких стратегиях в качестве среднего значения зачастую используются понятия взвешенной по времени (англ. Time weighted) и по объему (англ. Volume weighted) средней цены (англ. Average price).
Эти же индикаторы могут применяться в стратегиях корреляционного трейдинга и маркетмейкинга. Стратегии, основанные на возврате к среднему, показывают самые хорошие результаты в периоды консолидации на рынке, когда нет однозначно идентифицируемого однонаправленного тренда.
Материал взят из Обзора регулирования финансовых рынков (№ 3 16.07.2016 – 16.09.2016), подготовленного Банком России.
ЦБ рассказал о рисках со стороны высокочастотников
-
Деян Шошкич: «Люди склонны думать о России как о небольшой экономике. В действительности Россия – крупнейшая экономика Европы»Автор: Яна Кудрявцева 08.10.2024
266
О различных аспектах российской экономики, роли доллара в мировой финансовой системе и многом другом рассказал бывший управляющий центрального банка Сербии Деян Шошкич в интервью Neutrality Studies.more
-
Джон Миршаймер: «Израиль провоцирует крупномасштабный конфликт»Автор: Яна Кудрявцева 08.10.2024279
О конфликте на Ближнем Востоке рассказал профессор Джон Миршаймер для The Strategist.more
-
Максим Шеин и Никита Еуров про главные риски рынкаАвтор: Елена Болотина 08.10.2024255
Инвестиционные стратегии и проинфляционные риски обсудили директор по работе с клиентами «БКС» Максим Шеин и стратег по валютному рынку и процентным ставкам в Альфа-банке Никита Еуров на канале «РБК инвестиции». more
-
Софья Донец и Илья Винокуров про индекс RGBI, ставку и ОФЗАвтор: Елена Болотина 08.10.2024273
Что будет со ставками и когда лучше покупать длинные облигации федерального займа рассказали эксперты на канале «РБК инвестиции».more
-
Что Аксаков ждет от ЦБ, как Маск поддержал Трампа – дайджест Fomag.ruАвтор: fomag.ru 08.10.2024280
Российские власти обсуждают ослабление ряда мер валютного контроля на вывод средств нерезидентами, чтобы привлекать иностранные инвестиции, сказал во вторник директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев на форуме АКРА.more