VIX (Volatility Index, индекс волатильности)
VIX (Volatility Index, индекс волатильности) – биржевой индикативный инструмент, который рассчитывается по ценам опционов, которые отражают ожидания рынка в отношении будущей волатильности опционов на индекс S&P 500. Этот показатель еще называют «индексом страха».
Первый вариант VIX начал рассчитываться в 1993 году Чикагской биржей Chicago Board Options Exchange (CBOE). Данный индекс волатильности был создан для оценки рыночных ожиданий относительно 30-дневной волатильности и рассчитывался с использованием рыночных цен at-the-money-опционов (опционов «в деньгах») на S&P 100 Index (OEX).
Спустя 10 лет, в 2003 году, CBOE совместно с Goldman Sachs обновила методику расчета VIX. Теперь он базируется на S&P 500 Index (SPX) и оценивает ожидаемую волатильность с помощью усреднения цен опционов на SPX, выбранных по широкому списку страйков с определенными весами. Позволяя выражать волатильность через портфель SPX-опционов, новая методология трансформировала VIX из абстрактной концепции в практический стандарт торговли и хеджирования волатильности. В марте 2004 года CBOE вывела на биржу первый фьючерсный контракт на VIX. Двумя годами позже, в феврале 2006 года, CBOE запустила VIX-опционы, самый успешный продукт в истории биржи.
Максимальное значение внутри дня индекс волатильности VIX показал 24 октября 2008 года – 89,53.
Минимальное значение индекс волатильности VIX показал 27 декабря 1993 года – 8,89.
Среднее значение индекса волатильности VIX между 1990 и октябрем 2008 года было 19,04.
Индекс волатильности VIX и индекс S&P 500
Более подробную информацию об индексе волатильности VIX можно найти на официальной странице инструмента на Чикагской бирже.
Материалы по теме:
Хеджирование портфеля с помощью фьючерса на индекс RVI
-
Сможет ли индекс S&P 500 выйти из боковой динамикиАвтор: Князев Артем, аналитик Freedom Finance Global 11.12.2023
21
Рынок США: в ожидании заседания FOMC.more
-
Почему сейчас стоит присмотреться к IT-компаниям и ритейлерамАвтор: Маргарита Вахрушева 11.12.2023122
О повышении ключевой ставки, курсе рубля в 2024 году, перспективах акций IT-компаний и ритейлеров рассказал аналитик Артем Тузов трейдеру Андрею Верникову на YouTube-канале «Vernikov100 – инвестирование».more
-
На какие ETF рынка США сделать ставкуАвтор: Яна Кудрявцева 11.12.2023112
На какие ETF на американском рынке обратить внимание, рассказали авторы YouTube-канала «Everything Money» Пол Габраил и Мо Хуссейн.more
-
Пойдет ли Банк России на повышение ключевой ставки в декабреАвтор: Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» 11.12.2023137
Рынок ОФЗ настроен на более мягкую траекторию ставки в следующем году (доходность ОФЗ с погашением через год составляет около 12,5%).more
-
Чем Binance огорчил россиян, что нового у «Ростелекома» – дайджест Fomag.ruАвтор: fomag.ru 11.12.2023138
Зампред Совбеза РФ Дмитрий Медведев назвал ложью слова канцлера ФРГ Олафа Шольца о том, что президент России Владимир Путин прекратил поставки газа в Европу.more