VIX (Volatility Index, индекс волатильности)
VIX (Volatility Index, индекс волатильности) – биржевой индикативный инструмент, который рассчитывается по ценам опционов, которые отражают ожидания рынка в отношении будущей волатильности опционов на индекс S&P 500. Этот показатель еще называют «индексом страха».
Первый вариант VIX начал рассчитываться в 1993 году Чикагской биржей Chicago Board Options Exchange (CBOE). Данный индекс волатильности был создан для оценки рыночных ожиданий относительно 30-дневной волатильности и рассчитывался с использованием рыночных цен at-the-money-опционов (опционов «в деньгах») на S&P 100 Index (OEX).
Спустя 10 лет, в 2003 году, CBOE совместно с Goldman Sachs обновила методику расчета VIX. Теперь он базируется на S&P 500 Index (SPX) и оценивает ожидаемую волатильность с помощью усреднения цен опционов на SPX, выбранных по широкому списку страйков с определенными весами. Позволяя выражать волатильность через портфель SPX-опционов, новая методология трансформировала VIX из абстрактной концепции в практический стандарт торговли и хеджирования волатильности. В марте 2004 года CBOE вывела на биржу первый фьючерсный контракт на VIX. Двумя годами позже, в феврале 2006 года, CBOE запустила VIX-опционы, самый успешный продукт в истории биржи.
Максимальное значение внутри дня индекс волатильности VIX показал 24 октября 2008 года – 89,53.
Минимальное значение индекс волатильности VIX показал 27 декабря 1993 года – 8,89.
Среднее значение индекса волатильности VIX между 1990 и октябрем 2008 года было 19,04.
Индекс волатильности VIX и индекс S&P 500
Более подробную информацию об индексе волатильности VIX можно найти на официальной странице инструмента на Чикагской бирже.
Материалы по теме:
Хеджирование портфеля с помощью фьючерса на индекс RVI
-
Российский рынок ускорил падениеВладимир Чернов, аналитик Freedom Global 10.07.2026
44
Индексы Мосбиржи и РТС днем 10 июля теряют по 1,92% каждый, опускаясь до 2144,71 и 889,85 пункта соответственно, а индекс голубых фишек падает на 2%. Углубление коррекции обусловлено тем, что инвесторы продолжают сокращать позиции на фоне дивидендных отсечек и высокой доходности рублевых инструментов, а также под влиянием геополитических факторов.more
-
Июньский бюджет впервые за год закрылся с профицитомВладимир Чернов, аналитик Freedom Global 10.07.202667
По расчетам Минфина, в июне федеральный бюджет впервые за год получил месячный профицит около 279 млрд руб. На первый взгляд это хорошая новость, потому что за январь–июнь общий дефицит снизился до 5,7 трлн руб. против примерно 6 трлн руб. за январь–май. Но здесь важно не делать слишком поспешных выводов по одному месяцу, так как бюджет все еще остается в дефиците, просто июнь немного сгладил слабое начало года.more
-
Селигдар. День инвестораВасилий Данилов, ведущий аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 10.07.2026108
Селигдар провел День инвестора, в ходе которого была представлена новая дивидендная политика, раскрыты подробности инвестиционной программы и хода реализации ключевых проектов, а также подтверждены цели по долгосрочному наращиванию производства золота и олова. Мы позитивно оцениваем представленную руководством Селигдара информацию и в ближайшее время обновим целевую цену для бумаг компании.more
-
Нефтяные компании остаются в центре внимания: аналитики оценивают перспективы сектора. Дайджест FomagАндрей Ададуров 10.07.2026124
Российский нефтегазовый сектор оказался под давлением после снижения мировых цен на нефть и ожиданий деэскалации конфликта на Ближнем Востоке. Инвесторы закладывают в котировки возможное соглашение между США и Ираном, открытие Ормузского пролива и рост мирового предложения нефти.more
-
Перепроданность индекса RGBI практически снята, однако фундаментальных факторов для продолжения роста пока нетДмитрий Грицкевич, Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ 10.07.2026111
Отскок вверх котировок ОФЗ вчера продолжился - индекс RGBI вернулся к уровню 113-114 пунктов. Считаем, что отмена аукциона Минфина благоприятно сказалась на рынке, в результате чего были сокращены короткие позиции в сегменте ОФЗ.more