VIX (Volatility Index, индекс волатильности)
VIX (Volatility Index, индекс волатильности) – биржевой индикативный инструмент, который рассчитывается по ценам опционов, которые отражают ожидания рынка в отношении будущей волатильности опционов на индекс S&P 500. Этот показатель еще называют «индексом страха».
Первый вариант VIX начал рассчитываться в 1993 году Чикагской биржей Chicago Board Options Exchange (CBOE). Данный индекс волатильности был создан для оценки рыночных ожиданий относительно 30-дневной волатильности и рассчитывался с использованием рыночных цен at-the-money-опционов (опционов «в деньгах») на S&P 100 Index (OEX).
Спустя 10 лет, в 2003 году, CBOE совместно с Goldman Sachs обновила методику расчета VIX. Теперь он базируется на S&P 500 Index (SPX) и оценивает ожидаемую волатильность с помощью усреднения цен опционов на SPX, выбранных по широкому списку страйков с определенными весами. Позволяя выражать волатильность через портфель SPX-опционов, новая методология трансформировала VIX из абстрактной концепции в практический стандарт торговли и хеджирования волатильности. В марте 2004 года CBOE вывела на биржу первый фьючерсный контракт на VIX. Двумя годами позже, в феврале 2006 года, CBOE запустила VIX-опционы, самый успешный продукт в истории биржи.
Максимальное значение внутри дня индекс волатильности VIX показал 24 октября 2008 года – 89,53.
Минимальное значение индекс волатильности VIX показал 27 декабря 1993 года – 8,89.
Среднее значение индекса волатильности VIX между 1990 и октябрем 2008 года было 19,04.
Индекс волатильности VIX и индекс S&P 500
Более подробную информацию об индексе волатильности VIX можно найти на официальной странице инструмента на Чикагской бирже.
Материалы по теме:
Хеджирование портфеля с помощью фьючерса на индекс RVI
-
Рынок акций США и золото устанавливают новые рекорды на фоне возможного снижения ставки ФРСАвтор: Яна Кудрявцева 11.09.2025
38
В ходе торгов 9 сентября индекс S&P 500 достиг 6512 пунктов, обновив исторический максимум. Аналитики Barclays во второй раз за последние три месяца пересмотрели прогнозы в сторону повышения и теперь ожидают, что к концу 2025 года индекс удержится в районе 6450 пунктов, а к концу 2026 году способен достичь отметки в 7 тысяч, если американская экономика сохранит устойчивый рост и регулятор действительно перейдет к снижению ставки.
more -
Россия и Китай: поиск совместных платформенных решений в условиях глобальной нестабильностиАвтор: Елена Болотина 11.09.202554
В рамках Восточного экономического форума-2025 международные эксперты обсудили ключевые векторы экономического сотрудничества России и Китая в условиях глобальной турбулентности. Основными темами панельной сессии стали поиск совместных платформенных решений для усиления торгово-инвестиционного обмена, учет национальных интересов и анализ возможностей для создания альтернативных финансовых и логистических инфраструктур. more
-
Россия и Азия: как построить мосты в новой реальности банкинга?Автор: Елена Болотина 11.09.202567
Среди тем Восточного экономического форума была трансформация финансового сектора России в условиях новых вызовов и усиление банковского сотрудничества со странами Азии. О ключевых законодательных инициативах, технологическом прорыве и приоритетах на будущее в ходе тематической сессии рассказал первый заместитель председателя Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам Александр Шендерюк-Жидков.more
-
О будущем Евразии: бизнес как драйвер Большого Евразийского партнерстваАвтор: Елена Болотина 11.09.202578
На сессии «Большое Евразийское партнерство: новые парадигмы развития континента» ВЭФ-2025 основное внимание участников было сосредоточено на расширении торгово-инвестиционного взаимодействия, создании транспортных коридоров и укреплении энергетической безопасности. Президент Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Шохин выступил на дискуссии, организованной на канале ВЭФ, и обозначил ключевую роль бизнеса в развитии интеграционных процессов.
more -
Рынок сталкивается с новыми потрясениями. Ежедневный обзор рынка акцийКирилл Бахтин, Булат Мударисов, Василий Буянов, Илья Фёдоров 11.09.2025114
Сегодня рынок, вероятнее всего, будет внимательно следить не только за геополитикой, но и за сигналами к предстоящему решению ЦБ РФ по ключевой ставке. Вероятно, у инвесторов появились сомнения по поводу возможности снижения сразу на 200 б.п. после вышедших данных по инфляции и резкого ослабления рубля. Долго ждать развязки не придется — решение будет опубликовано уже завтра.
more