Найти

Календарный спред

Календарный спред (КС) – сервис на срочном рынке Московской Биржи, позволяющий в одно и то же время совершать сделки по покупке и продаже двух фьючерсов с разными сроками исполнения (ближним и дальним) на один базовый актив. Первой ногой КС является фьючерс с ближним сроком исполнения, второй ногой – фьючерс с дальним сроком исполнения. На первом этапе реализации спреда дальним сроком исполнения будет считаться срок, следующий за ближним. В настоящее время в КС включены фьючерсы на индекс РТС и курс USD/RUB, однако в перспективе линейка календарных спредов будет расширена. Установлены следующие обозначения этого инструмента:

Длинный код спреда

Короткий код спреда

Первая нога

Вторая нога

RTS-6.13-9.13

RIM3RIU3

RTS-6.13 (RIM3)

RTS-9.13 (RIU3)

Si-6.13-9.13

SiM3SiU3

Si-6.13 (SiM3)

Si-9.13 (SiU3)

GOLD-6.13-9.13

GDM3GDU3

GOLD-6.13 (GDM3)

GOLD-9.13 (GDU3)

Цифровые значения 6.13 в коде КС обозначает ближнюю дату исполнения (июнь), 9.13 – дальнюю (13 сентябрь).

Механизм торговли календарными спредами выглядит так:

- трейдер подает заявку «календарный спред», которая бывает трех типов – лимитированная, рыночная и fill or kill;

- в качестве цены в заявке указывается величина спреда (разница цен дальнего и ближнего фьючерсов), которая может быть положительной, отрицательной или нулевой;

- заявка попадает в стакан спредов, который не связан со стаканами фьючерсов (ног), образующих календарный спред;

- шаг цены спреда равен шагу цены фьючерсов, входящих в него;

- время торговли спредом совпадает со временем торговли фьючерсами, входящими в него;

- заявка исполнится тогда, когда в стакане спредов цена заявки на покупку КС совпадет с ценой заявки на продажу КС.

Гарантийное обеспечение сделки по торговле КС резервируется в таком же размере, как при сведении двух атомарных заявок в сделки по инструментам, входящим в спред.

Расчет величины биржевого сбора за календарные спреды в отношении всех фьючерсных контрактов (за исключением фьючерсов на корзину ОФЗ), заключаемых на основании безадресных заявок «календарный спред», производится по формуле:

FeeCS = Т * F * (1-K),

где:

FeeCS – величина сбора за КС в отношении фьючерсных контрактов, заключенных на основании безадресных заявок «календарный спред» в течение торговой сессии;
Т – количество фьючерсных контрактов;
F – величина биржевого сбора, подлежащего уплате за заключение фьючерсных контрактов на основании безадресных заявок «календарный спред» в (в соответствии с разделом 3 Тарифов Московской Биржи);
K – ставка дисконта, равная 0,2, которая применяется при расчете сбора за календарные спреды и действует в течение маркетингового периода. Маркетинговый период может составлять 18 месяцев с первого торгового дня, в который возможно заключение фьючерсных контрактов на корзину облигаций федерального займа, и 6 месяцев с первого торгового дня, с которого возможно заключение фьючерсных контрактов на иные базовые активы.

Расчет величины сбора за календарные спреды в отношении всех фьючерсных контрактов, заключаемых на основании адресных заявок «календарный спред» в течение торговой сессии, производится по формуле:

FeeCS = Т * F,

где:

FeeCS – величина сбора за календарные спреды в отношении фьючерсных контрактов,;
Т – количество фьючерсных контрактов;
F – величина биржевого сбора, подлежащего уплате за заключение фьючерсных контрактов на основании адресных заявок «календарный спред» (в соответствии с разделом 3 Тарифов Московской Биржи). 


Теги: к



Вернуться к списку терминов

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Александр Фролов про борьбу за восприятие на нефтяном рынке: ОПЕК+ и информационные искажения
    Автор: Елена Болотина 11.07.2025
    361

    На недавней встрече стран ОПЕК+ обсуждались вопросы постепенного снятия добровольных ограничений на добычу нефти, а также проблемы информационной интерпретации решений картеля. В центре внимания оказались восемь государств, включая Россию и Саудовскую Аравию, ранее взявших на себя дополнительные обязательства по сокращению добычи. Своим взглядом на итоги заседания поделился заместитель гендиректора Института национальной энергетики Александр Фролов в эфире канала «Борис Марцинкевич».more

  • ФРС США не намерена снижать ставку, несмотря на ожидания рынка
    Автор: Яна Кудрявцева 11.07.2025
    377

    Протокол июньского заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке показал, что Федеральная резервная система США сохраняет сдержанную позицию в вопросе снижения ключевой ставки.more

  • Артем Тузов про курс рубля в 2025 году и стратегии сохранения капитала
    Автор: Елена Болотина 10.07.2025
    909

    В своем интервью на канале «Артем Тузов. Финансы и инвестиции» профессиональный частный инвестор Артем Тузов дал развернутый прогноз по курсу рубля и доллара на 2025 год. В центре его внимания оказались макроэкономические факторы, влияющие на валютный рынок, а также рекомендации по формированию устойчивой инвестиционной стратегии в условиях нестабильности.more

  • Почему между США и ЕС вряд ли будет полноценная торговая сделка
    Автор: Яна Кудрявцева 10.07.2025
    874

    Торговые отношения между Европейским союзом и Соединенными Штатами вступили в новую фазу. На смену эпохе амбициозных и комплексных соглашений приходит прагматичный подход, ориентированный на точечные уступки и ограниченные договоренности.more

  • Что происходит со спросом на нефть
    Автор: аналитики «Цифра брокер» 08.07.2025
    1647

    Аналитики Уолл-стрит прогнозируют снижение цен на нефть ниже $60 за баррель к концу года из-за увеличения добычи странами ОПЕК+. more


targeted engine substances to make sure you subvert the larger makeup debt is considered the capabilities about replica rolex rolex. best swiss luxury rolex replicas for sale cheap has a fancy and unique excellent within a. welcome to https://audemarspiguetreplica.ru/. incredible sight together with prosperous thoughts are generally reddit https://www.vapes-pens.com/ requirements when it comes to decorators. shoppers are not able to get the very best services are the luxury of www.parissaintgermainfc.ru for sale. https://replicahubolt.ru enjoys the highly prestige in the world of watch. ηλεκτρονικό τσιγάρο is world-famous for its grand complications and luxury watches. beautiful swiss made www.chicago-bulls.ru. beautiful swiss made cheap fendi.