IPO
IPO (англ. initial public offering) – первое публичное размещение акций и/или депозитарных расписок на акции нового выпуска для продажи потенциальным инвесторам. IPO проводятся для того, чтобы ценные бумаги эмитентов обращались на бирже и привлекались владельцами бизнеса денежные средства на открытом рынке капитала, а также для повышения их ликвидности и обеспечения защиты от противоправных действий со стороны потенциальных рейдеров. Издержками первичного публичного размещения является необходимость раскрытия финансовой и деловой информации эмитента, которая может стать известна конкурентам.
Существует два способа проведения IPO. Самый распространенный подразумевает привлечение профессионального участника рынка ценных бумаг, который проводит размещение,– андеррайтера. Расценки на его услуги могут составлять от 2% до 10% от стоимости акций, как это практикуется при первичном размещении бумаг IT-компаний на рынке Nasdaq.
Второй способ предполагает проведение эмитентами аукционов по размещению акций. В этом случае могут возникнуть некоторые трудности с установлением справедливого ценообразования при IPO. Так, например, известно, что акции компании Google, которые изначально размещались через аукцион, после проведения IPO на бирже сразу же подорожали на 17%.
Крупнейшее IPO в истории провела китайская компания Alibaba в сентябре 2014 года, когда андеррайтеры исполнили опцион green shoe – право разместить дополнительные акции в условиях высокого спроса. Организаторы размещения продали 48 млн акций на Нью-йоркской бирже, в результате чего сумма IPO достигла $25 млрд. Предыдущий мировой рекорд также принадлежал китайскому эмитенту: в 2010 году Agricultural Bank of China провел IPO на $22,1 млрд (с учетом опциона).
В России самым крупным было первое публичное размещение акций «Роснефти» в 2006 году – $10,7 млрд. На втором месте находится Сбербанк, который продал акций в 2007 году на $8,8 млрд. В то же время наибольшее количество инвесторов на IPO привлек ВТБ, собрав при этом $7,98 млрд долларов. Его акционерами стали более 131 тысяч россиян.
-
X5 усиливает рост за счет дискаунтеров и цифровых сервисовВладимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 16.10.2025
80
Х5 Group опубликовала предварительные операционные результаты за третий квартал и девять месяцев 2025 года. Консолидированная выручка выросла на 18,5% год к году, до 1,16 трлн рублей, а за девять месяцев на 20,3% г/г, до 3,4 трлн. Сети “Пятёрочка” и “Чижик” стали основными драйверами роста, они прибавили 15,6% г/г и 65,3% г/г соответственно. “Перекрёсток” прибавил 7,5%.more
-
Цена нефти остается под давлениемАндрей Мамонтов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 16.10.2025136
Фьючерсы на нефть марки Brent в среду закрылись на уровне -0,77%. Черное золото остается под давлением из-за опасений по глобальному профициту предложения — во вторник МЭА прогнозировало рекордный мировой избыток нефти на уровне 4 млн баррелей в сутки в 2026 г. Учитываем, что цифры могут быть пересчитаны в ближайшие кварталы. more
-
Игорь Шимко про увольнения, выживание на рынке труда и путь к профессиональной устойчивостиАвтор: Елена Болотина 16.10.2025146
На своем канале «Igor Shimko» профессиональный финансист, автор публикаций по фондовому рынку и инвестициям, эксперт РБК Игорь Шимко рассказал о растущей волне увольнений, изменениях в IT-секторе и том, как выстроить стратегию профессионального развития, чтобы сохранить устойчивость даже в сложные времена. more
-
На мировых рынках преобладает позитив, но осторожность сдерживает энтузиазм инвесторовМагомед Магомедов, аналитик ФГ «Финам» 16.10.2025180
В четверг, 16 октября, на мировых рынках сохраняется преимущественно позитивный настрой, хотя высокая волатильность и нерешенность торговых и политических вопросов по-прежнему сдерживают энтузиазм инвесторов. more
-
Ралли драгоценных металлов продолжается, рынок РФ может продолжить снижениеЕлена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 16.10.2025161
Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть пытаются восстановиться от локальных минимумов. Фьючерсы на золото продолжают обновлять исторические пики и поднялись до 4255 долл/унц, а фьючерсы на серебро – до 52,86 долл/унц.more