HFT (высокочастотный трейдинг)
HFT (англ. High Frequency Trading – высокочастотный трейдинг) – вид автоматического трейдинга, при котором поиск торговых возможностей осуществляется с помощью специальных компьютерных алгоритмов. HFT-трейдеры используют так называемых торговых роботов для анализа входных данных и организации торговых стратегий.
Инвестиционная позиция в процессе торгов удерживается крайне непродолжительное время, вследствие чего количество операций в высокочастотном трейдинге достигает нескольких тысяч в день.
HTF является исключительно внутридневной торговлей, то есть участники торгов закрывают все свои позиции к концу сессии. Еще одной специфической чертой высокочастотной торговли является чувствительность роботов к скорости передачи данных, поэтому чаще всего они работают с биржей напрямую – серверы HFT устанавливаются рядом со шлюзами торговой площадки.
Высокочастотная торговля пользуется особой популярностью среди институциональных инвесторов, работающих в хедж-фондах, которые осуществляют крупный оборот капитала с целью получения спекулятивной прибыли.
HFT использует несколько стратегий заработка на биржах: стратегия работы с ликвидностью, стратегия статистического арбитража и стратегия поиска ликвидности. Первая подразумевает, что высокочастотный трейдер зарабатывает деньги за счет работы внутри спрэда (Bid – Ask), вторая базируется на поиске корреляции между производными инструментами и базовым активом, третья строится по принципу поиска крупных заявок клиентов в стакане. Все эти стратегии возможны лишь за счет высокой скорости обработки торговых заявок, которая, как правило, достигает миллисекунд. Кроме того, нужно понимать, что как правило большинство HFT-алгоритмов базируется на рыночных неэффективностях, поэтому период их жизни относительно невелик.
Идея высокочастотного трейдинга появилась в 1989 году как способ использования высокопроизводительных компьютеров для заработка на биржах. Ее автором считается Стивен Соунсон, который работал над прогнозированием движения биржевых котировок на 30 секунд вперед. Стивен Соунсон вместе с партнерами Джимом Хоуксом и Дэвидом Уиткомбом организовали первую компанию автоматизированных торгов — Automated Trading Desk. Скорость обработки заказа составляла всего лишь одну секунду, но все остальные участники финансового рынка вообще работали по телефону.
В 2009 году на долю высокочастотного трейдинга приходилось 73% от всего объема торгов акциями в США. После кризиса доля HFT-компаний на рынке стала неуклонно падать, несмотря на то, что технологии продолжают совершенствоваться. Затраты на конкурентоспособное оборудование ежегодно только возрастают, становясь неподъемными для мелких игроков. Кроме того, HFT страдает от программных ошибок, нередко приводящих к фатальным последствиям. Так, в августе 2012 года новое программное обеспечение, установленное на HFT-трейдера компании Knight Capital Group, за один день практически разорило родительскую компанию. Из-за сбоя ПО трейдер безудержно скупал акции, постоянно повышая цену. К концу дня Knight потеряла до 40% от стоимости.
Материалы по теме:
«Я попал на передовицу The Wall Street Journal»
-
Лента расширится за счет гипермаркетов О'КейВладимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 02.06.2026
13
Ретейлер Лента покупает сеть из 75 гипермаркетов О'Кей общей торговой площадью 478 тыс. кв. м, а также четыре принадлежащих ей распределительных центра. Сделка проходит без денежной оплаты, вместо нее Лента принимает на себя долговые обязательства О'кей. Для группы это является сигналом к продолжению стратегии роста через покупки, а не через дивиденды.more
-
Курс рубля продолжает быстро снижатьсяДмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 02.06.202679
Рубль вновь открылся вниз к юаню и после кратковременной коррекции продолжил активно дешеветь, неся ощутимые потери. Пара CNY/RUB впервые с середины прошлого месяца превысила уровень 10,8 руб.more
-
Рубль теряет опору: почему лето принесет ослабление национальной валютыАлександр Потавин, аналитик ФГ «Финам» 02.06.2026151
Во вторник, 2 июня, курс доллара на межбанковском рынке находится в районе 72,6 руб. – это максимум с 19 мая. Минимум прошлого месяца по доллару был показан в районе 70 руб. По итогам мая пара USD/RUB снизилась на 5,3%. Всего за первые пять месяцев этого года курс рубля укрепился к доллару почти на 10%.more
-
Обзор рынка акций, облигаций, нефти и валюты на 02.06.26аналитики УК «Первая» 02.06.2026155
Индекс Мосбиржи находится на отметке 2617,51 пункта (+1,1%). Во вторник индекс развил восходящее движение. В лидерах по объему торгов акции Сбербанка, Газпромбанка, а также компаний из сектора цветной металлургии: Норникеля и Русала. Бумаги показывают положительную динамику.more
-
Акции Мосбиржи восстанавливаются от минимумов, ждут щедрых дивидендовЕлена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 02.06.2026147
Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в более уверенный плюс, получая поддержку от отдельных корпоративных историй и более слабого рубля. Индекс Мосбиржи к 13:45 мск вырос на 1,25%, до 2602,13 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,25%, до 1145,60 пункта.more