HFT (высокочастотный трейдинг)
HFT (англ. High Frequency Trading – высокочастотный трейдинг) – вид автоматического трейдинга, при котором поиск торговых возможностей осуществляется с помощью специальных компьютерных алгоритмов. HFT-трейдеры используют так называемых торговых роботов для анализа входных данных и организации торговых стратегий.
Инвестиционная позиция в процессе торгов удерживается крайне непродолжительное время, вследствие чего количество операций в высокочастотном трейдинге достигает нескольких тысяч в день.
HTF является исключительно внутридневной торговлей, то есть участники торгов закрывают все свои позиции к концу сессии. Еще одной специфической чертой высокочастотной торговли является чувствительность роботов к скорости передачи данных, поэтому чаще всего они работают с биржей напрямую – серверы HFT устанавливаются рядом со шлюзами торговой площадки.
Высокочастотная торговля пользуется особой популярностью среди институциональных инвесторов, работающих в хедж-фондах, которые осуществляют крупный оборот капитала с целью получения спекулятивной прибыли.
HFT использует несколько стратегий заработка на биржах: стратегия работы с ликвидностью, стратегия статистического арбитража и стратегия поиска ликвидности. Первая подразумевает, что высокочастотный трейдер зарабатывает деньги за счет работы внутри спрэда (Bid – Ask), вторая базируется на поиске корреляции между производными инструментами и базовым активом, третья строится по принципу поиска крупных заявок клиентов в стакане. Все эти стратегии возможны лишь за счет высокой скорости обработки торговых заявок, которая, как правило, достигает миллисекунд. Кроме того, нужно понимать, что как правило большинство HFT-алгоритмов базируется на рыночных неэффективностях, поэтому период их жизни относительно невелик.
Идея высокочастотного трейдинга появилась в 1989 году как способ использования высокопроизводительных компьютеров для заработка на биржах. Ее автором считается Стивен Соунсон, который работал над прогнозированием движения биржевых котировок на 30 секунд вперед. Стивен Соунсон вместе с партнерами Джимом Хоуксом и Дэвидом Уиткомбом организовали первую компанию автоматизированных торгов — Automated Trading Desk. Скорость обработки заказа составляла всего лишь одну секунду, но все остальные участники финансового рынка вообще работали по телефону.
В 2009 году на долю высокочастотного трейдинга приходилось 73% от всего объема торгов акциями в США. После кризиса доля HFT-компаний на рынке стала неуклонно падать, несмотря на то, что технологии продолжают совершенствоваться. Затраты на конкурентоспособное оборудование ежегодно только возрастают, становясь неподъемными для мелких игроков. Кроме того, HFT страдает от программных ошибок, нередко приводящих к фатальным последствиям. Так, в августе 2012 года новое программное обеспечение, установленное на HFT-трейдера компании Knight Capital Group, за один день практически разорило родительскую компанию. Из-за сбоя ПО трейдер безудержно скупал акции, постоянно повышая цену. К концу дня Knight потеряла до 40% от стоимости.
Материалы по теме:
«Я попал на передовицу The Wall Street Journal»
-
Геополитика продолжает «рулить» российским фондовым рынкомНаталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Global 20.10.2026
41
Во вторник, 20 октября, российский фондовый рынок весь день провёл в «зелёной зоне», пребывая в романтическом настроении. Номинированный в рублях индекс Мосбиржи к вечеру вырос на 1,37%, поднявшись до нового локального максимума в 2465 пунктов, а долларовый РТС - на 1,35%.more
-
Цена нефти и газа. Новая попытка разворота внизАндрей Мамонтов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 20.10.2026193
Фьючерсы на нефть марки Brent завершили понедельник падением на 0,68%. Еще одна волна роста происходит на фоне новых атак йеменских хуситов на нефтяное месторождение Шайба. Пока нет пробоя максимума 111,99, появилась новая попытка разворота вниз. Ждем окончание проторговки для подтверждения начала коррекции. В случае слома поддержки $109 высока вероятность начала коррекции к целям $107,72–107,06 и $103,3.more
-
Доллар теряет позиции к рублю на фоне смягчения санкционной риторики и коррекции DXYНиколай Дудченко, аналитик ФГ «Финам» 20.10.2026222
Курс USD/RUB на OTC находится вблизи уровня 82,7. За полную прошлую неделю курс доллара опустился на 2,4%, а с начала текущей недели курс снижается еще на 0,4%. Средний курс доллара с начала текущего года складывается на уровне 78,7. В октябре средний курс доллара находится на уровне 84,1.more
-
Акциям Северстали предстоит побороться за среднесрочный трендЕлена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 20.10.2026256
Российский фондовый рынок к середине сессии находился в плюсе, продолжая отыгрывать улучшение геополитического фона. Индекс Мосбиржи к 14.00 мск вырос на 1,28%, до 2463,22 пункта, по ходу сессии достигнув 2471 пункта – очередного максимума с середины июня. Индекс РТС увеличился на 1,28%, до 936,67 пункта, ранее поднявшись до 939 пунктов – пика с начала июля. more
-
Падение акций ИИ-компаний может стать серьезной угрозой для доллараЯна Кудрявцева 20.10.2026265
Распродажа акций крупнейших американских технологических компаний может привести к оттоку иностранного капитала из США и ослаблению доллара. Такой вариант развития событий допустил экономист Барри Эйхенгрин. По его мнению, мировая финансовая система приближается к переломному моменту, когда доллар начнет быстрее терять свои позиции в пользу других валют.more