Арбитраж и арбитражные стратегии (англ. Arbitrage)

Арбитраж и арбитражные стратегии (англ. Arbitrage). Суть таких стратегий заключается в получении небольшой безрисковой или почти безрисковой доходности за счет временной рыночной неэффективности (рис. 2). При этом под неэффективностью могут пониматься разница цен на один и тот же инструмент на разных биржах, разница цен на опционы, разница цен фьючерсов на один базовый инструмент с разными датами экспирации.

Такое различие возникает ввиду разной скорости распространения информации среди участников рынка, разностей во времени работы бирж, ликвидности рынков, объемов торговли. В текущих рыночных условиях из-за широкого распространения высокочастотных алгоритмов продолжительность существования таких неэффективностей крайне низка и в отдельных случаях может измеряться микросекундами.

В отдельных аспектах такие стратегии пересекаются с корреляционными, поскольку арбитраж также подразумевает одновременную покупку одного и продажу другого инструмента

Классификация арбитражных стратегий

Материал взят из Обзора регулирования финансовых рынков (№ 3 16.07.2016 – 16.09.2016), подготовленного Банком России.

ЦБ рассказал о рисках со стороны высокочастотников

Вернуться к списку терминов

• 20 апреля в Москве кинопоказ с историком Климом Жуковым

  29.03.2023

  20 апреля 2023 года в московском «Доме кино» в рамках открытия ММКФ 2023 состоится открытый показ приключенческого фильма «И на камнях растут деревья» (1985) при участии историка Клима Жукова и ведущей ютуб-шоу «Деконструкция» Кристины Егоровой.more

• 4 апреля в 10.30 мск мероприятие для руководителей HR-служб компаний финансового сектора и банков

  29.03.2023

  40

  Совместное мероприятие Совета финансового рынка, СПБ биржи и Центра образования и экспертизы НП РТС.more

• Чем отличается банковский кризис в США и Европе от ситуации в России

  Автор: Маргарита Вахрушева 29.03.2023

  101

  О ситуации в банковском секторе США, ЕС и России рассказал руководитель отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс капитал» Алексей Булгаков.more

• Почему скучные облигации полезнее акций

  Автор: Маргарита Вахрушева 29.03.2023

  123

  О том, как выбрать облигации и паи фонда недвижимости, рассказал финансист, экономист Сергей Богатырев.more

• Встреча для студентов и старшеклассников с финансистом Анатолием Григорьевичем Гавриленко

  29.03.2023

  59

  На встрече у ребят будет возможность узнать, как Анатолий Григорьевич реализовал свои идеи в бизнесе, как стоял у истоков создания биржевого рынка в России.more