Что купить

Что ожидать от акций Deere & Company

Что ожидать от акций Deere & Company
4894

Тикер SPB: DE

  • Целевой уровень: $400
  • Горизонт инвестирования: 12 месяцев
Хотите быть в курсе самых важных инвестиционных событий – подписывайтесь на наш telegram-канал t.me/financial_one

Выручка Deere & Company (DE) за второй квартал текущего финансового года увеличилась на 10,9% год к году, достигнув  $13,37 млрд и на $210 млн превысив общерыночные ожидания.

Лидером роста доходов, повысившихся на 13% год к году, стал наиболее рентабельный сегмент продаж крупногабаритной сельхозтехники, который формирует 38,3% всей выручки компании. Выручка от продаж малогабаритной сельхозтехники поднялась всего на 5% при сокращение рентабельности до 14,5%. В то же время рентабельность сегмента строительной техники, удалось повысить, а операционная прибыль здесь выросла почти вдвое. Впрочем, позитивная динамика этих показателей во многом объясняется переоценкой активов, и его нельзя отнести к непосредственной деятельности компании. Общий эффект от переоценки инвестиций Deere&Co. оценивает в $220 млн.

Чистая прибыль Deere & Company в отчетном периоде увеличилась с прошлогодних $1790 млн ($5,68 на акцию) до $2098 млн ($6,81 на акцию). Последние два года EPS компании остается выше ожиданий, на этот раз прогноз был превзойден на $0,12. Чистая прибыль за 2022 финансовый год, согласно консенсусу, составит от $7-7,4 млрд. 

Компания рассчитывает, что сегмент крупногабаритной сельхозтехники за этот год  в США увеличится на 20%, в Европе лишь на 5%, а в Южной Америке на 10% при незначительном сокращении рынка в Азии. С учетом этого Deere прогнозирует повышение объемов продаж сельхозтехники на 25-30%, а строительной техники на 10-15% в основном за счет роста цен на 13% и 9% соответственно. Поспособствовать продажам компании может инициатива USDA о компенсации фермерам на общую сумму больше $6 млрд в рамках новой стимулирующей программы. 

Результаты деятельности Deere во втором квартале отражают сохранение высокого спроса, даже несмотря на логистические сбои. У компании было два завода на территории России, формировавшие примерно 2% выручки компании от продаж в 2017-2021 годах. Ущерб от прекращения операционной деятельности в РФ Deere оценила ущерб в $106 млн после налогов. 

Мы сохраняем положительную оценку перспектив компании, ожидаем дальнейшего роста, который будет поддерживаться трансформационными изменениями в сельскохозяйственном секторе. Следующие два года станут особенно сложными для продовольственных рынков ввиду дефицита предложения, который вызван отсутствием достаточного количества удобрений, засухой в нескольких регионах США и наводнениями в Южной Америке, с ситуацией в Украине, а также проблемами с экспортом российских и индийских зерновых культур. Усиление спроса приведет к росту цен в сельскохозяйственном секторе в целом. 

Долгосрочная целевая цена по акции Deere – $400. 

 







Куда вложить деньги в 2018 году, или криптовалюту не предлагать

Осторожно, мошенники! Какие документы нельзя доверять посторонним

Как выбрать негосударственный пенсионный фонд. Пошаговая инструкция

Загрузка...

Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Рубль отреагировал ростом на решение ФРС по процентным ставкам
    Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global 18.09.2025 10:13
    176

    Сегодня российский рубль после передышки опять растёт. Биржевой курс юаня с утра опустился ниже 11,7 руб. На внебиржевом рынке доллар упал ниже 83 руб., однако евро по-прежнему колеблется выше 98 руб. ФРС США накануне вечером объявила ожидаемое решение снизить процентные ставки на 0,25 процентного пункта, до 4-4,25%. more

  • Цена нефти и газа. Спрос на супертанкеры растет
    Людмила Рокотянская, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 18.09.2025 10:11
    181

    Фьючерсы на нефть марки Brent откатываются вниз от верхней границы своего бокового торгового диапазона. Рост в начале недели наблюдался на ожиданиях очередного смягчения политики ФРС и опасениях по поводу геополитических рисков российской нефти. К середине недели стало понятно, что новые антироссийские санкции пока откладываются из-за трудностей их практической и политической реализации. США призывает своих партнеров усилить давление на Индию и Китай, ключевых покупателей российской нефти, однако те пока не торопятся со столь резким решением.
    more

  • Рынок акций РФ развернулся верх на фоне снижения инфляционных ожиданий
    Дмитрий Лозовой, аналитик ФГ «Финам» 18.09.2025 07:28
    229

    Российский рынок акций провел большую часть среды, 17 сентября, в небольшом минусе, однако под конец торгов развернулся вверх и выбрался в «зеленую зону». Поводом для покупок изрядно подешевевших за последние дни отечественных акций стало сообщение Банка России, согласно которому инфляционные ожидания населения РФ в сентябре снизились до 12,6%, минимального уровня за год, с 13,5% в августе. Ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина отмечала, что ситуация с инфляционными ожиданиями сейчас важнее, чем какой-либо другой фактор, поскольку именно они влияют на зацикливание инфляции.more

  • Дисконт акций допэмиссии ВТБ может составить до 12%
    Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global 18.09.2025 07:13
    293

    Вчера на фоне снижения российского фондового рынка небольшой рост показали акции ВТБ, дорожающие на 0,03%, до 72,99 руб. за бумагу.
    В среду в ходе презентации топ-менеджмент сделал ряд важных для будущей динамики капитализации банка заявлений. Так, руководство подтвердило прогноз по чистой прибыли по МСФО на 2025 год в 500 млрд руб., а на 2026-й – в 650 млрд руб., отметив, что в настоящее время ВТБ является одним из главных бенефициаров снижения ключевой ставки ЦБ РФ, так как это позволяет ему значительно нарастить объёмы кредитования.more

  • За рубежом ждут снижения процентной ставки ФРС, а в РФ – новостей по геополитике
    Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 18.09.2025 07:09
    239

    Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть стабильны после повышения накануне. Инвесторы ждут подведения итогов заседания ФРС и первого в этом году снижения процентной ставки.more