|
Тренды и прогнозы |
|
|
|
Благодаря ралли в энергетическом секторе на фоне подорожания нефти и росту в акциях технологических гигантов индекс S&P 500 прибавил вчера 0,6%, Dow Jones — 0,3%, Nasdaq — на 0,9%. Лучшим результатом внутри первого из них отметились, соответственно, технологический и энергетический секторы, компанию которым составил промышленный (все по +1,3%), худшим — потребительские товары (-0,5%). На позитивных ожиданиях от предстоящей на следующей неделе встречи глав КНР и США рынок Гонконга вырос сегодня на 0,7% по индексу Hang Seng при наибольшей прибавке в материалах (+2,7%). Потери понесли только секторы потребительских товаров (-0,1%) и коммунальных услуг (-0,2%). Сегодня отчитываются Procter & Gamble, HCA Healthcare, General Dynamics, Wuxi Apptec. Инвесторы также узнают запоздавшие данные о потребительской инфляции, после того как Белый дом вернул к работе отдельных сотрудников, чтобы завершить отчет, который позволит правительству рассчитать выплаты по социальному обеспечению. Консенсус-оценка предполагает, что годовая инфляция ускорилась с 2,9% в августе до 3,1% в сентябре. Экономисты считают, что рост базового ИПЦ, где не учитываются цены на энергоносители и продукты питания, не изменился по сравнению с августом (+3,1% г/г). |
Новости экономики и политики |
|
В Китае вчера завершился очередной пленум ЦК КПК, на котором утверждены основные цели и задачи 15-го пятилетнего плана, охватывающего 2026–2030 гг. Власти обозначили приоритет технологического суверенитета и ускоренного развития стратегических отраслей, включая полупроводники, возобновляемую энергетику, искусственный интеллект и биотехнологии. Еще одним важным направлением названо стимулирование внутреннего спроса. Мы считаем это событие, фиксирующее продолжение курса на технологическую автономию и избирательную государственную поддержку отраслей, в целом нейтральным для рынков. |
Новости компаний |
|
Рынок США |
|
Акции T-Mobile US подешевели вчера на 3,3% после публикации результатов за 3К25. Если выручка выросла до $21,96 млрд (+8,9% г/г) и оказалась чуть выше прогноза аналитиков в $21,91 млрд, то скорректированная прибыль на акцию упала до $2,41 (-7% г/г), почти совпав с консенсус-оценкой в $2,40. Кроме того, компания сообщила, что привлекла более миллиона абонентов с постоплатой, превзойдя и прогноз (841 000), и показатель AT&T (405 000). Однако участники рынка обратили внимание на увеличение капитальных расходов на 35% г/г до $2,6 млрд, а также годового прогноза по ним с $9,5 млрд до $10,0 млрд. После коррекции эта негативная новость уже отражена, полагаем, в котировках. Стоимость акций Intel растет на премаркете на 8,4% на сильных результатах за 3К25: выручка подросла на 3% г/г до $13,7 млрд, превысив консенсус-прогноз Bloomberg ($13,2 млрд), скорректированная прибыль составила $0,23 на акцию при ожидавшихся всего $0,01. Квартальную чистую прибыль ($4,1 млрд, $0,9 на акцию) компания показала впервые с конца позапрошлого года, а годом ранее убыток достигал $16,6 млрд. По нашему мнению, позитивный для бумаги фон в ближайшее время сохранится. Котировки Super Micro Computer упали вчера на 8,7%, после того как компания снизила прогноз выручки на первый квартал 2026 ф. г. с $6–7 млрд до $5 млрд, что к тому же ниже консенсус-прогноза аналитиков в $6,52 млрд. Основной причиной стала задержка в реализации крупных ИИ-проектов, что привело к переносу части выручки из первого квартала во второй. Несмотря на это, прогноз по выручке за весь 2026 ф. г. подтвержден на уровне «не менее $33 млрд». Со второго квартала начнутся, в частности, отгрузки по новым заказам на сумму более $12 млрд. Ожидаем восстановления котировок.
|