Неделя на мировых рынках 10.11.25–14.11.25
|
Большинство мировых фондовых рынков заметно снизились на прошлой неделе, при этом падение американского индекса Nasdaq стало худшим со «Дня освобождения» в апреле, когда президент США Дональд Трамп объявил о высоких импортных пошлинах против торговых партнеров. Давление на рынки оказывали опасения по поводу завышенных оценок американских акций после заметного роста в этом году, прежде всего из технологического сектора, а если быть более точным — бумаг компаний, связанных с искусственным интеллектом. Многие эксперты высказывают сомнения в устойчивости нынешнего бума вокруг ИИ, и у инвесторов все чаще возникает желание зафиксировать прибыль. Дополнительно «масла в огонь» подлили заявления руководителей инвестбанков Goldman Sachs и Morgan Stanley, которые не исключили возможности коррекции рынка на 10-20% в течение следующих 12-24 месяцев. На таком фоне акции нескольких представителей «великолепной семерки» понесли значительные потери, в том числе бумаги Nvidia за неделю подешевели на 7%, Tesla — на 6%, Microsoft и Meta (признана экстремистской и запрещена в РФ) − на 4%, и это оказало заметное давление на весь рынок. Дополнительную нервозность торгам придавали сообщения об отмене значительного числа рейсов в американских аэропортах и резком росте объявлений о сокращениях персонала компаниями Штатов из-за продолжающегося в стране правительственного шатдауна, который уже стал рекордным по длительности. Тема американского шатдауна, вероятно, станет центральной на текущей неделе. Так, в ночь на понедельник Сенат Конгресса США принял резолюцию, которая будет способствовать возобновлению финансирования деятельности федерального правительства до 30 января. Теперь Сенат должен будет провести окончательное голосование по законопроекту, после чего его передадут на рассмотрение в Палату представителей и далее на подпись Трампу. Процесс, как ожидается, займет несколько дней. Кроме того, в ближайшие дни участники рынков будут следить за выступлениями представителей Федрезерва и оценивать отдельные корпоративные отчетности. Индекс деловой активности в производственном секторе США ISM Manufacturing в октябре понизился до 48,7 пункта с 49,1 пункта месяцем ранее. Таким образом, индикатор остается ниже пороговой отметки 50 пунктов, разделяющей области роста и спада активности в секторе, уже 8 месяцев подряд. Однако индекс активности в американской сфере услуг ISM Services в прошлом месяце увеличился до 52,4 пункта с 50 пунктов. Тем временем индекс потребительского доверия в Штатах в октябре, по предварительным данным Мичиганского университета, опустился до 50,3 пункта, минимума с июня 2022 г., с 53,6 пункта месяцем ранее. Число рабочих мест в частном секторе экономики США в октябре повысилось на 42 тыс. после сокращения на 29 тыс. месяцем ранее, сообщила исследовательская организация ADP. Рост показателя был зафиксирован впервые с июля. В то же время рекрутинговая фирма Challenger, Gray&Christmas сообщила, что американские компании в октябре объявили о сокращении 153,1 тыс. рабочих мест — это максимум с 2008 г. Банк Англии в прошлый четверг, как и ожидалось, сохранил ключевую ставку на прежнем уровне 4% годовых по итогам второго заседания подряд. «Денежно-кредитная политика в стране стала менее ограничительной после предыдущих понижений ключевой ставки, − говорится в пресс-релизе. − Если прогресс в плане дезинфляции продолжится, ставка, вероятно, продолжит постепенно снижаться». Британский ЦБ понизил прогноз инфляции на IV квартал 2025 г. до 3,5% (г/г) ожидавшихся ранее 3,6%. «Инфляция, вероятно, опустится ближе к 3% в начале 2026 г., а затем, в течение следующего года, вернется к целевому показателю в 2%», − отмечается в пресс-релизе. Потребительские цены в Китае в октябре увеличились на 0,2% (г/г), свидетельствуют официальные данные. Аналитики в среднем прогнозировали нулевое изменение цен. При этом потребцены без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей выросли на 1,2% (г/г), максимальную величину за последние 20 месяцев. Между тем цены производителей (индекс PPI) в Китае в октябре уменьшились на 2,1% (г/г). Падение было зафиксировано по итогам 37-го месяца подряд, однако его темпы оказались минимальными с августа 2024 г. Важные события предстоящей недели:
На дневном графике S&P 500 протестировал нижнюю границу восходящего канала, а также 50-дневную скользящую среднюю. Если данные линии будут пробиты, целью дальнейшего снижения станет поддержка 6470 пунктов. DAX На дневном графике немецкий DAX опустился к нижней границе среднесрочного горизонтального канала 23 500-24 470 пунктов, где нашел поддержку. Ожидаем формирования отскока с первой целью на 50-дневной скользящей средней, проходящей в районе 23 960 пунктов. CSI 300 На дневном графике CSI 300 оттолкнулся от нижней границы среднесрочного восходящего канала. Если индексу удастся преодолеть сопротивление 4720 пунктов, целью дальнейшего повышения станет верхняя граница фигуры в районе 4900 пунктов. |