Прогнозы гарантированного краха фондового рынка в 2023 году пока что выглядят смешно, а обреченность и уныние инвесторов по поводу худшей в истории инфляции и высоких процентных ставок волшебным образом исчезли.
Итак, давайте поговорим о данных, которые определят, как будет вести себя американский фондовый рынок в 2023 году, и о ключевых факторах, влияющих на решение ФРС США по ставке.
На днях американский регулятор в очередной раз принял решение повысить ставку. По итогам двухдневного заседания 31 января – 1 февраля ФРС увеличила показатель на 25 базисных пунктов, с 4,25-4,5% до 4,5-4,75% годовых. Это первое повышение ставки в текущем году. Судя по комментариям главы ФРС Джерома Пауэлла, центральный банк США намерен и на последующих заседаниях принимать решения в пользу увеличения ставки, поскольку базовая инфляция в стране – ключевой показатель для ФРС – по-прежнему не демонстрирует признаков замедления.
Как отреагировал рынок? Весьма позитивно. На фоне новостей Nasdaq показал рост более чем на 5%, сектор высоких технологий взлетел. Одна только Tesla подскочила в стоимости аж на 19%. В общем, происходит нечто странное: аналитики со всей уверенностью заявляли, что рынок продолжит падать, а он, наоборот, растет.
Кстати, говоря о знаменитых прогнозистах: Майкл Бьюрри, заработавший популярность и капитал во время финансового кризиса 2008 года, начал февраль с довольно однозначного посыла инвесторам. «Продавайте», – написал он в Twitter за несколько часов до начала заседания ФРС по ставке. Да, всего одно слово, без каки-либо подробностей и объяснений. Тем не менее рынок продолжает расти, и те, кто не последовал совету Бьюрри, должны быть рады. Забавный факт: ожидания Бьюрри не оправдались, и он просто удалил свой аккаунт в Twitter (затем, правда, восстановил его).
Майклу Бьюрри действительно удалось сколотить состояние, предсказав ипотечный кризис 2007-2010 годов. Тем не менее далеко не всегда превращение инвестирования на фондовом рынке в гэмблинг приносит удачу, так что, наверное, все же не стоит возводить таких провидцев, как Бьюрри, в статус божества и верить всему, что они говорят. Кстати, на протяжении последних лет шести Бьюрри кричит о том, что фондовый рынок США превратился в невероятно огромный пузырь… но вот лопаться этот пузырь, как видите, не планирует.
Конечно же, игроки на рынке всегда были и будут. И да, некоторым из них удается сделать большие деньги на коротких продажах. За 2022 год американские шортисты заработали суммарно $300 млрд, показало исследование аналитической компании S3 Partners. Но обратите внимание на то, что 50 компаний Russell 3000, акции которых в 2022 году шортили чаще всего, с января выросли на 15% по сравнению с ростом S&P 500 на 6%. Вывод прост: легко потерять деньги в попытке угадать фазу рынка и легко заработать, просто инвестируя вдолгую.
А теперь давайте вернемся к ФРС и ставке. Как много аналитиков и всевозможных отраслевых экспертов соревнуются в попытке предугадать, какой же шаг предпримет американский регулятор в следующий раз. Но вот вопрос: а зачем угадывать? ФРС четко и ясно каждый раз сообщает, что основывает свои решения на актуальной экономической информации, в числе которой данные по рынку труда, занятости и, конечно же, по инфляции. Это информация, которая постоянно обновляется, и она доступна каждому. Именно поэтому недавнее решение ФРС по ставке рынок принял спокойно – никого сюрприза не было. Так зачем же строить конспирологические теории там, где им нет места? Вряд ли ФРС пытается злобно скрывать свои планы от инвесторов с целью разрушения американского рынка и экономики в целом.
Следующее заседание ФРС пройдет 21-22 марта, а это означает, что впереди целых два месяца, за которые будет опубликована свежая информация по состоянию экономики США. Поэтому просто следите за обновлениями и не верьте в теории заговоров. Придавайте значение лишь цифрам – они не умеют истерить, ведь у них нет эмоций.
Текст на основе видео «Where The F*ck Is The Crash?», опубликованного на YouTube-канале «Sasha Yanshin»
Супербоул в мире финансов: какие результаты показали Amazon, Apple и Google
Что может помешать – или же, наоборот, подбодрить – ралли рынка акций США? Конечно же, финансовые отчеты игроков Big Tech, и пока что они не радуют.
Сегодня поговорим про так называемый «Супербоул» в мире финансовых отчетов. Речь пойдет про мощную тройку, состоящую из Amazon (AMZN), Apple (AAPL) и Alphabet (GOOGL).
Первый игрок – Amazon. В четверг компания поделилась результатами с рынком. Какими они оказались?