Про корпоративные облигации с фиксированным купоном, их преимущества перед фондами денежного рынка и банковскими депозитами, а также стратегии выбора таких инструментов рассказал частный инвестор Олег Бессонов на канале «Инвестиции – просто!».
Корпоративные облигации с фиксированным купоном позволяют зафиксировать высокий уровень доходности на срок от одного года до пяти лет, по словам Олега Бессонова. Он отметил, что для долгосрочных инвесторов важно учитывать не только доходность, но и условия размещения.
«Если инвестор хочет приобрести такие облигации, это лучше делать на этапе размещения, когда они еще не появились на фондовом рынке», – подчеркнул эксперт.
Альтернативным вариантом является покупка облигаций сразу после появления у брокера, что позволяет приобрести их по номинальной стоимости.
Личный портфель и стратегии Бессонова
Эксперт рассказал, что в его собственном портфеле облигации занимают около 44% всех активов. Среди его вложений присутствуют как государственные облигации (ОФЗ), так и корпоративные выпуски. Он подчеркнул, что использование индивидуального инвестиционного счета (ИИС) при покупке облигаций позволяет избежать удержания налога с дохода. В числе его активов числятся бумаги Vis Finance, ГТЛК, «Делимобиль», а также облигации с плавающим купоном.
«Облигации – один из лучших инструментов для пассивного дохода», – отметил Бессонов.
Бессонов представил детализированную подборку корпоративных облигаций, включив в нее название выпуска, код бумаги, кредитный рейтинг, тип купона, текущую стоимость, доходность купонов, доходность к погашению, частоту выплат, а также срок до погашения. Он отметил, что при отборе ориентировался на бумаги без оферты и амортизации, поскольку такие выпуски обеспечивают большую предсказуемость доходности.
«Я избегаю облигаций с офертой и не рекомендую их подписчикам», – уточнил эксперт.
Доходность и риски
Говоря о доходности, Бессонов отметил, что облигации «Все инструменты» при текущей стоимости 1020 рублей предлагают доходность купонов 23,5%, а доходность к погашению составляет 24,73%. Другой привлекательный выпуск – облигации ГТЛК с кредитным рейтингом AA, стоимостью 1000 рублей, доходностью купонов 24% и доходностью к погашению 28,3%. Он подчеркнул, что при выборе облигаций важно учитывать не только доходность, но и уровень риска.
«Чем выше кредитный рейтинг эмитента, тем ниже доходность, но и ниже вероятность дефолта», – объяснил Бессонов.
В качестве примера он привел облигации «Россетей» с рейтингом AAA, которые предлагают доходность 20,87% при минимальных рисках.
Отдельное внимание эксперт уделил облигациям «Евротранс», стоимость которых составляет 1081 рубль, а доходность купонов – 23,11% при доходности к погашению 46,65%. Он отметил, что этот выпуск привлекателен длительным сроком до погашения – почти пять лет.
«Ни один банковский вклад или фонд денежного рынка не может предложить такую доходность на пятилетний период», – подчеркнул Бессонов.
Также эксперт затронул вопрос о покупке облигаций выше номинала. Он отметил, что если инвестора устраивают текущая доходность купонов, эффективная доходность к погашению и срок до погашения, такие бумаги могут быть привлекательными для покупки. При этом он предупредил о возможном снижении ключевой ставки Банка России, что приведет к росту цен на облигации с фиксированным купоном и снижению их доходности.
«Разумнее зафиксировать высокую доходность уже сейчас, чем ждать более выгодных условий, которые могут и не наступить», – заключил Бессонов.
Софья Донец про ставку ЦБ и курс рубля
Почему ЦБ решил не повышать ключевую ставку, динамику курса рубля и многое другое обсудили с главным экономистом «Т-инвестиции» Софьей Донец.Делимся мнением эксперта от первого лица.
В конце прошлого года многие эксперты ожидали, что Банк России увеличит ключевую ставку, однако этого не произошло. Регулятор нашел способ порадовать рынок, сделав неожиданное заявление: вместо повышения ставки он решил сохранить ее на прежнем уровне. Теперь возникает вопрос: что означает эта пауза?
Говоря о текущей ситуации, нельзя не упомянуть геополитическую обстановку, которая, безусловно, влияет на экономику. Хотя на данный момент мы не получаем новых вводных, важно отслеживать, как ситуация будет развиваться.