Накануне акции США дружно продолжили рост на снижении ставки Федрезервом на 25 б.п. и ожиданиях еще двух таких снижений до конца года. Три основных фондовых индекса обновили рекордные значения, чему также способствовала информация о значимых корпоративных сделках.
Между тем число первичных заявок на пособие по безработице во вторую неделю сентября снизилось на 33 тыс. по сравнению с предыдущей неделей до 231 тыс., что значительно ниже консенсус-прогноза рынка в 240 тыс. В то же время число неудовлетворенных заявок сократилось на 7 тыс. до 1920 тыс. в первую неделю сентября, что меньше ожиданий в 1 950 тыс. и является минимальным показателем с конца мая.
Швейцарский фармацевтический гигант Roche заявил, что заключил окончательное соглашение о приобретении американской биофармацевтической компании 89bio за $2,4 млрд, пообещав заплатить по $14,50 наличными за каждую акцию 89bio, что представляет собой премию в 79,5% к цене закрытия в среду. В системе Nasdaq акции 89bio в четверг подскочили на 85,15% до $14,96.
Главным корпоративным событием дня стало объявление о том, что Nvidia инвестирует $5 млрд в миноритарный пакет акций компании Intel, намереваясь купить их по цене $23,28 за акцию. Обе компании будут совместно разрабатывать чипы для персональных компьютеров и центров обработки данных. На этой информации акции Intel в четверг подскочили на 22,77%, а акции самой Nvidia подорожали на 3,49%. Среди других лидеров роста в списке индекса S&P 500 оказались Synopsys (+12,86%), CrowdStrike Holdings (+12,82%), Applied Materials (+6,53%), KLA (+5,74%) и Micron (+5,56%).
Акции компании Darden Restaurants, оператора сетей ресторанов итальянской кухни и стейкхаусов, упали на 7,69%. Компания увеличила квартальную выручку и прибыль, однако скорректированная прибыль оказалась хуже ожиданий рынка, а выручка — на уровне прогнозов. Сталелитейная компания Nucor объявила, что ожидает сокращения прибыли в третьем квартале на фоне проблем на рынке стали. Котировки ее акций в четверг снизились на 5,95%. Среди других аутсайдеров дня в составе S&P 500 можно назвать бумаги FactSet Research (-10,36%), S&P Global (-6,67%) и Moody’s (-5,75%).
Сегодня, по состоянию на 11:00 мск фьючерс на индекс S&P 500 отступает вниз на 0,1%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США повышается на 3,0 б.п. до уровня 4,133%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в ноябре опускается на 0,36% до $67,20 за баррель. Декабрьский фьючерс на золото показывает рост на 0,20% до $3685,70 за тройскую унцию.
На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона отсутствует общая динамика с преобладанием умеренно негативных изменений фондовых индексов. Австралийский ASX повысился на 0,32%. Индийский BSE Sensex теряет около 0,40%. Южнокорейский KOSPI опустился на 0,46%. Японский Nikkei 225 снизился на 0,63%. Гонконгский Hang Seng показал снижение на 0,05%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 вышел в плюс на 0,08%.
Годовой уровень инфляции в Японии снизился до 2,7% в августе 2025 года с 3,1% в предыдущем месяце, что является самым низким показателем с октября 2024 года. Базовая инфляция также составила 2,7%, что соответствует консенсус-прогнозу рынка и достигло девятимесячного минимума. Месячный индекс потребительских цен вырос на 0,1% третий месяц подряд.
На торгах в Гонконге лучшую динамику показали акции Sands China (+5,90%), China Hongqiao (+4,19%), Galaxy Entertainment (+3,93%) и Zijin Mining Group (+3,60%). Хуже рынка завершили торги WuXi Biologics (-3,24%), Hansoh Pharmaceutical (-3,01%), CK Infrastructure (-1,97%) и CSPC Pharma (-1,97%).
Европейские индексы в начале торгов в пятницу преимущественно повышаются. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 прибавляет около 0,3%. В лидерах роста в начале дня оказались акции британской компании Man Group (+4,86%), итальянской Stellantis (+4,81%) и французской Atos (+4,35%). Среди падающих бумаг выделяются акции швейцарской Kuehne & Nagel (-8,05%), датской Moeller Maersk (-4,96%) и британской London Stock Exchange (-3,61%).
Объемы розничных продаж в Великобритании в августе выросли на 0,5% в месячном исчислении, что соответствует пересмотренному росту на 0,5% в июле и выше ожидаемого роста на 0,3%. В годовом сопоставлении продажи выросли на 0,7% в августе, снизившись после роста на 1,8% в июле, но все еще ознаменовав третий месяц роста подряд.
Цены производителей в Германии упали в августе на 2,2% в годовом сравнении после снижения на 1,5% в июне и превысив рыночные ожидания падения на 1,7%. Это был шестой месяц подряд годового снижения цен производителей и самый резкий с мая 2024 г., когда цены также падали с той же скоростью. Общее снижение было в первую очередь обусловлено падением цен на энергоносители на 8,5%.
Российский рынок акций в пятницу умеренно снижается. По состоянию на 11:30 мск индексы МосБиржи и РТС теряют по 0,48% по отношению к уровням закрытия дневной сессии четверга.
При этом большая часть бумаг, входящих в индексы, показывают рост относительно цен вечерних торгов. Индексы тянут вниз в основном акции Банка ВТБ, которые теряют 2,05% после объявления цены размещения акций в рамках дополнительной эмиссии. Она составила 67 руб., что заметно ниже вчерашних котировок.
Также отрицательную динамику показывают бумаги «Ренессанс Страхования» (−0,99%), «Алросы» (−0,93%), Группы «Позитив» (−0,84%), ПИК СЗ (−0,68%) и НЛМК (−0,64%). А в лидерах роста в составе индексов оказались бумаги «Совкомфлота» (+1,02%), МКБ (+0,90%), «Московской Биржи» (+0,65%), «Совкомбанка» (+0,63%) и «Норникеля» (+0,55%).
Кроме этого, стоит упомянуть, что сегодня вступили в силу изменения в базе расчета индексов. В нее добавлены акции Х5 (+0,58%) и исключены бумаги Группы «Астра» (-0,20%), «РусГидро» (-0,69%) и «Россетей» (+0,24%).
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Локальный уровень поддержки в районе 2850 пунктов не устоял. Тем не менее Индекс МосБиржи остается в широком торговом диапазоне между 2600 и 3000 пунктов. Сейчас он консолидируется в середине этого диапазона, откуда возможно движение как к нижней, так и к верхней его границе.
S&P 500
Индекс S&P 500 продолжает обновлять максимумы, оставаясь при этом в границах восходящего канала. Его следующей целью может стать уровень 6700. Ближайший уровень поддержки появился в районе 6550 пунктов. Более серьезный уровень поддержки, который сформировался в районе между 6150 и 6200 пунктов, теперь находится уже далеко, однако он может стать ориентиром в случае, если индекс начнет серьезную коррекцию.
STOXX Europe 600
Индекс STOXX 600 остается зажатым между уровнем сопротивления, который сформировался в районе исторического максимума около 565 пунктов и долгосрочным уровнем поддержки, который сохраняется около значения 530 пунктов.
CSI 300
Индекс CSI 300 в очередной раз не сумел закрепиться выше уровня сопротивления в районе 4530, который сформировался еще в июле 2022 г. Сила сопротивления подтверждается дивергенцией RSI в зоне перекупленности. Уровень поддержки сохраняется в районе выше 4200 пунктов.