Лондонская фондовая биржа (LSEG) предприняла шаг, который многие называют переломным для всей индустрии финансовых рынков: запустила собственную блокчейн-платформу Digital Markets Infrastructure (DMI).
Новая система создана специально для работы с закрытыми инвестиционными фондами и позволяет оцифровать весь жизненный цикл актива – от выпуска и привлечения капитала до расчетов и постпрожажного обслуживания. Для рынка, где традиционно сохраняется высокая стоимость операций и низкая прозрачность, это событие можно считать знаковым.
Платформа разработана в партнерстве с Microsoft и работает на облаке Azure, что дает ей масштабируемость и надежность. Она объединяет возможности традиционной финансовой инфраструктуры и технологий распределенного реестра, поэтому ее можно встроить в существующие системы, не ломая привычный порядок работы. На платформе уже проведена первая сделка: фонд MembersCap привлек капитал через DMI, а в роли номинального участника выступила криптобиржа Archax, лицензированная в Великобритании. Еще одним ранним пользователем станет EJF Capital, который готов разместить на платформе свои фонды.
Интересен и другой момент. Инвесторы и управляющие теперь получают доступ к фондам напрямую через терминал Workspace от LSEG – инструмент, который для многих является аналогом Bloomberg Terminal. Это означает, что участие в закрытых фондах может стать проще и привычнее для профессиональных игроков, а сам рынок получит больше ликвидности.
Смысл инициативы в том, чтобы автоматизировать и упростить процессы, которые раньше были дорогими и медленными. Блокчейн убирает лишние посреднические звенья, сокращает ручные операции, ускоряет расчеты. Для управляющих фондов это означает снижение издержек, а у инвесторов появляется больше удобства и прозрачности.
Запуск DMI показывает, что крупные финансовые институты начинают воспринимать блокчейн не как экспериментальную технологию, а как основу для реальных решений в сфере инфраструктуры. Если проект будет развиваться по плану, то в будущем он может охватить и другие классы активов. Это еще один шаг к тому, чтобы традиционные и цифровые финансы постепенно сливались в единую систему.