Экспертиза / Financial One

Крупнейшие шорт-сквизы на рынке: Virgin Galactic, AMC Networks и другие

Крупнейшие шорт-сквизы на рынке: Virgin Galactic, AMC Networks и другие Фото: facebook.com
7679

В этом году профессиональные шортисты изменили свои стратегии. Они ограничили свои риски, после того как понесли большие потери в начале 2021 года.

Причиной стали действия трейдеров с Reddit и других социальных сетей. Они намеренно подняли цены на акции, против которых ставили профессионалы. Тем не менее по-прежнему существуют компании, на акции которых открыто большое количество коротких позиций.

Продажи без покрытия

Для начала давайте вспомним основные термины.

Продажа без покрытия – это ситуация, когда инвестор берет акции в долг и тут же продает их, надеясь позже выкупить по более низкой цене, вернуть кредитору и получить разницу.

Покрытие – это когда человек с короткой позицией покупает акции, чтобы вернуть их кредитору и получить прибыль, если акции упали в цене, или же зафиксировать убытки, если стоимость бумаг увеличилась.

Короткое сжатие (шорт-сквиз) – ситуация, когда большое число инвесторов, желающих покрыть короткие позиции, начинают покупать акции одновременно. Стоимость бумаг демонстрирует резкий рост, заставляя шортистов покупать, что приводит к появлению бешенного ралли. 

Именно это и произошло в начале текущего года, когда трейдеры решили выступить против профессиональных шортистов, купив большое количество акций GameStop и AMC Entertainment Holdings.

Крупнейшие шорт-сквизы

Согласно последним данным FactSet, среди всех компаний Russell 3000 насчитывалось 20 игроков, количество акций которых, задействованных в коротких позициях по состоянию на 11 июня, достигало 25% от общего числа акций.

КОМПАНИЯ

ТИКЕР

% КОРОТКИХ ПРОДАЖ

ИЗЕНЕНИЯ В СТОИМОСТИ АКЦИЙ С 14 МАЯ ПО 11 ИЮНЯ

РЫНОЧНАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ ($МЛН)

СУММА ШОРТА ($МЛН)

Virgin Galactic Holdings Inc

SPCE

27,82%

117%

$8449

$2351

Workhorse Group Inc

WKHS

40,32%

92%

$1914

$772

Lemonade Inc

LMND

29,41%

53%

$6520

$1918

AMC Networks Inc Class A

AMCX

25,58%

32%

$1997

$511

Bed Bath & Beyond Inc

BBBY

32,25%

27%

$3403

$1097

CarParts.com Inc

PRTS

25,11%

22%

$895

$225

GEO Group Inc

GEO

35,80%

19%

$900

$322

Esperion Therapeutics Inc

ESPR

32,40%

15%

$743

$241

PetMed Express Inc

PETS

32,70%

15%

$665

$217

Lannett Co Inc

LCI

28,14%

15%

$217

$61

B&G Foods Inc

BGS

25,33%

10%

$2136

$541

Tootsie Roll Industries Inc

TR

25,53%

8%

$1388

$354

Albertsons Companies Inc Class A

ACI

28,60%

6%

$9517

$2722

Fulgent Genetics Inc

FLGT

30,27%

5%

$2145

$649

Invacare Corp

IVC

26,59%

1%

$289

$77

CEL-SCI Corp

CVM

25,71%

-1%

$945

$243

Clovis Oncology Inc

CLVS

30,24%

-2%

$604

$183

Gogo Inc

GOGO

31,37%

-3%

$1270

$398

Petco Health and Wellness Co Inc Class A

WOOF

25,75%

-3%

$5390

$1388

Ontrak Inc

OTRK

33,32%

-4%

$547

$182

Источник: FactSet

Самым крупным шорт-сквизом в Russell 3000 является Virgin Galactic Holdings, акции которой за четыре недели выросли более чем в два раза. По состоянию на 11 июня количество коротких позиций на бумаги компании достигало 27,82%. Акции Virgin взлетели после проведения успешного тестового полета 23 мая, который один из аналитиков Уолл-стрит назвал «важной вехой». Компания рассчитывает начать тестовые полеты коммерческих пассажирских рейсов в следующем году.

Workhorse Group – компания, наибольшее число бумаг которой продано без покрытия (40,32%). Стоимость ее акции почти удвоились за четыре недели. В первом квартале производитель электромобилей выпустил 38 грузовиков C-Series и шесть поставил заказчикам. 4 июня аналитик Cowen Джеффри Осборн понизил рекомендацию в отношении акций Workhorse до «держать» с «покупать».

AMC Networks занимает четвертое место в списке с ростом на 32% за четыре недели и количеством коротких продаж в 25,58%. Не стоит путать эту компанию с AMC Entertainment Holdings, которая наряду с GameStop и Bed Bath & Beyond входит в число главных мем-акций.

Рынок уже не тот

Брэд Ламенсдорф, который является одним из управляющих AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF, сказал в январе, что количество коротких продаж по отношению к общему количеству акций, доступных для торговли, «более 30%-40% является возмутительно высоким».

В настоящее время среди Russell 3000 есть только девять компаний, короткие позиции на акции которых превышают 30%. Во время последующего интервью 14 июня Ламенсдорф сказал, что менеджеры хедж-фондов сокращают использование кредитного плеча для открытия коротких позиций.

Рождение мем-акции: как определить следующего фаворита Reddit

Попытка уследить за бешеным ростом так называемых мем-акций может показаться похожей на игру в крестики-нолики, которая приводит в недоумение как аналитиков, так и инвесторов.

Хотя не существует четкого определения того, что представляет собой мем-акция, есть одна общая черта, объединяющая многих фаворитов розничных трейдеров. Речь идет о большом количестве коротких позиций, открытых на акции компании. Стоимость бумаг главного любимца участников Reddit – компании GameStop – подскочила на 2500% в январе после того, как дейтрейдеры заметили, что что число продаж без покрытия достигло рекордного уровня.

Продолжение







Куда вложить деньги в 2018 году, или криптовалюту не предлагать

Осторожно, мошенники! Какие документы нельзя доверять посторонним

Как выбрать негосударственный пенсионный фонд. Пошаговая инструкция

Загрузка...

Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи