Про события в металлургической промышленности и перспективы развития отрасли рассказали начальник отдела по связям с инвесторами компании «Северсталь» Никита Климантов и начальник управления аналитики по рынку ценных бумаг Альфа- банка Борис Красноженов на канале «РБК инвестиции».
Никита Климантов, представляющий «Северсталь», рассказывает, что компания провела масштабный ремонт доменной печи №5, самой крупной доменной печи в Европе, что должно увеличить объем производства.
Климантов утверждает, что в первом полугодии компания смогла сохранить высокие результаты благодаря приобретению крупной металлоторговой сети «АГП». Особенно важным фактором стало увеличение доли продукции с высокой добавленной стоимостью, что также поддерживает рентабельность компании.
Эксперт также рассказал, что «Северсталь» переориентировала свои продажи после введения санкций, и теперь 90% продукции реализуется внутри России: «Мы практически полностью сфокусировались на внутреннем рынке, и он для нас сейчас крайне важен».
Падение цен на железную руду и коксующийся уголь
Климантов отметил, что «Северсталь» полностью обеспечивает себя железной рудой благодаря вертикальной интеграции. Цены на руду в Китае снизились в начале года, что привело к тому, что 10% мировых производителей уже работают в убыток. Что касается коксующегося угля, то цены на него упали вдвое. Однако благодаря соглашению с компанией «Воркутауголь», «Северсталь» застрахована от резких колебаний цен.
Перспективы металлов
За последние несколько месяцев рынок меди показал значительные изменения. Эксперт Борис Красноженов отметил, что нынешняя стоимость меди колеблется в диапазоне $9100-$9400 за тонну, что создает предпосылки для ее роста. В то же время алюминий остается в ином положении: Китай, будучи лидером по производству алюминия, может наращивать объемы производства практически неограниченно.
Никель, как отметил Красноженов, продолжает пользоваться спросом благодаря росту потребления в таких отраслях, как нержавеющая сталь, строительство и аккумуляторные батареи. Палладий по-прежнему используется в автомобильных катализаторах, однако на горизонте 5-7 лет электромобили могут значительно сократить спрос. Тем не менее, эксперт отметил, что цена палладия делает этот металл интересным для инвестиций, особенно учитывая ограниченное число его производителей.
Несмотря на санкции и внешние ограничения, компания «Норникель» сохраняет свою привлекательность на рынке Азии, где высокие цены и большой объем поставок делают продукцию востребованной. Хотя стоимость компании снизилась на 30% за последний год, она остается важным игроком на мировом рынке палладия и никеля.
Ранжирование черных металлургов для инвестиционного портфеля
Красноженов представил рейтинг перспективных металлургических компаний, в котором «Северсталь» заняла первое место, ММК – второе, а НЛМК расположилась на третьем.
При этом были упомянуты ключевые факторы, которые необходимо учитывать при выборе акций этих компаний, включая долговую нагрузку, открытую стратегию компаний и их маржинальность. Экспорт и длина контрактов на поставку полупродуктов также играют важную роль. Кроме того, эксперт упомянул, что НЛМК, несмотря на отсутствие коммуникации с рынком и неопределенность относительно дивидендов, остается одной из самых качественных компаний в своем секторе, благодаря своей горнорудной базе и низкой себестоимости производства.
Прогнозы по золоту
Красноженов выразил оптимизм по поводу роста золота, заявив, что верит в потенциал роста цены до $2700 за унцию в обозримом будущем.
Несмотря на уход золотого стандарта, эксперт указывает, что золото по-прежнему используется как защитный актив в портфелях инвесторов. Кроме того, Красноженов отметил, что предложение золота растет медленно, добыча остается на стабильном уровне, и каждый год к общему золотому запасу добавляется всего около 3 тонн.
Андрей Масалович про взрывы пейджеров в Ливане
Причины взрывов пейджеров в Ливане обсудили с экспертом в области кибербезопасности Андреем Масаловичем.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
Раньше уже случалось подобное. 30 лет назад был убит один из арабских лидеров. У него взорвался телефон, на который предварительно позвонили, чтобы удостовериться, что ответил именно он. Тогда такого рода удаленные воздействия считались терроризмом. Я слабо представляю, что в прошлом кто-то мог удаленно взорвать 3 тысячи устройств, понимая, что зацепит мирных людей.