Ежедневный обзор – Зарубежные рынки акций: индекс деловой активности в производственном секторе Китая, Apple, Amazon, Netflix, BYD_

Аналитики банка «Синара» 31.10.2025 18:33

3178

Тренды и прогнозы

Можно предположить, что в США участники рынка обратили внимание на рост расходов, связанных с ИИ, вследствие чего вчерашние торги завершились снижением индексов Dow Jones на 0,2%, S&P 500 — на 1,0%, Nasdaq — на 1,6%. Не утихают и споры вокруг последних высказываний главы ФРС, а по данным CME FedWatch, вероятность декабрьского снижения ставки на 0,25 п. п. за неделю упала с 91% до 69%. В структуре широкого рынка лучшим оказался сектор недвижимости (+0,6%), сектор товаров длительного пользования понес наибольшие потери (-2,3%).

Индекс Hang Seng упал за сегодняшние торги на 1,4%: не лучшие показатели обрабатывающей промышленности КНР указывают, что дефляционный тренд сохраняется, а из-за слабых результатов BYD пострадали котировки и остальных производителей электромобилей. Худшее изменение показал на этом фоне технологический сектор (-3,0%), выше нуля оказалось только здравоохранение (+1,9%).

Сегодня в календаре отчетности значатся, помимо прочих, ExxonMobil, AbbVie, Chevron, PetroChina, Colgate-Palmolive.

Новости экономики и политики

По итогам октября индекс деловой активности в производственном секторе, как сообщило сегодня Национальное бюро статистики Китая, составил 49,0, снизившись с сентябрьских 49,8, Это седьмой подряд месяц, когда индикатор недотягивает до рубежа в 50 пунктов, что говорит о затянувшемся спаде.

Новости компаний

Рынок США

Акции Apple растут на премаркете на 1,9% на результатах за четвертый квартал 2025 ф. г. и прогнозе на первый квартал 2026 ф. г. В отчетном периоде выручка выросла на 8% г/г до $102,47 млрд при прогнозе аналитиков в $102,24 млрд. Скорректированная прибыль на акцию достигла $1,85 (+13%) и тоже превзошла средний прогноз в $1,77 млрд. В текущем квартале Apple ожидает увеличения выручки на 10–12% г/г, а аналитики ориентировались только на +6%. Ожидаем продолжения роста в бумаге.

Сразу на 12,8% взлетели на премаркете котировки Amazon, и тоже благодаря хорошей отчетности за 3К25. Средние оценки аналитиков компания превзошла как по выручке ($180,2 млрд против $177,8 млрд), так и по скорректированной прибыли на акцию ($1,95 против $1,57). Хорошее впечатление на инвесторов произвел, предполагаем, и максимальный с конца 2022 г. прирост доходов облачного бизнеса AWS (+20% г/г до $33 млрд). На наш взгляд, позитивное влияние отчетности на котировки еще не исчерпано.

Компания Netflix сообщила, что проведет дробление акций в соотношении 10 к 1 — торговля акциями с уменьшенным номиналом начнется 17 ноября. Цена бумаги выросла на премаркете на 2,3%, и мы считаем такое движение обоснованным, а новость — позитивной для котировок, так как за счет сплита акции станут более доступными для розничных инвесторов.

Рынок Гонконга

Акции BYD подешевели сегодня на 3,5% на фоне результатов за 3К25, которые мы оцениваем как слабые. Выручка, снизившаяся на 3,1% г/г до CNY195 млрд, оказалась сильно хуже консенсус-прогноза в CNY243 млрд. Чистая прибыль упала на 33% до CNY7,8 млрд, тогда как аналитики в среднем прогнозировали CNY8,5 млрд. В ближайшее время давление на бумагу, считаем, сохранится.