Российский рынок пережил сильнейший обвал с 2008 года. Акции и рубль падают на фоне обострения ситуации вокруг Украины. Эксперты «Атона» поделись своими взглядами на ситуацию и ответили на самые актуальные вопросы инвесторов.
Вчера российский фондовый рынок был охвачен паникой – инвесторы продавали активы, а биржи приостанавливали торги. При этом стоимость акций находилась в хаотичном состоянии – к примеру, цены на одни и те же ценные бумаги «Яндекса» отличались на 50-60% на Московской бирже и на торговых площадках в Соединенных Штатах, отметил Евгений Малыхин, руководитель инвестиционного департамента «Атона».
Понятно, что резкая волатильность российского рынка объясняется военным конфликтом между Россией и Украиной. Но если говорить про ситуацию на международных рынках, то основной проблемой является не геополитическая напряженность, а инфляция, добавил эксперт. Растущие цены на товарных рынках очень серьезно подстегивают инфляцию, поэтому вряд ли стоит ожидать появления серьезных санкций против российских сырьевых компаний.
«Мне кажется, российский сырьевой сектор достаточно интересен. Наши стратегии в основном сконцентрированы на сырьевых компаниях. В мире высокая инфляция, и, если вдруг будут введены санкции, которые помешают сырьевым компаниям производить сырье, цены на сырье улетят в космос, а инфляция будет еще выше. Это никому не нужно», – поделился своим мнением Малыхин.
Если говорить про перспективы российского рынка, то стоит отметить, что на протяжении продолжительного периода времени он будет малоинтересен иностранным инвесторам, отметил в свою очередь Ярослав Подсеваткин, руководитель трейдинга «Атона». Кроме того, в ближайшие дни вполне вероятны распродажи от иностранцев.
Тем не менее, по мнению эксперта, санкции, введенные иностранными государствами в отношении России, оказались немного мягче ожидаемых. Самые жесткие санкции в том или ином формате были наложены на российский банковский сектор. Сильнее всех пострадал ВТБ, чуть проще ситуация выглядит для «Сбера».
«Банки – не сырьевые компании, и им важно сохранить свой капитал. Это для них приоритет. Поэтому у банков существует риск отмены дивидендных выплат», – считает старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин. Он также добавил, что потенциал для осуществления выплат дивидендов у «Сбера» выше, чем у ВТБ.
Что касается инвестиций, в сырьевом секторе эксперт рекомендует обратить внимание на «Газпром», в нефтяном – на «Роснефть», «Лукойл» и «Татнефть», в IT-секторе – на «Яндекс». Также аналитику нравится, как выглядит АФК «Система». Если же говорить про акции «Тинькофф», который не попал под санкции ни одного иностранного государства, Ганелин рекомендует инвестировать вдолгую.
Еще одним важным моментом, волнующим многих, является потенциальная возможность отключения России от SWIFT. По мнению Михаила Ганелина, мало кто понимает, что SWIFT – это частная европейская организация, в совете директоров которой есть и российский представитель. Кроме того, это удобная для всех сторон – как продающих товары, так и покупающих – коммерческая система, которая позволяет осуществлять международные платежи. Отключение от SWIFT одной стороны обязательно нанесет ущерб другой. История со SWIFT очень сильно раздута, считает эксперт.
Ситуация на рынке: Сбербанк дешевле 100 рублей, облигации предпочтительнее акций
Падение фондового рынка стало беспрецедентным. По итогам основной сессии на положительной территории удержались только фонды денежного рынка: VTBM ETF (+0,06%) и аналоги.
Аутсайдерами стали акции Сбербанка (-37,06%), в какой-то момент они стоили менее 100 рублей впервые с 2016 года. Пара USD/RUB обновила исторический максимум, поднявшись в моменте почти до 90 рублей. Как следствие, стоимость барреля Brent превысила 9 тысяч рублей.