ЦБР усилит надзор за крупными брокерами, системно значимых не нашел

17.07.2018 23:17

1228

Tweet

(Рейтер) Российский Центробанк продолжает вводить пропорциональный надзор на финансовом рынке, с банков он переключился на брокеров и других участников рынка, самым крупным из которых грозит рост числа проверок и ужесточение требований.

Планируемые нововведения ЦБР опубликовал https://www.cbr.ru/Content/Document/File/46871/PropNadz.pdf на своем сайте в докладе, который будет обсуждаться с профучастниками до конца августа.

"Какие цели мы преследуем: повышение конкурентоспособности финансового рынка за счет снижения избыточной нагрузки на игроков и повышение доверия потребителей к финансовому рынку за счет того, что надзорные полномочия будут сфокусированы на крупных и проблемных компаниях", - сказала первый заместитель директора департамента рынка ценных бумаг ЦБР Ольга Шишлянникова.

Всех участников рынка ЦБР поделит на три категории - крупные, средние и малые. Для брокеров категория будет определяться в зависимости от объема совершаемых сделок и количества клиентов.

"Для целей надзора департаменты ЦБР уже разработали такие критерии и показатели, они не будут публичными, потому что мы не хотим, чтобы компании на них ориентировались и пытались себя подогнать под ту или иную группу", - сказала Шишлянникова.

В отношении игроков будет определяться риск-профиль: зеленый - если ЦБ не видит рисков у компании, желтый - если риски несущественны, но присутствуют, оранжевый - если есть сомнения в финансовой устойчивости и красный - если ЦБ увидит серьезные проблемы, когда требуется ликвидация или финансовое оздоровление.

"На основе этих двух критериев - категория и риск-профиль - будут определяться режимы надзора", - сказала Шишлянникова.

ЦБР пишет о четырех режимах надзора: от первого, незначительного взаимодействия с регулятором, когда при общении с компанией ЦБ будет ориентироваться на триггеры и сигнальные показатели, до четвертого, который подразумевает очень тесный контакт регулятора с компанией.

"Чем крупнее компания, чем выше ее риск-профиль, тем теснее будет взаимодействие с Банком России, тем больше ЦБ будет запрашивать информации и проводить проверки в отношении компании, осуществлять иные надзорные мероприятия", - сказала Шишлянникова.

Маленькие компании с незначительным риском будут максимально избавлены от взаимодействия с регулятором, что позволит им сократить свои издержки.

ЦБР не стал выделять в отдельную категорию системно значимых брокеров, потому что не увидел таких на рынке.

"На данном этапе пока, в ближайшей и среднесрочной перспективе, мы не видим таких компаний, которые оказывают влияние на рынок до такой степени, что их уход или еще что-то может повлиять на всех", - сказала Шишлянникова.

"Оцениваем и группы связанных брокеров, но пока мы считаем, что системно значимых мы не видим даже в рамках групп. Возможно, с развитием рынка мы вернемся к этому вопросу и тогда группу крупных расширим еще и на системно значимые, введем определение понятия системно значимых компаний и будем с ними работать в усиленном режиме", - добавила она.

ИЗМЕНЕНИЯ ДЛЯ БРОКЕРОВ

В основе пропорционального регулирования лежит соответствие обязательных требований, а также применяемых санкций уровню риска, характеру и последствиям несоблюдения требований для потребителей, отрасли и рынка в целом.

В отношении участников рынка уже частично применяется пропорциональный надзор - они разделены на брокеров, использующих и не использующих средства клиентов.

ЦБР намерен ввести повышенные требования к системе управления рисками брокеров в части стресс-тестирования, для крупных - ввести требования к системе внутреннего аудита, к непрерывности деятельности, повышенные требования к корпоративному управлению в зависимости от категории.

В зависимости от вида деятельности брокера изменится требование к раскрытию информации.

Крупные брокеры должны будут чаще отчитываться перед ЦБР, чем мелкие.

"При снижении интенсивности надзора за НФО в зависимости от ее категории, целесообразно снижать объем и периодичность отчетности в целях оптимизации нагрузки на поднадзорные организации", - пишет ЦБР.

Сейчас в рамках ЦБР организована рабочая группа для участников рынка ценных бумаг с целью выработки подходов к изменению перечня и состава форм отчетности для мелких игроков, а также срока представления отчетности.

Предполагается, что сведения о внебиржевых сделках мелкие брокеры будут сдавать ежеквартально, остальные - ежемесячно, появятся и новые формы отчетности по видам операций.

Уже в зависимости от вида операций (с использованием или без использования клиентских средств) у брокеров появляются требования по представлению формы отчетности по расчету показателя краткосрочной ликвидности.

Так, после установления нормативного значения показателя достаточности капитала планируется, что малые участники рынка ценных бумаг будут представлять в Банк России только само значение норматива на конец отчетной даты.

"Для средних и крупных компаний мы будем вводить более широкую форму, где они должны показать не только размер норматива, но и все значения показателей, которые они использовали для расчета этого норматива", - сказала Шишлянникова.

В рамках введения пропорционального регулирования на финансовом рынке Центробанк готов рассмотреть вопрос о снижении требований к минимальному размеру собственных средств, но только у НПФ и после завершения их акционирования и стресс-тестирования . (Редактор Глеб Столяров)

Популярное

Вернуться в список новостей

• Российский рынок ждет сигналов от ЦБ РФ и цен на нефть

  Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 13.03.2026 18:23

  838

  Российский рынок готов завершить неделю повышением индексов Мосбиржи и РТС примерно на 1%. Рублевый индикатор на фоне скачка цен на нефть начал неделю обновлением максимума с сентября 2025 года 2912 пунктов, а долларовый в условиях более слабого рубля оставался ниже годового пика 1177 пунктов. Индексы основную часть недели продолжали движение в боковых диапазонах из-за отступления нефтяных котировок от многолетних максимумов, отсутствия даты следующего раунда переговоров по Украине, а также стагнации цен на металлы.more

• Яндекс предлагает увеличить дивиденд на 38%

  Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global 13.03.2026 18:11

  801

  Акции Яндекса с начала торгов 13 марта дорожают на 0,83%, до 4544,5 руб., торгуясь немного выше рынка в целом.
  Совет директоров корпорации рекомендовал дивиденд за второе полугодие 2025-го в размере 110 руб. на акцию, как и было анонсировано в комментарии к отчету по МСФО за ушедший год. Годовое общее собрание акционеров, которому предстоит принять или отклонить эту рекомендацию, состоится 14 апреля. Реестр для получения дивидендов закроется 27 апреля, то есть владеть бумагами ИТ-гиганта для получения выплат нужно по состоянию на 24 апреля.more

• Мировой рынок золота столкнулся с ограничением добычи

  Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 13.03.2026 17:55

  818

  Мировой рынок золота продолжает расти, несмотря на крайне ограниченное расширение добычи. По данным Всемирного совета по золоту (WGC), в 2025 году мировая добыча драгоценного металла увеличилась лишь на 1% г/г и достигла 3672 тонн. Для сырьевого рынка это очень слабая динамика, так как обычно при столь высоких ценах предложение растет быстрее, но в случае с золотом этого не происходит.more

• Российский рынок поймал волну позитива

  Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 13.03.2026 17:28

  879

  Торги 13 марта на российских фондовых площадках начались на положительной территории. К 12:30 мск индексы Мосбиржи и РТС прибавили по 0,44% каждый, достигнув 2885 и 1150 пунктов соответственно, а индекс голубых фишек поднялся на 0,46%.more

• Цена нефти и газа. Отскок выполнен, что дальше

  Андрей Мамонтов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 13.03.2026 17:12

  939

  Фьючерсы на нефть марки Brent в четверг закрылись на уровне плюс 9,22%. Ормузский пролив остается закрытым, создавая в ближайшие недели угрозу заполнения нефтехранилищ у ключевых экспортеров нефти в регионе. Это может усилить текущее сокращение добычи и сохранит цены на нефть на высоких значениях. С другой стороны, цены пробуют сдерживать снятием санкций с РФ и использованием резервов нефти стран G7.more