Amaranth Advisors
Amaranth Advisors – крупный американский хедж-фонд, известный своим банкротством в 2006 году, когда компания потеряла на фьючерсах на природный газ более $6,5 млрд.
Фонд был основан в 2000 году Николасом Маунисом. На пике своего развития активы под управлением Amaranth достигали $9 млрд. На протяжении большей части своего существования, основной стратегией фонда был конвертируемый арбитраж, при котором продаются в короткую обыкновенные акции компании и одновременно покупаются конвертируемые облигации или «префы» того же эмитента. Но в 2004-2005 годах, акцент начал смещаться в сторону торговли энергоносителями.
В 2005 году трейдер Amaranth Брайан Хантер показал отличную доходность от торговли фьючерсами на натуральный газ – рынок тогда был «бычий» на фоне сокращения добычи из-за урагана «Катрина». Это позволило привлечь новые инвестиции и вложить огромные суммы в этот инструмент. Но оказалось, что модель хеджирования рисков при этом была продумана слабо и уже в сентябре 2006 года, когда цены на газ повели себя совсем не так, как расчитывал Хантер, фонд зафиксировал потери более, чем на $6,5 млрд.
После этого хедж-фонд передал свой «энергитический» портфель Citadel и JP Morgan Chase. 29 сентября основатель Amaranth направил письмо своим инвесторам о приостановлении деятельности фонда, а уже 1 октября им была нанята компания для ликвидации своих активов.
Летом 2007 года Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) обвинила Хантера в манипулировании на рынке деривативов. При этом почти одновременно, Федеральная комиссия по регулированию энергетики (FERC ) также обвинила его манипулировании ценами на энергоносители. При этом версии регуляторов, относительно того, что же на самом сделал трейдер, отличались. В начале 2010 года, судья по административным делам FERC постановил, что Хантер нарушил антиманипуляционное положение комиссии: «Обвиняемый намеренно пытался снизить стоимость контрактов на NYMEX, чтобы заработать на своих позициях по свопам на других биржах», - говориться в постановлении.
В свою очередь, со стороны Amaranth был подан иск на $1 млрд к JP Morgan. Банк обвинялся в том, что он помешал заключить хедж-фонду более выгодную сделку по передаче активов с Goldman Sachs b Citadel. Однако в конце 2012 года суд отклонил этот иск.
Ссылки по теме:
-
Российский рынок акций закрывает торги ростомКотельникова Анна, аналитик ФГ «Финам» 07.10.2026
13
Российский рынок акций повышается в среду, 7 октября, третью сессию подряд. Поддержку рынку оказывают вновь растущие цены на нефть на фоне прогнозов синоптиков о приближающемся урагане в Мексиканском заливе. В зоне шторма может оказаться 15% добычи нефти и 5% добычи природного газа в США. Российский рынок акций повышается в среду, 7 октября, третью сессию подряд. Поддержку рынку оказывают вновь растущие цены на нефть на фоне прогнозов синоптиков о приближающемся урагане в Мексиканском заливе. В зоне шторма может оказаться 15% добычи нефти и 5% добычи природного газа в США. more
-
Индекс Мосбиржи продолжает расти, а рубль падатьНаталья Мильчакова, аналитик Freedom Global 07.10.202660
Торги 7 октября на российских фондовых площадках проходили на положительной территории при умеренной активности биржевых игроков. Номинированный в рублях индекс Мосбиржи к последнему часу основной сессии вырос на 0,7%, примерно до 2345 пунктов, а долларовый РТС поднялся на 0,65%.more
-
Курс рубля быстро возобновил снижениеДмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 07.10.2026111
Рубль после негативного старта активно дешевел, но вскоре отыграл заметные дневные потери. Однако развить импульс восстановления не далось: российская валюта вновь сдала позиции и находится в умеренном минусе.more
-
Казахстан намерен полностью обеспечить себя нефтепродуктами к 2030 годуДанияр Оразбаев, аналитик Freedom Global 07.10.2026131
В последнее время идут разговоры о том, что Казахстан намерен увеличить производство нефтепродуктов, чего не происходило примерно 10 лет. Речь идет как об увеличении мощностей текущих НПЗ, так и о строительстве четвертого крупного НПЗ с нуля. Тем не менее, кроме денежных средств, для этого необходимо подготовить еще сырьевую и инфраструктурную базы. more
-
Всемирный банк сохранил прогноз роста экономики России на 2026 годВладимир Чернов, аналитик Freedom Global 07.10.2026154
Всемирный банк оставил без изменений ориентир по росту российского ВВП на 0,8% в текущем году и на 0,7% — в следующие два. На наш взгляд, оценка на 2026-й вполне реалистична, а дальнейшая динамика экономики будет зависеть от того, насколько быстро снижение ставок начнет оживлять частные инвестиции.more