Накануне торги в США завершились слабым падением основных фондовых индексов в пределах 0,3-0,4% после того, как замечания председателя ФРС Джерома Пауэлла смягчили ожидания повышения ставок. Теперь рынок предполагает смягчение ставки на 43 базисных пункта к оставшимся двум заседаниям Федрезерва в этом году. Инвесторы ждут публикации в пятницу отчета по индексу расходов на личное потребление (PCE Index), предпочтительного показателя инфляции для ФРС.
Между тем, как в среду сообщило Министерство торговли страны, продажи новых домов в США в августе подскочили на 20,5% (м/м) до 800 тыс. в пересчете на годовые темпы. Значение показателя стало максимальным с января 2022 г., при этом аналитики в среднем прогнозировали его на уровне 650 тыс. В годовом выражении продажи новостроек выросли на 15,4%.
Сегодня в США также выйдет большой блок важной статистики, включая данные по ВВП за II квартал 2025 г., по числу первичных заявок на получение пособий по безработице, по объему заказов на товары длительного пользования и по продажам на вторичном рынке жилья.
Акции компании Intel выросли на 6,41% на фоне сообщений о том, что компания обратилась к Apple по поводу потенциальных инвестиций. При этом акции Apple снизились в цене на 0,83%. Акции Micron Technology просели на 2,82%, несмотря на публикацию более сильной, чем ожидалось, прибыли. Акции Axon Enterprise упали на 10,23% после того, как компания сообщила, что приобретает компанию Prepared, специализирующуюся на ИИ-коммуникациях для службы 911. Акции RedCloud подскочили на 64,71% в среду после того, как компания объявила о присоединении к программе NVIDIA Connect для улучшения возможностей искусственного интеллекта своей торговой платформы. Акции NVIDIA снизились на 0,82%.
В числе лидеров падения оказались акции Freeport-McMoRan, которые рухнули на 16,95% после публикации релиза о крупной аварии на шахте Grasberg Block Cave в Индонезии, где в результате схода грязевого потока погибли 2 человека и еще 5 остаются пропавшими без вести. Остановлена работа на 3 шахтах, что приведет к снижению добычи меди и золота. Freeport объявила форс-мажор коммерческим контрагентам, намерена добиваться возмещения по страховым полисам и ожидает восстановления операционных показателей к 2027 году.
С другой стороны, Акции Lithium Americas взлетели на 95,77% на фоне сообщений о том, что правительство США ведет переговоры о приобретении доли в компании. А бумаги производителей удобрений выросли после того, как поташ (карбонат калия) был включен в проект списка критически важных минералов Геологической службой США (USGS). Акции Intrepid Potash выросли на 8,39%, Mosaic – на 5,77%, CF Industries – на 5,18% и Nutrien – на 4,72%.
Сегодня, по состоянию на 11:00 мск, фьючерс на индекс S&P 500 незначительно повышается на 0,03%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 0,7 б.п. до уровня 4,141%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в ноябре опускается на 0,39% до $69,04 за баррель. Декабрьский фьючерс на золото показывает рост на 0,49% до $3786,40 за тройскую унцию.
На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона отсутствует общая динамика. Австралийский ASX повысился на 0,10%. Индийский BSE Sensex теряет около 0,30%. Южнокорейский KOSPI отступил на 0,03%. Японский Nikkei 225 повысился на 0,28%. Гонконгский Hang Seng показал снижение на 0,10%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 вышел в плюс на 0,60%.
На торгах в Гонконге лучшую динамику показали акции Zijin Mining Group (+5,20%), Xiaomi (+4,39%), JD (+3,46%), Li Auto (+3,29%) и Baidu (+2,18%). Хуже рынка завершили торги Haier Smart Home (-4,71%), Lenovo (-3,65%), Hang Seng Bank (-3,13%), China Hongqiao (-3,06%) и Xinyi Glass (-2,58%).
Европейские индексы в начале торгов в пятницу преимущественно снижаются. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 теряет около 0,2%. В лидерах роста в начале дня оказались акции шведской компании Hennes & Mauritz (+9,10%). Владелец второй по величине в Европе сети магазинов одежды в третьем квартале 2025 финансового года нарастила чистую прибыль на 39%, что оказалось лучше ожиданий экспертов.
Также в числе растущих бумаг можно отметить акции британской Kingspan (+5,76%), германской Covestro (+4,77%), бельгийской Sofina (+3,01%) и французской Renault (+2,53%). Среди падающих бумаг выделяются акции британской ConvaTec Group (-5,95%), шведской Getinge (-5,51%), датской Ambu (-4,99%), бельгийской Etablissementen Franz Colruyt (-4,75%) и германской Siemens Healthineers (-4,24%).
Между тем, как стало известно накануне, США снизят пошлины на европейские автомобили с 27,5% до 15%, при этом изменение будет применяться ретроспективно с 1 августа 2025 года. Мера будет способствовать дальнейшему снижению напряженности между Вашингтоном и Брюсселем, поскольку обе стороны работают над реализацией положений торгового соглашения.
Индикатор потребительского климата Германии от GfK вырос до -22,3 к октябрю 2025 года с незначительно пересмотренного значения -23,5 в предыдущем периоде, превзойдя рыночные ожидания в -23,3. Прогноз доходов резко улучшился (15,1 против 4,1 в сентябре). Тем не менее экономические ожидания снова упали (-1,4 против 2,7), ознаменовав третье падение подряд на фоне опасений по поводу стагнации роста.
Российский рынок акций, начав день умеренным подъемом, к середине притормозил. Индексы МосБиржи и РТС колеблются вокруг около нулевых изменений и по состоянию на 11:30 мск теряют по 0,17%. Восстановлению рынка мешают сохраняющаяся острота геополитической обстановки, признаки ускорения инфляции и перспективы увеличения налоговой нагрузки.
Минфин России предложил повысить ставку налога на добавленную стоимость с 20% до 22% в 2026 году для сдерживания роста дефицита бюджета. Между тем рост потребительских цен в РФ на неделе с 16 по 22 сентября составил 0,08% после роста на 0,04% неделей ранее и на 0,10% двумя неделями ранее. Годовая инфляция в РФ по состоянию на 22 сентября осталась в районе 8,1%.
Положительную динамику среди индексных бумаг сохранили акции МКБ (+0,71%), «Полюса» (+0,29%), Банка «Санкт Петербург» а.о. (+0,23%), ЮГК (+0,21%) и «ИнтерРАО» (+0,21%). В лидерах снижения оказались акции ИКС 5 (-1,4%), Группы «Позитив» (-1,11%), «Ренессанс Страхование» (-0,98%), «Русала» (-0,90%) и «Роснефти» (-0,85%).
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи остается в широком торговом диапазоне между 2600 и 3000 пунктов. Выход за нижнюю границу пока не выглядит очень вероятным. Уже в районе 2700 индекс встретил поддержку, которая подтверждается разворотом RSI в зоне перепроданности. Отсюда возможен возврат к 2840.
S&P 500
Индекс S&P 500 остается в границах восходящего канала. Он отступает вниз после того, как коснулся рекордной отметки в районе 6700 пунктов, где встретил сопротивление. Ближайший уровень поддержки находится вблизи 6550 пунктов. Более серьезный уровень поддержки сформирован около 6150 пунктов. Он находится достаточно далеко, но может стать целью снижения в том случае, если индекс начнет серьезную коррекцию.
STOXX Europe 600
Индекс STOXX 600 остается зажатым между уровнем сопротивления, который сформировался в районе исторического максимума около 565 пунктов и долгосрочным уровнем поддержки, который сохраняется около значения 530 пунктов.
CSI 300
Индексу CSI 300 удалось закрепиться выше сильного уровня сопротивления в районе 4530, который сформировался еще в июле 2022 г. Возможна приостановка возле следующего уровня в районе 4670 пунктов. Если и он не устоит, для индекса откроется путь до 5000. Уровень поддержки сохраняется в районе выше 4200 пунктов.