Российский рынок акций к окончанию основных торгов находился в минусе, по-прежнему испытывая недостаток в обнадеживающих геополитических факторах. Индекс Мосбиржи к 18.50 мск снизился на 0,21%, до 2908,14 пункта. Индекс РТС упал на 1,08%, до 1069,43 пункта, продолжая испытывать негативное влияние слабого рубля.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,2%, до 11,94 руб после достижения 12,05 руб по ходу дня – очередного минимума с марта. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 85,66 руб и 99,73 руб соответственно (против 84,92 руб и 99,82 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к доллару и небольшое укрепление к евро. По ходу дня доллар на Форекс подходил вплотную к 87 руб, а евро превысил 100 руб – максимумы с марта и февраля, после чего валюты перешли к коррекционному снижению.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали котировки ВТБ (+5,11%), акции АЛРОСы (+1,84%), бумаги РУСАЛа (+1,70%), акции Россетей (+1,44%), котировки Сегежи (+1,28%). Акции ФосАгро прибавили около 0,7%.
Покупки в акциях ВТБ наблюдались в ожидании обнародования цены допэмиссии.
Инвесторы в ФосАгро в четверг ждут решения акционеров компании по рекомендованным за 1-е полугодие текущего года дивидендам в размере 387 руб на акцию с текущей доходностью 5,4% и закрытием реестра 1 октября. ФосАгро ранее сообщила о росте чистой прибыли по МСФО в 1-м полугодии на 41,3%, до 75,5 млрд руб. Наша фундаментальная рекомендация по бумагам на данный момент находится на пересмотре.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги НоваБев Групп (-2,09%), обыкновенные акции Ростелекома (-1,93%), котировки НЛМК (-1,91%), котировки Т-Технологий (-1,69%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (-1,68%).
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 1,3% во главе с Dow Jones Industrial Average. Все три индикатора обновили исторические максимумы после того, как статистика показала сохранение темпов роста базовой потребительской инфляции США в августе на уровне 3,1% г/г и 0,3% м/м, как и ожидалось. Рынки продолжают учитывать в ценах перспективу снижения процентной ставки ФРС уже на следующей неделе.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который, однако, оставался ниже 5400 пунктов. В четверг ЕЦБ, как и ожидалось, сохранил уровень процентных ставок без изменений в диапазоне 2-2,4% и немного повысил прогноз по инфляции в регионе в текущем году (с 2% до 2,1%) и в следующем году (с 1,6% до 1,7%). В пятницу при этом окончательные оценки могут подтвердить ускорение потребительской инфляции Германии в августе с 2% до 2,2% г/г.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ ускорили падение и теряли почти 2%, сведя на нет весь вчерашний прирост. Сегодня инвесторы обратили внимание на данные МЭА, которое в своем ежемесячном отчете отметило рекордные мировые поставки нефти в августе (106,9 млн барр/день), которые наблюдались на фоне увеличения добычи ОПЕК+, а также спрогнозировало более быстрый, чем ожидалось ранее, рост производства нефти в этом году, увеличив ожидания на 200 тыс барр/день, до 2,7 млн барр/день, а в 2026 году – до 2,1 млн барр/день. ОПЕК, в то же время, оставила без изменений прогноз по росту глобального спроса на нефть в 2025 году и 2026 году на уровне 1,29 млн барр/день и 1,4 млн барр/день соответственно. Участники опасаются перенасыщения рынка в том числе после вчерашнего отчета Минэнерго США о значительном увеличении запасов нефти и нефтепродуктов в стране на прошлой неделе.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг преобладал оптимизм. Свежие данные по инфляции по инфляции в США подтверждают высокую вероятность скорого снижения процентной ставки ФРС, что заверяет рынки в перспективе сохранения стабильности крупнейшей экономики мира.Индексы Мосбиржи и РТС к завершению сессии находились в минусе, но рублевый индикатор отвоевал часть внутридневных потерь и вернулся выше отметки 2900 пунктов. В РФ в целом продолжается боковое движение в ожидании новостей с геополитического фронта, в то время как рубль сегодня приостановил девальвацию перед заседанием ЦБ РФ в пятницу. Шаг снижения ставки, по нашим прогнозам, составит от одного до двух процентов, при этом любой более жесткий сценарий включая тон регулятора в моменте может помочь рублю.
События дня:
- заседание Постоянного комитета Всекитайского Собрания Народных Представителей
- ВВП, промышленное производство и торговый баланс Великобритании в июле (09.00 мск)
- окончательный индекс потребительских цен Германии в августе (09.00 мск)
- решение ЦБ РФ по ключевой ставке (13.30 мск) и пресс-конференция регулятора (15.00 мск)
- новые кредиты Китая в августе (14.30 мск)
- предварительные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за сентябрь (17.00 мск)
- ВВП России во 2-м кв 2025 г (19.00 мск)