Российский фондовый рынок к середине сессии оставался в плюсе и пытался ускорить рост на сохранении надежд улучшения геополитической ситуации. Индекс Мосбиржи к 15:00 мск вырос на 0,86%, до 2744,49 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,86%, до 1067,55 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня укреплялся на 0,3%, до 11,33 руб, корректируясь после слабости конца прошлой недели. Доллар и евро на Форекс также коррекционно снижались в пределах 0,5%, находясь на 80,79 руб и 94,16 руб соответственно.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали обыкновенные акции Башнефти (+5%), котировки ПИК (+4,73%), бумаги ЛСР (+4,20%), акции ОГК-2 (+4,15%).
Акции Башнефти в начале недели повышались без очевидных фундаментальных причин.
Интерес к акциям застройщиков мог обеспечиваться надеждами на смягчение сигнала ЦБ РФ на заседании в эту пятницу, хотя регулятор может оставить ключевую ставку без изменений на уровне 17%.
По бумагам ОГК-2 сохраняется неопределенность в отношении рекомендованных за 2024 год, но пока еще неодобренных дивидендов (ожидается решение акционеров) с текущей доходностью 13,9%.
В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Полюса (-2,40%), обыкновенные акции Мечела (-1,70%), котировки ММК (-1,25%), бумаги Северстали (-0,98%).
Акции Полюса чувствовали себя хуже рынка на фоне положения цен на золото ниже 4300 долл/унц, а также рисков включения компании в 19-й пакет санкций ЕС, который может быть согласован на этой неделе.
ММК готовится представить свои финансовые результаты за 3-й квартал текущего года по МСФО в четверг, 23 октября. ММК при этом так же как и Северсталь последний раз выплачивала промежуточные дивиденды за 2024 год, после чего приостановила выплаты.
Северсталь уже в понедельник опубликовала финансовые и операционные результаты за 3-й квартал 2025 года, согласно которым выручка снизилась на 18% г/г, EBITDA упала на 45% г/г, а свободный денежный поток – на 82% г/г. Компания заявила, что не будет выплачивать дивиденды за 3-й квартал из-за ускоряющегося ослабления спроса на сталь и отрицательного свободного денежного потока за 9 месяцев текущего года. Наша фундаментальная рекомендация по акциям Северстали на данный момент «Покупать» с целевой ценой 1580 руб.
С технической точки зрения акции Северстали в октябре опускались до минимума с начала 2023 года 869,2 руб, после чего приступили к восходящей коррекции в рамках начавшегося в августе среднесрочного медвежьего тренда. Котировки при подходе к сопротивлению 970 руб вернулись к снижению при сохранении негативных сигналов недельного графика, которые предупреждают, в частности, о рисках обновления октябрьского минимума и движения к следующим поддержкам 860 руб, 837 руб и 816,5 руб. В то же время гистограмма MACD недельного графика сформировала «бычью» дивергенцию с ценами, что при положении выше 869,2 руб может предвещать развитие отскока бумаг к среднесрочному сопротивлению 1010 руб, а при его преодолении – в район верхней полосы Боллинджера и максимумов августа и сентября, к 1110 руб и 1150 руб. С фундаментальной точки зрения покупателям в акциях Северстали на данный момент приходится рассчитывать главным образом на улучшение общерыночных настроений.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии повышался на 0,7%, оставаясь недалеко от исторического пика 5674 пункта в ожидании новых драйверов движения и надежд на сохранение стабильности региональной экономики.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии оставались в минусе и теряли около 1%, консолидируясь недалеко от достигнутого на прошлой неделе минимума с мая 60,14 долл/барр. Котировки продолжают ощущать давление из-за увеличения предложения нефти со стороны ОПЕК+, возможного улучшения геополитической обстановки и неопределенных перспектив спроса в условиях торговых войн.
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ повышались примерно на 0,3%, готовясь к очередной попытке закрепления выше сопротивления 6655 пунктов во многом на ожиданиях дальнейшего снижения процентной ставки ФРС. В остальном в США продолжается шатдаун, который препятствует публикации важных экономических данных за сентябрь, а торговая напряженность с Китаем сохраняется.
События дня:
- важных событий не запланировано
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки в понедельник придержались оптимистичных настроений, которые во многом обеспечивались надеждами на смягчение монетарных условий в США. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня оставались в уверенном плюсе и подошли к сопротивлениям 2760 пунктов и 1065 пунктов соответственно. На этой неделе участники ждут переговоров высокопоставленных чиновников РФ и США, а также новостей в отношении организации следующей встречи Путина и Трампа в Будапеште. Потенциальное сохранение достаточно жесткой позиции ЦБ РФ на ближайшем заседании, а также 19-й пакет санкций ЕС на этом фоне на время отходят на второй план. Совет ЕС сегодня при этом утвердил требования по подтверждению происхождения газа перед запретом импорта российского «голубого топлива» в ЕС по краткосрочным контрактам с 1 января 2026 года, а по долгосрочным – с 1 января 2028 года.