На что обратить внимание?
• Банк России готов удерживать ключевую ставку на высоких уровнях столько времени, сколько необходимо для стабилизации инфляции на целевом уровне. Об этом заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции по итогам заседания совета директоров регулятора.«Мы готовы удерживать ключевую ставку на высоких уровнях столько времени, сколько потребуется для устойчивого возвращения инфляции к цели», – сказала она.Как подчеркнула Набиуллина, принятые в прошлом году решения по повышению ключевой ставки позволили заметно снизить устойчивое инфляционное давление.
Искусственная фиксация курса рубля навредит российской экономике, такой путь неприемлем для страны.
«Когда говорят о других инструментах, помимо ключевой ставки, то нам обычно предлагают использовать два типа инструментов – это влияние на обменный курс, фиксированный курс, управляемый курс, мол, если курс не будет меняться, то и инфляции не будет, но это неверно. Источником инфляции является дисбаланс спроса и возможностей предложения», – сказала глава Банка Росси.
Выдача «бесплатных» или дешевых денег отдельным отраслям приведет к ухудшению условий кредитования для всей остальной экономики.
«Нам еще предлагают целевую эмиссию с тем, чтобы мы раздавали дешевые или бесплатные деньги определенным секторам, определенным предприятиям, но последствием этого будет ухудшение условий кредитования для всей остальной экономики. За это будет платить вся остальная экономика», – сказала Набиуллина.
Банк России отмечает усиление рисков вторичных санкций и усложнение международных платежей и ищет решение, поскольку внешнеэкономическая торговля с дружественными странами активно растет.
«Что касается международных платежей – в целом мы видим усиление риска вторичных санкций и усложнение платежей. Мы с нашими партнерами находимся в контакте для того, чтобы смотреть на то, как можно облегчить платежи, потому что внешнеэкономическая торговля с дружественными странами активно растет. И конечно, это должно сопровождаться надежной системой платежей», – сказала Набиуллина.
Искусственная фиксация курса рубля навредит российской экономике, такой путь неприемлем для страны.
«Когда говорят о других инструментах, помимо ключевой ставки, то нам обычно предлагают использовать два типа инструментов - это влияние на обменный курс, фиксированный курс, управляемый курс, мол, если курс не будет меняться, то и инфляции не будет, но это неверно. Источником инфляции является дисбаланс спроса и возможностей предложения», – сказала Эльвира Набиуллина.
• Министерство финансов РФ в будущем допускает обмен замороженных активов в формате «актив на актив». Сейчас эта схема предполагает обмен замороженных ценных бумаг на деньги нерезидентов на счетах типа «С». Об этом в интервью телеканалу РБК сообщил заместитель министра финансов России Иван Чебесков.
«Мы всегда рассматривали это как вариант. Он чуть более сложный с точки зрения техники, с точки зрения потенциального навеса российских ценных бумаг, которые сейчас находятся на счетах депо типа «С». Надо посмотреть, как пройдет первый этап, а потом говорить о каких-то следующих шагах. Мы в целом настроены в этом плане конструктивно, значительно более конструктивно, чем западные коллеги», – сказал Чебесков.
• Вопрос о долгосрочных параметрах льготной ипотеки будет решен, фокусом станет семейная ипотека, сказал вице-премьер РФ Марат Хуснуллин.
«Мы точно совершенно должны по ипотеке принять решение о долгосрочных ее параметрах. Она будет наверняка уже семейная, потому что президент об этом сказал», – сообщил он на пленарной сессии в рамках отраслевого дня «Возможности будущего: инфраструктура для жизни» на Международной выставке-форуме «Россия».
Хуснуллин добавил, что планируется поддерживать ипотеку на новых территориях, а также ипотеку на Дальнем Востоке.
• Ситуация в алмазной промышленности Индии после введения Западом ограничений в отношении российских алмазов значительно ухудшится с 1 сентября, когда начнет действовать запрет на импорт сырья весом 0,5 карата и ниже. Об этом заявил ТАСС генеральный и исполнительный директор Федерации индийских экспортных организаций (FIEO, учреждена Министерством торговли и промышленности Индии) доктор Аджай Сахай.
«Первое ограничение [стран Запада на алмазы РФ] на нас не повлияло. Теперь [с 1 марта] оно распространяется на импорт из третьих стран. Это вызывает опасения. Тем не менее проблема пока не так страшна, потому что, если вы посмотрите на санкции, то они распространяются только на алмазы весом от 1 карата и выше. На алмазы весом 0,5 карата санкции в отношении третьей страны не вступили в силу. Для таких алмазов запрет вступит в силу с 1 сентября», – сказал он.
• Подавляющее большинство экспортеров РФ добросовестно и в полном объеме выполняют указ об обязательной продаже валютной выручки. Росфинмониторинг не зафиксировал серьезных нарушений с их стороны. Об этом журналистам сообщил заместитель директора Росфинмониторинга Герман Негляд.
«Что касается добросовестности экспортеров российских, они подтвердили свою добросовестность. Указ выполняется подавляющим большинством в полном объеме, даже с некоторым превышением. И мы не фиксировали за этот период действия указа серьезных нарушений. То есть ритмично осуществлялась продажа валютной выручки», – сказал он в кулуарах международного форума, посвященного вопросам противодействия отмыванию доходов и финансированию терроризма.
Согласно указу, меры будут действовать до 30 апреля 2024 года. Однако ранее СМИ со ссылкой на источники сообщали, что указ может быть продлен до конца года. Отвечая на вопрос, будет ли продлено действие указа, Негляд отметил, что решение находится в компетенции президента.
«Будем ждать решения», – заключил он.
• Член совета управляющих Европейского центрального банка Фабио Панетта призвал в четверг к своевременным и небольшим снижениям ставок, чтобы предотвратить риск длительной экономической стагнации в еврозоне.
Глава центрального банка Италии высказался за то, чтобы начать (смягчение) пораньше и продвигаться небольшими шагами, делая паузы, если инфляция будет о себе напоминать.
«Своевременные действия позволят ЕЦБ быть маневренным и двигаться небольшими, последовательными шагами», – сказал Панетта.
• Нефть марки Brent может протестировать сопротивление на уровне $89,91 за баррель, прорыв выше которого может открыть дорогу к диапазону $91,09-$92,18.
Сильный рост от минимума четверга $87,31 подтвердил продолжение восходящего тренда от минимума 22 апреля в $85,79. Более того, возможно, возобновился восходящий тренд от $76,62 – восходящая линия тренда от этой отметки остается без изменений.
Коррекция с текущего уровня, возможно, будет ограничена отметкой $88,51. На суточном графике восходящий тренд от $72,29 остается устойчивым. Он расширяется в направлении диапазона $91,18–91,70.
Восходящий канал указывает на более высокую целевую зону $93,66–92,24. Волновая картина указывает на развитие волны 5, которая может быть более резкой, быстро загоняя рынок в диапазон $91,18–94,24, пишет «Рейтер».
• Компания X5 Group, управляющая сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик», приобретает производство готовой еды «Найс айс» в Ленинградской области, говорится в сообщении компании.
«Х5 Group объявляет о приобретении бизнеса по производству готовой еды "Найс айс" в Ленинградской области. Компания получила соответствующее разрешение правительственной комиссии. В рамках сделки к Х5 переходят права собственности на фабрику по производству готовой еды площадью 4,2 тысячи кв. м во Всеволожском районе», – сообщает ритейлер.
Производственная площадка станет частью блока «X5 еда», который занимается развитием сегмента готовой еды в торговых сетях компании. Фабрика-кухня уже производит порядка 7 тысяч единиц готовой еды в сутки для «Пятерочки» и «Перекрестка». После выхода на полную мощность завод будет производить до 40 тысяч единиц в сутки, а с учетом ожидаемой модернизации – до 70 тысяч в сутки.
• Крупнейший в РФ банк Сбербанк повысил прогноз роста ВВП в текущем году до 2,8% и ждет ключевую ставку на уровне 13% к концу года.
Банк понизил прогноз инфляции на 2024 год до 4–5% с 5–7%.
«Динамика экономической активности складывается лучше наших ожиданий», – сказал старший вице-президент – руководитель блока «Финансы» Сбербанка Тарас Скворцов.
• Сбербанк обсуждает с регулятором возможность перевода заблокированных активов на отдельное юридическое лицо, сообщил в ходе телефонной конференции руководитель блока «Финансы» Сбербанка Тарас Скворцов.
«Мы рассматриваем сейчас эту возможность и обсуждаем ее с регулятором», – сказал он, отвечая на соответствующий вопрос.
Скворцов уточнил, что Сбербанк находится на стадии предварительной работы по заблокированным активом и плотно взаимодействует с Банком России по данному вопросу.
• Выработка электроэнергии «Юнипро» в январе–марте 2024 года сохранилась на уровне аналогичного периода прошлого года и составила 14,9 млрд кВт-ч, говорится в сообщении компании.
В «Юнипро» уточнили, что электростанции в первой ценовой зоне увеличили выработку электроэнергии на 4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года в связи с ростом электропотребления. Во второй ценовой зоне она снизилась на 14% в связи с ростом загрузки гидроэлектростанций в Сибири.
• Выручка МКПАО «Яндекс» по US GAAP в I квартале 2024 года выросла на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 228,3 млрд рублей, говорится в отчетности компании.
Наибольший вклад в рост выручки внесли сегменты «Поиска» и портала, электронной коммерции, райдтеха и доставки, а также «Плюса» и развлекательных сервисов.
Скорректированный показатель EBITDA за отчетный период составил 37,6 млрд рублей, а скорректированная чистая прибыль – 21,6 млрд рублей.
Выручка направления «Устройства и Алиса» в I квартале увеличилась на 38% и достигла 8,4 млрд рублей, а с момента запуска в 2018 году продано 10,7 млн станций с «Алисой».
• Группа «Самолет», крупнейший девелопер России, купила в феврале 2024 года московский банк «Система» с универсальной лицензией за 1,5 млрд рублей у частного владельца, следует из отчета компании.
«Базовая стоимость сделки 1454 млн рублей была оплачена денежными средствами. На дату утверждения консолидированной финансовой отчетности группы оценка эффекта от объединения бизнесов не завершена», – указал «Самолет».
Банк в периметре группы позволит дополнить систему сервисов девелопера банковскими продуктами, такими как цифровая ипотека, сообщила компания.
• Один из крупнейших в РФ продовольственных ритейлеров «Лента» в первом квартале 2024 года получил чистую прибыль в 3,5 миллиарда рублей по сравнению с убытком за аналогичный период 2023 года в 2,5 миллиарда рублей, сообщила компания.
Продажи компании выросли на 62,1% в годовом выражении до 202 млрд рублей, сопоставимые продажи (LFL) выросли на 18,2% в результате роста LFL-среднего чека на 10,6% и LFL-трафика на 6,9%.
Онлайн-продажи выросли на 52,8%, до 16,7 млрд рублей.
Группа открыла 182 магазина у дома и 5 супермаркетов на валовой основе. Общая торговая площадь увеличилась на 29,2%.
Показатель EBITDA компании вырос на 395,7%, до 13 млрд рублей, маржа EBITDA увеличилась на 434 базисных пункта до 6,4%.
Отношение чистого долга к EBITDA (за последние 12 месяцев) составило 2,3 раза по сравнению с 2,8 раза на 31 декабря 2023 года.
Капзатраты в первом квартале выросли на 138,8%, до 4,5 млрд рублей, в основном из-за открытия новых магазинов.
• ПАО «ТГК-1» (входит в «Газпром энергохолдинг») решила не публиковать отчет по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) за январь–март 2024 года, сообщается на сайте компании.
«ПAO "ТГК-1" сообщает, что компания приняла решение не публиковать бухгалтерскую отчетность по РСБУ по итогам деятельности за 1-й квартал 2024 года», – говорится в сообщении.
В марте компания сообщила, что не будет публиковать финансовые результаты по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за 2023 год. ТГК-1 также не публиковала отчетность по МСФО за 2022 год.
• Чистая прибыль ритейлера Fix Price, развивающего сеть магазинов низких фиксированных цен, в первом квартале 2024 года по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) сократилась на 43,8% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года – до 3,29 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
На снижение прибыли повлиял рост расходов по налогу на прибыль – на 34%, до 2,52 млрд рублей. Ритейлер указывает, что рост данных расходов произошел «в связи с начислением налога на внутригрупповые дивиденды».
Показатель EBITDA компании сократился на 12,4% – до 9,773 млрд рублей. Выручка ретейлера выросла на 8,8%, составив 71,684 млрд рублей. В частности, розничная выручка повысилась на 9% – до 63,349 млрд рублей, оптовые продажи – на 6,9%, до 8,335 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составила 13,6% против 16,9% в первом квартале прошлого года.
• Холдинг Evraz не может опубликовать свой годовой отчет и отчет по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) по итогам прошлого года в соответствии с правилами из-за отсутствия аудитора, говорится в сообщении Evraz.
«Компания не смогла назначить аудитора, несмотря на то, что приложила все усилия и изучила все доступные варианты, чтобы опубликовать свои финансовые результаты за 2022 год. Аналогично, компания не может опубликовать свой годовой отчет и финансовую отчетность за 2023 год, основанные на годовом отчете и финансовой отчетности за 2022 год, а также на сравнениях между периодами», – говорится в сообщении.
• Инвестпрограмма «Россетей» в 2023 году составила более 530 млрд рублей, заявил генеральный директор электросетевого холдинга Андрей Рюмин на совещании об итогах прохождения субъектов электроэнергетики и объектов ЖКХ отопительного сезона 2023-2024 годов.
«Более 530 млрд рублей», – сказал он, комментируя показатель инвестпрограммы за прошлый год.
В презентации главы компании уточняется, что плановый объем инвестиций составлял 533,9 млрд рублей, фактический – 536,9 млрд рублей.
Есть ли спасение от слабости рубля в золоте
Текущую ситуацию на долговом и валютном рынках, ситуацию с инфляцией, будущее ставки ЦБ и многое другое обсудили с экономистом Алексеем Третьяковым.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
Мне кажется, что текущее движение рубля умом не понять, как и Россию. Все карты сейчас в пользу укрепления рубля: высокая нефть, большие налоговые платежи, сезонные факторы. Но тем не менее рубль не укрепляется. Мы пытаемся понять, что же рынок знает, а аналитики – нет, и следовать за рынком. Можно ожидать, что в итоге доллар будет стоить 97-97,5 рубля, но движение ослабления должно остановиться.