Рекордную прибыль банков, рынок ипотеки, рост цен на золото и многое другое обсудили эксперты в рамках эфира «РБК инвестиции» с Татьяной Вершигора.
Охлаждение рынка ипотеки началось – об этом на банковском форуме РБК заявила зампред ЦБ Ольга Полякова.
«Рынок ипотеки постепенно начинает охлаждаться. Первые три месяца этого года оценочно темпы роста составили где-то 2-2,5%. У нас пока нет точных цифр, потому что отчетность всегда приходит позже. Но тем не менее мы уверены в том, что темп роста ипотечного кредитования в первом квартале этого года будут как минимум в два раза меньше, чем в прошлом году. Ипотечный портфель в 2024 году, по нашим оценкам, может вырасти где-то в диапазоне 7-12%», – сообщила она.
Полякова отметила основные факторы снижения спроса на ипотеку. Сейчас это изменение условий государственной поддержки льготной ипотеки, а также макропруденциальная политика регулятора.
При этом потребительское кредитование все еще растет, причем сильнее ожиданий ЦБ. В этом году портфель таких кредитов вырастет на 8-10%. Ранее оценка была на уровне 3-8%.
Рекордная прибыль банков
Также Полякова заявила, что чистая прибыль банков в 2024 году ожидается на уровне прошлого года или даже немного больше. В 2023 году был установлен рекорд по чистой прибыли в секторе – 3,3 трлн рублей. Ранее ЦБ прогнозировал снижение показателя в этом году на 13-30%, то есть примерно до 2,3-2,8 трлн рублей.
Наиболее позитивный прогноз дают аналитики рейтингового агентства НКР. Они ожидают, что прибыль российских банков в 2024 году может достичь 3,5 трлн рублей.
«Рост ключевой ставки и соответствующий в целом рост ставок на банковском рынке безусловно приведет к снижению чистой процентной маржи. Тем не менее он останется на достаточно хорошем уровне и будет превышать 4%. В сочетании с дальнейшим увеличением кредитных портфелей это позволит банкам нарастить чистый процентный доход и соответственно перекроет негативный эффект роста ставок, а также некоторый рост стоимости риска, рост отчислений в резервы на возможные потери», – объясняет Михаил Доронкин, управляющий директор рейтингового агентства НКР.
Важно отметить, что оценка НКР предполагает отсутствие новых макроэкономических шоков, как, например, в 2022 году, и стабильную динамику стоимости фондирования. Главным драйвером станет рост кредитного портфеля, считают в НКР. Благодаря ему активы вырастут более чем на 15%. В основном речь идет о корпоративных кредитах, которые, по прогнозу агентства, прибавят около 18%. Это меньше, чем в прошлом году, но все же двузначный темп.
Сильнее замедлится розничное кредитование. Ипотечный портфель, по оценке НКР, вырастет лишь на 15-17% после 34,5% в 2023 году. Портфель необеспеченной розницы – на 10-13%, что тоже меньше показателей прошлого года. Увеличится и объем средств на вкладах, но будет расти кредитный риск. По прогнозам агентства, он вернется к традиционному для сектора уровню.
Более пессимистичные прогнозы дают в АКРА и НРА. В первом прогнозируют снижение прибыли банков до 2,9 трлн. Во втором считают, что она лишь немного превысит 2 трлн рублей. По их мнению, главным негативом для банковского сектора остается жесткая ДКП, а рост закредитованности населения несет риски для финансовой стабильности страны.
Финансовые результаты «Сбера»
Тем временем чистая прибыль «Сбера» в первом квартале выросла на 4% и составила 364 млрд рублей. Это следует из отчетности банка по РСБУ. При этом в организации планируют в 2024 году заработать больше, чем в 2023 году, когда «Сбер» получил рекордные 1,5 трлн рублей.
«В марте чистая прибыль "Сбера" выросла до 128,5 млрд рублей, а рентабельность капитала составила 22,5%. Мы увидели некоторое улучшение спроса в корпоративном кредитовании, в то же время ипотечное кредитование оставалось под давлением высоких ставок», – сообщил Герман Греф, председатель правления Сбербанка.
За первый квартал «Сбер» получил чистый процентный доход в 618 млрд рублей. Это на 20% больше, чем в прошлом году. Чистый комиссионный доход за три месяца увеличился на 6% в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания. Розничный кредитный портфель «Сбера» с начала года прибавил более 2% и по итогам марта составил почти 16 трлн рублей. Как отмечают в организации, качество кредитного портфеля остается стабильным. При этом доля просроченной задолженности на конец прошлого месяца составила 2,1%.
Обыкновенные акции «Сбера» практически не отреагировали на выход отчетности. Психологического уровня в 300 рублей бумаги достигли еще 5 марта. По словам аналитиков, долгосрочный взгляд на акции банка позитивный, а целевая цена на горизонте года составляет 370 рублей.
«Яичная» инфляция
В 2,5 раза выросла прибыль производителей яиц в 2023 году. В совокупности у девяти крупнейших производителей она составила 15,5 млрд рублей, пишет Forbes. Годом ранее – чуть больше 6 млрд.
Драйвером для прибыли стал значительный рост цен на яйца в прошлом году на 62%. Средняя цена на продукт по России перешагнула за 127 рублей за десяток. Наибольшую чистую прибыль получила группа «Таврос» – 3 млрд рублей. В 2022 году она находилась на уровне 326 млн. В Forbes отмечают, что прибыль могла бы быть и больше, если бы на одной из фабрик не нашли очаг птичьего гриппа и не уничтожили более 3 млн кур и 18 млн яиц. Это принесло убыток компании в размере 735 млн рублей.
Наименьший показатель из девяти крупнейших производителей яиц у птицефабрики «Свердловская». В прошлом году она выпустила более 1 млрд единиц продукта. Компания удерживала низкие цены – около 80 рублей за десяток, поэтому ее чистая прибыль выросла на 33% до 451 млн рублей. У остальных лидеров рынка рост составил от 50% до 12 раз.
Рост золота
Цены на золото обновляют максимумы почти каждый день, но к концу 2025 они могут взлететь еще в полтора раза до $3500 за унцию из-за нового витка инфляции. Об этом пишет Business Insider.
С начала года драгоценный металл уже подорожал на 14%. Ветеран Уолл-стрит известный экономист и аналитик Эд Ярдени считает, что в США второй виток инфляции, который из-за повышения стоимости нефти, роста зарплат и цен скоро будет напоминать великую инфляцию в семидесятых. Тогда цена золота подскочила с $35 до $665 за унцию в очень сжатые сроки.
По его словам, давление уже усугубляется. На прошлой неделе стоимость нефти Brent превысила $90 за баррель. При этом в случае эскалации конфликта на Ближнем Востоке котировки могут перевалить за $100. Ярдени считает, что с вероятностью 20% инфляция может подняться до нового максимума и привести к росту цен на золото, причем он не единственный, кто прогнозирует такую динамику.
Ранее экономист Дэвид Розенберг отмечал, что котировки драгметалла могут подскочить на 30% и подняться до $3 тысяч за унцию на фоне снижения ставок ФРС и усиления геополитических рисков. Другие аналитики подчеркивали, что основной движущей силой роста цен на золото было не столько предложение, сколько спрос со стороны крупных центральных банков, которые диверсифицируют резервные активы.
Наводнение в Орске, отчетность «Сбера», дополнительный НДПИ на золотодобытчиков и IPO
Наводнение в Орске, отчетность Сбербанка, дополнительный НДПИ на золотодобытчиков и не только обсудили с начальником аналитического отдела ИК «Риком-траст» Олегом Абелевым.
Оренбургская область, Курганская область и другие субъекты Южного Урала и Юго-Западной Сибири страдают от паводков. Наиболее сложно складывается ситуация в Орске, где 5 апреля из-за повышения уровня воды в реке Урал произошел прорыв дамбы. На данный момент в Орске затоплено почти 7 тысяч домов, об этом сообщил мэр города Василий Козупица.