В интервью проекту «Деньги не спят» автор культовой серии книг «Маги рынка» Джек Швагер рассуждает о природе успеха в трейдинге, долголетии выдающихся игроков и личной дисциплине. Исследуя рынки десятилетиями, он объясняет, почему устойчивость и гибкость оказываются важнее разовых прорывов, как формируется профессиональная интуиция и зачем относиться к управлению риском как к фундаменту, а не факультативу.
Успех на дистанции: гибкость против разовых побед
По словам Швагера, большинство героев его книг смогли сохранить результат на длинном горизонте. Таких трейдеров, как Брюс Ковнер, Пол Тюдор Джонс и Стэнли Дракенмиллер, объединяет умение адаптироваться к меняющимся режимам рынка. «Важно не то, чтобы линия доходности была идеальной, а то, что система работает на длинной дистанции», — отмечает он.
В качестве примера он вспоминает Ричарда Денниса, который превратил $200 в $200 млн, но позже столкнулся с чередой убытков. Даже резкие просадки не перечёркивают компетенцию, если подход остаётся работоспособным и эволюционирует вместе с рынком.
Трейдинг как персональная инженерия
Швагер убеждён, что торговля — глубоко персональный процесс, мало поддающийся копированию. Он сравнивает выработку подхода с пошивом костюма: стратегия должна соответствовать характеру, толерантности к риску и способу мышления конкретного человека. «Нельзя просто взять чужую систему и ожидать успеха», — подчёркивает он.
Любая методика имеет срок жизни и требует постоянной настройки. В новой книге Швагера один из героев — руководитель крупной команды трейдеров — признаётся, что продолжает считать себя учеником. Готовность учиться и пересматривать гипотезы — черта профессионала.
Деньги как побочный эффект увлечения
По наблюдениям Швагера, настоящие мастера не ставят деньги во главу угла. Их мотивирует «игра» — решение сложных рыночных задач. Брюс Ковнер называл рынок «трёхмерными шахматами», Джим Ройс — «пазлом из десяти тысяч деталей». Физик и опционный трейдер Джон Бендер мог работать по двадцать часов в сутки — пример одержимости, которая часто предшествует выдающимся результатам.
Талант, дисциплина и «интуиция без мистики»
Швагер говорит о «трейдерском интеллекте» — особом типе мышления, который помогает видеть закономерности. Но решающими он считает дисциплину и гибкость: способность признать ошибку и оперативно изменить мнение важнее первоначальной правоты. «Если человек не может следовать простому плану в жизни, он не сможет быть дисциплинированным на рынке», — отмечает эксперт.
Интуиция, по его определению, — подсознательный опыт, собранный из тысяч наблюдений, а не мистическое озарение. Она работает только в связке с чёткими правилами риска и контроля позиций.
Образование и диплом — не главное
Формальный диплом не предопределяет карьеру на рынке. Среди героев Швагера — и выпускники престижных университетов, и самоучки. Гораздо важнее умение распознавать паттерны, контролировать риск и сохранять умственную гибкость. Ранние неудачи, по его словам, не всегда означают, что «это не ваше дело», но именно они часто дают самый честный ответ о пригодности выбранного пути.