В пятницу, 10 ноября, на американском фондовом рынке преобладали позитивные настроения. Основные индексы закрылись в заметном плюсе: S&P 500 прибавил 1,5%, Nasdaq – 2,25%.
Основным драйвером восходящей динамики стал технологический сектор на фоне сильных отчетов. Скорее всего, бодрое движение вверх также было связано с закрытием коротких позиций, в которые участники торгов вошли в ожидании коррекции после восьмидневного роста в начале месяца. С учетом этого судьба предновогоднего ралли пока не определена. Возможно, ясность в отношении дальнейшего движения на фондовых площадках внесут данные инфляции, которые будут опубликованы 14-15 ноября.
Если статистика зафиксирует продолжение тренда на замедление инфляции, это может поддержать энтузиазм покупателей и привести к продолжению ралли. В противном случае разочарование участников рынка способно вылиться в распродажи. Усиление «медвежьего» настроя может спровоцировать вышедшая 10 ноября новость о том, что агентство Moody’s изменило прогноз рейтингов США со «стабильного» на «негативный». К тому же близится 17 ноября – крайний срок принятия Конгрессом параметров госбюджета. Если поправки не будут одобрены и республиканцы с демократами не придут к консенсусу по сокращению расходов, за этим последует шатдаун правительства.
Не прибавляют оптимизма и опубликованные в минувшую пятницу данные индекса потребительского доверия, рассчитываемого Мичиганским университетом: показатель неожиданно опустился на минимум за полгода на отметке 60,4. Одновременно до 4,4% повысились инфляционные ожидания американцев на ближайший год, а оценка инфляции на пятилетнюю перспективу увеличилась до 3,2%. В моменте рынок практически проигнорировал эту статистику, но, если данные фактической инфляции, выходящие в ближайшие дни, разочаруют инвесторов, предыдущие публикации только усилят негатив.
Таким образом, утверждать, что наблюдаемая на американском рынке с начала ноября динамика служит предвестником предновогоднего ралли, пока нельзя. Впрочем, если на текущей неделе индексу S&P 500 удастся на закрытии закрепиться выше 4415, шансы на развитие этого ралли увеличатся.
На какие активы сделать ставку в следующем году
Дальнейшие действия ФРС США и инвестиционную стратегию на следующий год обсудили на Yahoo Finance с управляющим директором UBS Private Wealth Management Брэдом Бернстайном.
На прошлой неделе фондовый рынок продемонстрировал лучшую динамику за 2023 год: промышленный индекс Dow Jones, индекс S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли более чем на 5% каждый. Инвесторы продолжают внимательно следить за предстоящими отчетами корпораций и решениями Федеральной резервной системы, чтобы понять, сможет ли рынок продолжить ралли.