Фьючерсы на нефть марки Brent во вторник закрылись на уровне -1,47%. Цены на нефть падают на фоне усиления напряженности торгового конфликта между США и Китаем. Падение нефти локально остановилось, чему способствует ослабление доллара. Текущий минимум 61,5. 4-часовая структура указывает на следующие цели падения 61,1–60,3. Ждем окончания проторговки и новой реакции продавцов.
Долгосрочная картина допускает продолжение падения к очередным целям недельного графика 61,1–59,5. Пока нет слома сопротивления 66,58, сценарий снижения актуален.
Новостной фон
∙ Буровые установки на глубоководных участках Мексиканского залива будут способствовать росту нефтяной промышленности США в ближайшие годы, поскольку добыча на суше замедляется из-за снижения цен и разработки сланцевых месторождений. Новые технологии и благоприятное регулирование привлекают инвестиции на шельфе. Дональд Трамп смягчает правила и снижает роялти для бурильщиков.
∙ Ставки на фрахт супертанкеров резко выросли из-за торговой войны между США и Китаем. В понедельник курс VLCC с Ближнего Востока в Азию достиг 2-недельного максимума. Китай взимает около $15 млн портовых сборов с VLCC, связанного с США. Суда направляются в Чжоушань после введения санкций США в отношении порта Жичжао.
∙ Переговоры между странами продолжаются. Китайская сторона пообещала «бороться до конца», если будет противостояние. Контейнерные порты — новое поле экономической битвы. Во вторник Пекин также объявил о санкциях против пяти связанных с США дочерних компаний южнокорейского судостроителя Hanwha Ocean. США и Китай начнут взимать дополнительные портовые сборы с морских судоходных компаний, перевозящих все — от игрушек до нефти.
∙ ОПЕК указывает на сокращение дефицита предложения нефти в 2026 г. из-за увеличения добычи ОПЕК+. В ежемесячном отчете картель сохранил прогнозы роста мирового спроса на нефть на 1,3 млн б/д в этом году. В сентябре ОПЕК+ нарастила добычу сырой нефти на 630 тыс. б/с, до 43,05 млн б/с. Это соответствует ранее принятому решению об увеличении квот на добычу. Ожидаемый спрос на нефть ОПЕК+ в 2026 г. составит в среднем 43,1 млн б/с. В отчете прогнозируется, что мировой рынок столкнется с дефицитом в 50 тыс. б/с, если страны ОПЕК+ продолжат добывать нефть сентябрьскими темпами, согласно расчетам Reuters. В прошлом месяце ожидалось, что дефицит составит 700 тыс. б/с в 2026 г., если ОПЕК+ продолжит добычу на уровне августа.
∙ По данным международного энергетического агентства (IEA), на мировом рынке нефти ожидается рост профицита в связи с повышением ставок ОПЕК+. МЭА ожидает рост мирового предложения на 3 млн б/с в 2025 г. Прогноз роста спроса снижен до 710 тыс. б/с в 2025 г. Предполагаемый профицит достигнет 4 млн б/с в 2026 г.
∙ Краткосрочные перспективы цен на нефть зависят от итогов торговых переговоров. Торгпред США Джеймисон Грир заявил в воскресенье, что встреча Трампа и Си еще может состояться в Южной Корее на полях форума Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества.
∙ Торговая напряженность обострилась в конце прошлой недели — Китай расширил контроль за экспортом редкоземельных металлов. В ответ президент США Дональд Трамп заявил, что введет 100-процентные пошлины на китайский экспорт в США. Затяжная торговая война между США и Китаем негативно скажется на мировом экономическом росте и спросе на энергоносители.
Фьючерсы на природный газ: сегодня цена доработала цели падения 3,003–2,983 по структуре 4-часового графика. Текущий минимум установлен на отметке 2,991.
В текущей области возможна установка дна с последующим разворотом наверх на этой неделе. Учитываем, что сейчас допускается проторговка в боковике несколько дней — набор сил перед следующим среднесрочным движением.
Пробой 3,106 — первый триггер для потенциального разворота наверх с текущих уровней. Цели потенциального среднесрочного роста будут указаны после формирования движения.