На что обратить внимание?
Аналитики «Цифра брокер»
В среду в первой половине дня рынок обновил недельные максимумы по индексу Мосбиржи. Тем не менее во второй половине дня настроения ослабли, и индекс Мосбиржи завершил день снижением на 0,47%. Индекс РТС, наоборот, повысился на 2,47% на фоне укрепления рубля. Доходности ОФЗ немного повысились, индекс RGBI снизился на 0,1%.
Росстат опубликовал недельные данные по индексу потребительских цен (ИПЦ). Темпы роста ИПЦ с 6 по 12 августа составили 0,05% по сравнению с 0,00%, 0,08% и 0,11% в предыдущие три недели. Таким образом, годовая инфляция на 12 августа составила 9,07%, по сравнению с 9,02% неделей ранее.
Банк России, в свою очередь, опубликовал собственную оценку инфляции за июль, согласно которой потребительские цены в прошлом месяце повысились на 1,14% по сравнению с ростом на 0,64% в июне, а годовая инфляция в июле повысилась до 9,13% с 8,59% в предыдущем месяце. Тем не менее в оценке регулятора внимание привлекает (и настораживает) сезонно-сглаженный показатель инфляции за июль, который составил 16,1% по сравнению с 9,13% в июне. Это увеличивает вероятность повышения ключевой ставки на заседании в сентябре, если инфляционная картина в августе не изменится заметно в лучшую сторону.
Нефть Brent подешевела и торгуется вблизи $80 за баррель на фоне недельных данных о коммерческих запасах нефти в США, которые увеличились на 1,36 млн баррелей на прошлой неделе, в то время как эксперты ожидали снижения на 2 млн баррелей.
Совет директоров «Татнефти» и совет директоров «Черкизово» рекомендовали дивиденды за I полугодие 2024 года в размере 38,2 рубля на одну акцию и 142,11 рубля на акцию соответственно.
Выручка «Ростелекома» (RTKM 79,75 рубля -1,46%) во II квартале 2024 года повысилась до 179,3 млрд рублей (на 9% по сравнению со II кварталом 2023 года), OIBDA – до 72,8 млрд (на 15%) и чистая прибыль до 13,6 млрд (на 43%). «Ростелеком» продолжает осваивать традиционные и выходит на новые цифровые рынки. Количество абонентов ШПД на оптике увеличилось на 7%, активных устройств пользователей видеосервиса Wink выросло в 1,5 раза. Компания планирует IPO «РТК-ЦОД», подробности проведения которого могут предоставить импульс для повышения котировок акций «Ростелекома».
Выручка «Интер РАО» (IRAO 3,73 рубля +1,57%) увеличилась в I полугодии почти на 11% по сравнению с тем же периодом прошлого года, составив 728 млрд рублей. Чистая прибыль повысилась на 17%, до 79,5 млрд рублей благодаря существенному росту процентных доходов, которые на фоне высоких ставок в экономике увеличились немногим более чем в два раза по сравнению с I полугодием прошлого года.
Алексей Головинов, главный аналитик Промсвязьбанка
Индекс Мосбиржи не смог удержаться выше отметки 2900 пунктов. Как мы и ожидали, российский рынок не сумел с первого раза пройти данную отметку. В качестве основной причины можем отметить укрепление рубля. По этой причине под выраженным давлением были «префы» «Сургутнефтегаза». Другие акции нефтегазового сектора чувствовали себя лучше. Более того, бумаги «Татнефти» смогли подрасти после рекомендации СД выплатить 38,2 рубля на акцию в качестве дивиденда за первое полугодие. В плюсе также завершили день акции «Башнефти». Заметно хуже рынка были акции из сектора горной добычи и металлургии.
Лишь бумаги «Распадской» показали небольшой рост. Аутсайдерами, помимо акций «Мечела», стали бумаги ЮГК. Вчера появились сообщения о том, что Ростехнадзор может ограничить работу месторождений в Челябинской области. В то же время предписание не затрагивает производственные фабрики, поэтому у компании есть возможность использовать накопленные запасы руды. Краткосрочный взгляд на акции ЮГК у нас негативный. Помимо претензий надзорных органов, вчера под давлением были мировые цены на золото. По этой причине не исключаем, что бумаги компании опустятся ниже 0,8 рубля. Однако среднесрочный взгляд на акции по-прежнему позитивный.
Ожидаем, что индекс Мосбиржи сегодня продолжит двигаться в диапазоне 2800-2900 пунктов. Однако обратим внимание на то, что сам индекс, а также акции «Лукойла» и Сбербанка находятся вблизи важных уровней поддержки. В случае продолжения отката, российский рынок рискует ускорить снижение.
Аналитики «БКС мир инвестиций»
Индекс Мосбиржи, похоже, оказался зажат в узком боковике 2800-2900 пунктов. На прорыв уровня 2900 пунктов сейчас не хватает драйверов. Потенциальным позитивом может стать ослабление рубля, снижение геополитического накала, а также прекращение ужесточения монетарной политики ЦБ. Пока ничего из этих факторов на сегодняшний день не прослеживается, поэтому в краткосрочной перспективе индекс Мосбиржи может остаться в диапазоне 2800-2900 пунктов. Однако на горизонте нескольких месяцев не исключаем восстановление к уровням 3000-3300 пунктов.
Мы считаем, что основные показатели «Евротранса» за первое полугодие по МСФО оказались чуть ниже, чем в рекордном 2П23, но выросли более чем на 50% по сравнению с 1П23 по всем основным статьям. Это должно создать базу для сильных результатов за весь 2024 год. У нас позитивный взгляд на акции компании – по итогам 2024 года мы ожидаем дивидендную доходность свыше 16%.
Дивиденды «Татнефти» за первое полугодие 2024 года 38,2 рубля на акцию гораздо выше консенсуса и лишь немного ниже нашего прогноза. На наш взгляд, это дает надежду, что компания продолжит практику высоких выплат 2023 года на уровне 70% от чистой прибыли по МСФО. Сохраняем позитивный взгляд на обычку и префы «Татнефти», а общая выплата по обоим типам акций за 2024 год может составить 100 рублей на акцию, с доходностью 16% в обоих случаях.
Ожидаем снижения прибыли у Совкомбанка во втором квартале по МСФО до 13,6 млрд рублей, что на 46% ниже, чем в 1К24, и на 53% ниже, чем во 2К23. В прогнозе мы исходим из нормализации результата после высоких цифр 1К24: в прошлом квартале 13 млрд пришлось на нерегулярную прибыль – вклад внесли покупка банка «Хоум кредит», валюта и другое. У нас нейтральный взгляд на акции Совкомбанка, которые торгуются с мультипликатором цена/прибыль (P/E) на 2024п в 5,0x.
Борис Бояршинов про конец света, АЭС и атомную бомбу
Перспективны атомных технологий и конец света обсудили с физиком-ядерщиком Борисом Бояршиновым, автором канала «Борис Бояршинов со дна науки».
Борис Бояршинов, эксперт в области ядерной физики, рассказывает об истории и развитии этой научной дисциплины. По его словам, ядерная физика как отдельная область исследований возникла в первой трети двадцатого века, когда ученые начали активно изучать деление ядра и радиоактивный распад. Этот период также ознаменовался появлением специальной теории относительности, которая положила начало новой эры в физике.