Облачные сервисы переходят к объединению усилий. VK Cloud, Yandex Cloud и разработчик инфраструктуры “Флант” договорились о создании Ассоциации облачно-ориентированных технологий (АОТ).
Это первое в России объединение, которое будет разрабатывать стандарты и архитектуру облачных решений без привязки к конкретному вендору. Формально АОТ станет некоммерческой организацией, но фактически площадкой для выработки единого подхода к облачным сервисам в условиях ускоряющегося импортозамещения.
Инициатива выглядит логичным продолжением тренда на консолидацию облачного рынка. За последние два года российские компании активно переводят IT-сервисы в облако, сокращая расходы на инфраструктуру. По данным аналитиков, объем рынка облачных услуг в России в 2024 году вырос более чем на 25%, превысив 200 млрд руб. При этом конкуренция между VK Cloud и Yandex Cloud усиливалась. Новая ассоциация позволит им взаимодействовать в разработке открытых стандартов и совместимых решений, что критично для корпоративного сегмента и госзаказчиков.
Создание АОТ также отражает курс на снижение зависимости от зарубежных технологий. До 2022 года многие крупные компании пользовались решениями Amazon, Microsoft и Google, теперь основная нагрузка перешла на отечественные облака.
Для их устойчивого развития требуются общие принципы работы с Kubernetes, DevOps-инструментами, API-интерфейсами и управлением данными. По сути, речь идет о формировании “экосистемы второго уровня”, в которой стандарты и библиотеки будут открыты и совместимы.
Первое мероприятие новой структуры — конференция Kuber Conf by АОТ, назначенная на 4 декабря в Москве. Организаторы обещают представить дорожную карту развития сообщества и обсудить открытые программные решения. Если проект окажется успешным, он может стать аналогом Cloud Native Computing Foundation, которая формирует мировые стандарты Kubernetes и микросервисных архитектур.
В ближайшие месяцы инициатива АОТ может привлечь внимание не только IT-компаний, но и госсектора, где требуется сертифицированная и безопасная инфраструктура. Для VK Cloud и Yandex Cloud это шанс укрепить позиции на рынке и совместно формировать правила игры, которые определят развитие российского облачного сегмента на горизонте 3–5 лет.
Для финансов это история с разнонаправленным эффектом. У VK и Yandex облачный бизнес уже тянет B2B, ассоциация расширит воронку корпоративных миграций и сократит риски для клиентов.
Это поддержит выручку двузначными темпами в 2025–2026 по оценке. Но стандартизация ослабит эффект lock-in, конкуренция по цене вырастет, маржа облачного сегмента может оказаться под давлением из-за инвестиций в открытые продукты и комьюнити.
На уровне групп в ближайшие 2–3 квартала влияние на EBITDA скорее нейтральное, свободный денежный поток может просесть из-за capex. Для акций фактор среднесрочно позитивный за счет повышенного LTV и NRR, но рынок захочет увидеть метрики загрузки и удержания.
По VK возможен re-rating при ускорении облачной выручки выше 30% год к году и удержании маржи не ниже 10–12% как ориентир. По Yandex участие в АОТ снижает технологические и регуляторные риски и повышает вероятность крупных контрактов, но переоценка упрется в раскрытие по сегменту.
Базовый сценарий нейтральный для котировок на 3–6 месяцев, умеренно позитивный на горизонте 12 месяцев при подтверждении динамики заказов и удержания.