О перспективах акций «Белуга групп», IPO Henderson и дивидендах золотодобытчиков рассказал главный аналитик и доверительный управляющий «Солид брокер» Дмитрий Донецкий на YouTube-канале «Солид брокер».
Сейчас акции «Белуга групп» торгуются за 5667 рублей и находятся в боковике. К данному моменту бумаги не закрыли дивидендный гэп после выплаты дивидендов за I полугодие 2023 года в размере 320 рублей на акцию. Дивидендная доходность составила 5,38%.
Донецкий полагает, что акции компании имеют потенциал роста около 30%, примерно до 7116 рублей. Перспективы роста связаны с высокой дивидендной доходностью бумаг и ростом бизнеса компании. Напомним, по итогам 2022 года эмитент выплатил дивиденды в размере 400 рублей на акцию, дивидендная доходность составила 8,49%. Кроме того, выплачивались дивиденды за I полугодие 2022 года в размере 150 рублей на акцию и за 9 месяцев 2022 года в размере 75 рублей на акцию.
Говоря о текущем положении компании, аналитик отмечает: «Здесь ситуация очень неплохая и с маржинальностью, и с инфляцией в том числе. Рост ставки, допустим, на “Белуга групп” не должен сказаться вообще никак, потому что невысокая долговая нагрузка у компании, она хорошо переваривает инфляцию». Драйверами роста акций могут стать промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 года, дивиденды за 2023 год и отчетность компании по результатам текущего года.
IPO Henderson
2 ноября на Мосбирже начнутся торги акциями сети магазинов мужской одежды Henderson. Эксперт подчеркивает, что компания размещает бумаги по адекватной цене – 600–675 рублей за обыкновенную акцию.
Говоря о первичном размещении акций, Донецкий выделяет 4 фактора успешного IPO. Во-первых, низкий объем free-float – доля акций Henderson в свободном обращении может составить 15%, размер IPO оценивается в 3,63 млрд рублей. Во-вторых, это массовые PR-сессии, которые проводятся в преддверии IPO. В-третьих, проведение дивидендной политики – по словам управляющего, дивидендная доходность акций будет около 4%. В-четвертых, компания имеет планы по росту бизнеса, в частности Henderson заявила о желании переформатировать магазины в более крупные.
«Вроде бы планы роста есть, вроде бы и темпы роста выручки неплохие, и маржинальность очень хорошая у Henderson, но это не супер хайповое IPO. Не знаю, как все по итогу будет, ориентир – смотреть на информацию по поводу книги, как она подписывается или переподписывается. Если она хорошо переподписана, тогда эта идея выстрелит. Если книга слабо переподписана, в таком случае, скорее всего, будет какое-то нейтральное размещение», – рассуждает Донецкий.
Перспективы акций золотодобытчиков
В июле совет директоров «Полюса» одобрил обратный выкуп до 40,803 млн акций компании, это соответствует 29,99% уставного капитала, об этом сообщила пресс-служба компании. Эмитент планировал выкупить бумаги за 14200 рублей, что на 32,5% больше цены акций до объявления байбека. Сейчас бумаги торгуются за 11743 рубля. Итоги выкупа компания пока не озвучила.
«В целом золотодобывающие компании сейчас чувствуют себя очень неплохо – очень хорошая цена на золото, очень хорошая конъюнктура по курсу доллара сейчас для них, то есть зарабатывают они весьма неплохо. Другое дело – прямо сейчас нет хорошей компании без изъяна, то есть у “Полюса” странный байбек, и там дивидендов пока не будет», – поясняет аналитик.
Тем не менее, на фоне конкурентов «Полюс» выглядит наиболее выигрышно и может выплатить дивиденды за 2023 год, при этом, как замечает управляющий, их доходность, вероятно, не будет высокой. Говоря о конкурентах, управляющий замечает: пока неизвестно, сможет ли горнорудная компания «Полиметалл» выплатить дивиденды российским инвесторам, полиметаллический холдинг «Селигдар» оценен рынком справедливо, апсайда там нет.
Эксперт смотрит позитивно на золото – на фоне роста инфляции в США и геополитических конфликтов металл может торговаться значительно выше $2000 за тройскую унцию. Сейчас цена металла составляет $2009,90 за тройскую унцию.
На каком активе можно заработать при высоких ставках
О реакции фондового рынка на рост ключевой ставки рассказал директор по работе с клиентами УК «БКС» Максим Шеин на YouTube-канале «БКС мир инвестиций».
27 октября Банк России поднял ключевую ставку на 200 б. п., до 15% годовых. Причиной ужесточения денежно-кредитной политики регулятор называет ускорение темпов инфляции. По данным Росстата, к 23 октября годовая инфляция в России ускорилась до 6,6%. Обращая внимание на уровень ключевой ставки, Шеин предполагает, что ЦБ ожидает рост годовой инфляции до 15%.