Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом после пятничных продаж улучшились, а цены на нефть отступают от многонедельных минимумов. Фьючерсы на золото в условиях рисков усиления торговых войн обновили очередной исторический рекорд и поднялись до 4096 долл/унц.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США в пятницу после попыток роста в начале дня завершились падением трех основных индексов на 1-2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Резкий разворот рынка был обеспечен заявлениями Трампа о намерении с 1 ноября ввести 100-процентные пошлины на китайскую продукцию сверх текущих из-за «очень враждебных» действий КНР в вопросе экспортного контроля. США также планируют осуществлять экспортный контроль по критически важному программному обеспечению. Очередной виток торговой эскалации увел индекс S&P 500 к первой цели краткосрочной нисходящей коррекции 6550 пунктов: стабилизация ниже может поставить следующей целью падения район 6335 пунктов (средняя полоса Боллинджера недельного графика).
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром в рамках коррекции прибавляют около 1,3%. На выходных Трамп несколько смягчил свой тон в отношении Китая, давая рынку надежды на возможные торговые переговоры, но в целом подтвердил намерение ввести дополнительные тарифы, что предупреждает о рисках возвращения продаж в акции. На этой неделе в США помимо инфляционных данных можно отметить начало сезона квартальных отчетностей.
Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,75%, который следовал за ухудшением настроений в США и опустился к краткосрочной поддержке 5520 пунктов. В ЕС в пятницу заявили, что планируют подготовить новое предложение для США по реализации торговой сделки.
На торгах в Азии с утра после продаж в США преобладает негативная динамика. Биржи Японии закрыты на выходные. Австралийский ASX 200 потерял 0,8%. Биржи Китая снижаются в пределах 1,5%. В КНР заявили, что введут решительные контрмеры в случае дополнительных американских торговых пошлин. Опубликованные в понедельник данные при этом показали скачок экспорта и импорта Китая в октябре на 8,3% г/г и 7,4% г/г соответственно, выше прогнозов. Гонконгский Hang Seng во главе с IT-именами теряет 2,6%, опустившись ниже 26 000 пунктов, но отвоевав существенную часть внутридневных потерь.
Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют около 1,5% после падения почти на 4% в пятницу, когда цены достигли самого низкого значения с начала мая (62 долл). Котировки отыгрывали риски торговой эскалации и сокращения спроса на нефть, а также надежды на дальнейшую стабилизацию геополитической обстановки на Ближнем Востоке после подписания соглашения о прекращении огня между «Хамас» и Израилем. В целом нефтяные цены на данный момент подтверждают среднесрочную и краткосрочную тенденцию к снижению, которые актуальны при положении ниже отметок 70 долл и 66,60 долл соответственно. Предстоящая неделя также отметится публикацией ежемесячных отчетов ОПЕК и МЭА.
События дня:
- ежемесячный обзор ОПЕК (14.00 мск)
- торговый баланс России в августе (16.00 мск)
- ежегодные встречи МВФ и Всемирного банка
- акции Татнефти и Займера последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2025 г
- операционные результаты Аэрофлота за сентябрь 2025 г
- акционеры М. Видео рассмотрят вопрос допэмиссии
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии в условиях сохранения геополитической неопределенности упали на 1,9% и 1,6% соответственно, вновь взяв курс на достигнутые ранее на неделе минимумы с декабря прошлого года (2521 пункт) и апреля текущего года (974 пунктов). Волатильность на рынке на прошлой неделе была повышенной, а участники, очевидно, пытались нащупать дно, но риски новых продаж сохраняются.
Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу ослаб на 0,1%, до 11,34 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,18 руб и 94,04 руб соответственно (против 81,41 руб и 94,70 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может попытаться стабилизироваться и пойти выше вместе с мировыми площадками в рамках коррекции после пятничного снижения. Геополитическая обстановка для РФ, однако, остается напряженной, что предупреждает о рисках тестирования индексом Мосбиржи отметки 2500 пунктов на этой неделе. Кроме того, ближайшие дни будут характеризоваться закрытием дивидендных реестров по таким эмитентам как Татнефть, НоваБев Групп, Займер и Евротранс. Акции Полюса и Газпром нефти уже в понедельник откроются с дивидендными гэпами. Стабилизировать настроения как и раньше, однако, могут корпоративные истории, а в понедельник, в частности, продолжение ралли цен на золото и других драгоценных металлов. За рубежом участники будут оценивать торговые риски, которые после восходящей коррекции могут вернуть продажи в акции и подтолкнуть золото выше 4100 долл/унц.