Американские индексы в понедельник закрылись в «красной зоне», потому что инвесторы заняли выжидательную позицию перед предстоящим заседанием ФРС, усилив фиксацию прибыли после недавнего ралли. Дополнительное давление на рынок оказал рост доходности долгосрочных казначейских облигаций США — повышение ставок снизило привлекательность акций и подтолкнуло часть участников к уходу в более защищенные активы.
По итогам торговой сессии в понедельник — S&P 500: −23,89 пункта (−0,35%) до 6 846,51; Dow Jones: −215,67 пункта (−0,45%) до 47 739,32; Nasdaq Composite: −32,22 пункта (−0,14%) до 23 545,90.
Во вторник фьючерс на S&P 500 торгуется в -0,01%, занимая выжидательную позицию.
Европейские площадки имеют в основном позитивную динамику. Так, FTSE 100 Британии торгуется в −0,10% (9635,69), французский CAC 40 в +0,19% (8124,04), немецкий DAX в +0,29% (24 126,50), а сводный Euro Stoxx 50 в +0,30% (5742,65). Инвесторы остаются относительно консервативными: часть торгов поддерживают локальные позитивные макроданные, тогда как общая осторожность, связанная с эскалацией конфликта в Украине и сложностью в отношениях с США, не дает рынкам расти быстрее.
В Германии промышленное производство в октябре выросло на 1,8%, что оказалось выше ожиданий.
Рынки акций Китая и Гонконга торгуются в минусе. Shanghai Composite потерял 0,51%, гонконгский Hang Seng вырос на 1,41%.
Сегодня Hang Seng во второй день подряд сильно снизился – индекс закрылся на уровне 25 403 пунктов, продолжив коррекцию после недавнего ралли. Причины падения комплексные: во-первых, распродажи в Азии последовали за откатом на Уолл-стрит и общей нервозностью инвесторов перед заседанием ФРС, что усилило отток капитала из рисковых активов. Также фон усугубляют локальные факторы: снижение ожиданий нового масштабного стимулирования после заседаний политбюро и слабые сигналы по сектору услуг/проблемы отдельных застройщиков — все это усиливает распродажи в Гонконге.
CSI 300 показывает негативную динамику из-за публикации слабых макроэкономических данных: индекс деловой активности в промышленности (PMI) вновь опустился до отметки 49,9, что сигнализирует о замедлении производственного сектора. Это усиливает сомнения инвесторов в темпах восстановления внутреннего спроса и оказывает давление на акции промышленного и сырьевого сегментов, которые чувствительны к циклическим колебаниям экономики.
Японский рынок сегодня оказался в небольшом плюсе главным образом из-за сочетания локальных факторов и внешнего фона: благоприятные движения в отдельных секторах (чипы, банки и недвижимость) компенсировали общую осторожность в Азии; рынок отреагировал на комментарии главы Банка Японии о «достаточно быстром» росте долгосрочных ставок и готовности ЦБ при необходимости вмешаться, что снизило страхи перед резкой волатильностью на рынках облигаций. По итогам торговой сессии Nikkei 225 вырос на 0,14% до 50 651 п.
Южнокорейский рынок сегодня без новостей. Индекс KOSPI снизился на фоне общего снижения в Азии и США на 0,27% до 4143 п.
Российский рынок сегодня торгуется в минусе и снова ушел ниже 2700 пунктов: MOEX снизился на 0,41% до 2693,89 по состоянию на 11:35 под влиянием общего негативного фона и геополитической неопределенности. Все это происходит на фоне провальных заявлений о переговорах по Украине — очередные срывы и жесткие формулировки со стороны сторон усиливают опасения инвесторов. Дополнительно обостряет ситуацию новость о том, что ЕС в ближайшие дни готовит реальные шаги по использованию/экспроприации замороженных российских активов в пользу Украины — такой сценарий существенно осложнит международную обстановку и может сорвать или затруднить любые дальнейшие переговоры. Рынок находится в очень опасной зоне, поскольку в случае провала переговоров индекс может снизиться на сотни пунктов.
За 11 месяцев чистая прибыль «Сбера» выросла на 8,5% (г/г) до 1568,2 млрд рублей при рентабельности капитала 22,5%. В ноябре банк заработал 148,7 млрд рублей чистой прибыли против 117,3 млрд руб. годом ранее.
«Норникель» представил MetalGPT-1 — собственную ИИ-модель для металлургии и горнодобывающей отрасли.
Технический анализ
Индекс МосБиржи
Котировки МосБиржи не смогли пробить 2700 пунктов. Как мы писали вчера в вечернем обзоре, ожидаемо пробой оказался ложным. Сейчас индекс находится у уровня сопротивления и предпосылок на пробой нет. По показателю RSI = 58 рынок все еще имеет небольшую перекупленность, что также способствует краткосрочной коррекции. Вероятным сценарием будет колебание значений индекса в диапазоне 2600 – 2700 пунктов до прояснения политической обстановки.
S&P 500
Котировки индекса S&P500 продолжают находиться у верхней границы канала 6700 – 6850, без попыток пробоя. Новый рекорд по индексу установить не получается на фоне слабых макроданных и отсутствия позитива в геополитике. Вероятна коррекция до нижней границы диапазона и дальнейшее формирование боковика. Ожидаем, что индекс будет оставаться в границах 6700 – 6850.
Euro STOXX 600
Европейский индекс STOXX600 продолжает находиться в многомесячном восходящем тренде, вернувшись в него после недавнего роста. Текущая ситуация выглядит как попытка закрепиться около исторического максимума. Однако, уже есть признаки перегрева, показатель RSI = 62, что говорит о средней перекупленности на рынке. Возможна короткая коррекция до нижней границы восходящего канала, до значений порядка 570-572.
CSI 300
Китайский индекс CSI300 пытается сформировать новый восходящий тренд, однако макроданные мешают это сделать. Вероятно в ближайшие торговые сессии мы сможем увидеть формирование нового локального уровня сопротивления около текущих значений. Это произойдет в случае отката до уровня поддержки 4450 п. Технически индекс сейчас рисует разворотный паттерн вниз.