Сессию 1 апреля основные американские фондовые площадки завершили в зеленой зоне. S&P 500 вырос на 0,34%, до 4 546 пунктов, Dow Jones поднялся на 0,4%, Nasdaq прибавил 0,29%.
Большинство секторов, входящих в S&P 500, продемонстрировали положительную динамику. В лидерах роста оказались акции компаний из отраслей недвижимости (+2,02%) и коммунальных услуг (+1,45%). Небольшое снижение показал лишь промышленный сектор (-0,7%).
- nCino (NCNO: +13,7%) отчиталась за четвертый лучше ожиданий, и прогноз компании на 2023 года оказался выше консенсуса. Отмечается расширение сотрудничества с крупнейшими клиентами.
- NIO (NIO: +4,2%) и другие производители электромобилей обнародовали сильные данные о поставках за март.
- BlackBerry (BB: -9,5%) представила более высокие, чем ожидалось, квартальные результаты. В то же время ее прогноз по сегменту IoT на 2023 года недотягивает до общерыночных прогнозов. Кроме того, ниже консенсуса оказались поступления от продажи патентов.
Инвесторы продолжают следить за риторикой ФРС. Накануне в интервью FT президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что после выхода сильных данных по рынку труда целесообразность повышения ставки на 50 б.п. в мае повысилась. Впрочем, эти ожидания уже учтены в рыночных котировках, и на сегодня инвесторов больше интересуют более долгосрочные прогнозы в отношении ДКП. Мэри Дейли полагает, что в этом году ставка достигнет нейтрального уровня в диапазоне 2,3-2,5%, притом что для этого потребуется несколько повышений на 50 б.п.
По словам главы ФРБ Сан-Франциско, экономике, возможно, придется значительно замедлиться, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Сценарий развития стагфляции пока не рассматривается ФРС как реальный риск. Точку зрения Дейли в целом разделяет председатель ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. По его мнению, ставку необходимо вернуть к нейтральному уровню, но реализация этого плана будет зависеть от реакции экономики на действия регулятора. Также Уильямс ожидает замедления инфляции в этом году и считает, что ФРС будет стремиться сбалансировать спрос и предложение на рабочую силу и товары.
- Торги 4 апреля на площадках Юго-Восточной Азии завершились в зеленой зоне. На китайских биржах торги не проводились в связи с национальным праздником. Гонконгский Hang Seng прибавил 2,1%, а японский Nikkei 225 вырос на 0,25%. EuroStoxx 50 с открытия сессии снижается на 0,37%.
- Аппетит к риску уверенный. Доходность 10-летних трежерис достигла 2,38%. Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $104 за баррель. Золото торгуется по $1930 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4530–4590 пунктов.
Сегодня публикации значимой макростатистики не ожидается.
Индекс настроений от Freedom Finance снизился на 1 пункт, до 47. Основные факторы влияния – геополитика и «ястребиный» настрой ФРС.
После снижения во второй половине недели в пятницу S&P 500 отскочил от поддержки вблизи 4500 пунктов. Форма пятничной свечи сформировала паттерн «молот», сигнализирующий о возможном завершении коррекции и возобновлении восходящего движения. RSI и MACD продолжают подтверждать сильные позиции «быков». Ближайший уровень поддержки для индекса широкого рынка находится в области 200-дневной скользящей, у отметки 4500 пунктов.
Почему Баффет становится богаче, а все остальные беднее
Небывало высокие цены на бензин в США вызывают воспоминания об ушедшей эпохе – 1970-х годах, для которых были характерны джинсы-клеш, музыка диско и (да, вы угадали) очереди за бензином.
Современные автомобилисты могут тосковать по перспективе платить всего $0,5 за галлон неэтилированного бензина, который в среднем столько и стоил в то десятилетие. Сегодня американцы выкладывают примерно по $4 за галлон (в Калифорнии аж $5!)
Чтобы сравнить цены в настоящем и прошлом, стоит обратиться к концепции, которая сделала Уоррена Баффета сказочно богатым и всех нас немного более бедными.
«Моя жизнь оказалась продуктом сложных процентов», – сказал однажды Баффет. То, что благоприятно сказывалось на доходах «Оракула из Омахи» на протяжении трех четвертей века, работает в обратную сторону при росте цен.